Vad man ska göra med överflödig 529 Plan College Funds

Betala för college är en av de största ekonomiska bergen familjerna måste klättra. En sällsynt få flitiga sparare befinner sig i den överraskande positionen att ha mer pengar sparat än de faktiskt behöver.

Det finns många anledningar till att föräldrar och morföräldrar befinner sig i för mycket pengar som sparas för en ungers högskolekostnad. De sträcker sig från den lyckliga (studenten får ett generöst stipendium) till den tragiska (studenten dör innan han når högskoleåldern). Mer vanligt bestämmer barnet att inte gå på college trots allt.

Det mest populära fordonet för högskolebesparing är 529-planen, en typ av investeringskonto som namnges efter den del av den federala skattekoden som skapade den. Även om avgifter inte är avdragsgilla på din federala avkastning, tillåter vissa stater att de görs med pretaxpengar. Den största fördelen med dessa planer är att eventuella investeringsvinster är skattefria om pengarna används för kvalificerade utbildningsutgifter som undervisning, rum och styrelse.

Det finns ett straff på 10% för att ta ut pengar från en plan för 529 för något annat än högskolakostnader, så det är viktigt att vara strategiskt om det finns en bra anledning att använda pengarna för andra än högre utbildning. Paul Curley, direktör för collegebesparande forskning vid Strategic Insight, ett marknadsundersökningsföretag i Boston, säger att cirka 10% av utdelningarna från 529 planer inte används för kvalificerade kostnader.

Om du hamnar med överflödiga medel i en 529-plan finns det flera alternativ för att hantera pengarna på ett ansvarsfullt sätt.

Rör inte vid den

"Att göra ingenting är ett alternativ", säger Chad Nehring, finansiell rådgivare vid konceptuell finansiell planering i Appleton, Wisconsin. "Du kan bokstavligen lämna fonderna där för en oändlig tid om du ville."

Fördelen med att lämna medel i kontot är att man senare kan bestämma hur man använder pengarna. Kanske ska studenten efterhand ha en avancerad examen, och de pengar som har sparats för sin grundutbildning kan täcka kostnaden för grundskolan. Om pengarna fortfarande sitter där när studentens egna barn är redo för college, kan pengarna användas för att skapa pengar för dem.

Ändra mottagaren

"Mer vanligt ser vi en överföring till en annan mottagare", säger Nehring. Förmånsförändringar kan göras en gång per år, och det kan bara vara en mottagare som tilldelas kontot i taget. Det finns inga skattekonsekvenser så länge som den nya mottagaren är en familjemedlem enligt IRS. I familjer med flera barn är det inte ovanligt att resurser inte behövdes för att ett äldre barn ska överföras till syskon. Nehring rekommenderar att pengarna sparas för nästa generation om det inte behövs omedelbart. Om pengarna sparades av elevens föräldrar kanske de tycker om att förbereda sig i god tid för att finansiera sina barnbarns utbildningar.

Betala straffet

Oavsett om du tar ut pengar tidigt på grund av ekonomiska svårigheter eller återställer pengarna för pensionering efter att barnen odlas, finns det situationer där det är rimligt att använda kontanter för utgifter för högskolor. Eda Kauffman, en socialarbetare i Philadelphia, tog tillfället i akt att ta sina döttrar till Sydostasien i tre månader när hennes man, en lärare, beviljades en sabbatical. De bestämde sig för att värdet av resan var tillräckligt stor för att motivera att flickans högskolekonton slogs ut.

"Vi såg det som en riktig pedagogisk upplevelse", säger Kauffman. "Vi fattade beslut att dra ut pengar. Det var ett litet straff, men det var värt det."

En sällsynt förekomst

Antalet familjer som slutar med för mycket sparad för högskolan är extremt små. Curley uppskattar att 0,1% av familjerna överlagrar. Möjligheten att ackumulera ett överskott bör inte avskräcka från att spara i första hand, säger han. Att spara pengar sänker det belopp som studenten kan behöva låna, och pengar i en 529-plan behandlas mer fördelaktigt i finansiella stödberäkningar än medel som hålls i mindre restriktiva konton.

För sin egen 2-åriga dotter lägger Curley $ 25 per månad i en 529-plan. "Människor behöver tänka på sina val", säger han. "Tjugofem dollar i månaden är svårt men genomförbart för de flesta familjer. Varje dollar gör skillnad."

Virginia C. McGuire är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @vcmcguire och igen Google+ .

Bild via iStock.