Hur dåligt är pensionen för generation X?

Av Brian Frederick, CFP

Läs mer om Brian på Investmentmatome's Ask a Advisor

Nyare forskning från The Pew Charitable Trusts och PwC har fått mycket publicitet för den ledsen staten Generation X pensionsplanering. Även om båda undersökningarna är grundliga och väl undersökta tror jag också att reaktionen på dessa studier har blivit överblåst. I någon generation finns det människor som ligger över genomsnittet såväl som under genomsnittet. Här är mina tankar och observationer om vad jag har sett med avseende på Gen X-ekonomin:

• Det är dramatiskt dyrare att höja barn nu än för trettio år sedan. Det finns fler familjer med två arbetsföräldrar och kvalitetsomsorg kan vara $ 1000 / månad eller mer, högre utbildningskostnader har gått ur hand och dåliga jobbutsikter leder till fler boomerangbarn. Jag brukade tro att skatter är din största kostnad, men nu börjar jag tänka att det är barn!
• Yngre generationer är alltmer mobila och mer utbildade än de var tidigare. Till skillnad från de goda dagarna när du gifter dig med din högskola och har barn i mitten till början av tjugoåren gifter par nu sig och har barn tio till femton år senare på grund av den tid som spenderas på college och / eller examen skolan och svårigheten att hitta en make i en ny plats där du har svagare sociala kontakter. Andra livshändelser som att köpa ett hem och spara för pensionering är också försenade.
• Beroende på dina inkomst- och sparräntor, vanligtvis Den första $ 100.000 till $ 250.000 som du lägger bort är ett resultat av dina besparingar (och din arbetsgivare matchar om du har en), medan lite är från tillgångstillväxt. Aktiemarknaderna löper dessutom på lång sikt, 15-20 år, cykler och vi är mitt i en konjunkturmarknad, vilket innebär att det finns ännu långsammare tillväxt av investeringskonton. Baksidan av detta är att det finns en möjlighet att vi kommer att vara i en förlängd tjurmarknad vid den senare delen av Generation Xs arbetsår och de första åren av pensionen. Det här är bra eftersom den viktigaste tiden att få bra avkastning på investeringen är under de senaste fem åren av arbetet och dina första fem år av pensionering.
• Återigen jämfört med trettio år sedan, det finns mycket mer diskretionära utgifter på saker som kommunikation (tv, mobiltelefon, telefon och internet), inhemska tjänster som en städare eller gårdsgubbe och går ut för att äta. Jag minns som ett barn som växte upp i Nebraska på 1980-talet att vi gick ut för att äta två gånger om året (för Mors dag och Fars dag) och mina föräldrar hade bara en roterande telefon och ingen kabel-TV fram till 1987. Nu ser jag vanligtvis kunder spenderar $ 300-500 / month för både kommunikation och gå ut för att äta.
• Pew-studien, i synnerhet, går in i mycket gory detalj om hur Generation X blev uppblåst när fastighetsvärdena gick ner. Jag är inte förvånad över det här eftersom en primär bostad är både den största tillgången och största ansvaret på en generell generations X-familjens balansräkning och det är högt utnyttjat! Om du inte är en fastighetsinvesterare, ser jag den primära bostaden som en tillgång i stället för finansiell tillgång. Den verkliga nackdelen att sänka fastighetsvärden är att det är svårt att sälja ett undervattenshus för att driva karriärmöjligheter.
• Med uppkomsten av internet, utan belastning fonder, rabatt mäklare, Turbo Skatt och finansiella medier Generation X är verkligen en gör det själv generation. Medan det finns mer information där ute än någonsin, betyder det inte nödvändigtvis att det kommer att bli bättre ekonomiska beslut som fattas. Frågan blir när tar du in en professionell? En av de spännande sakerna jag ser är att rådgivare använder teknik för att bättre kunna tjäna mindre kunder. nackdelen är att de flesta rådgivare är över 50 år och det förväntas bli en växande brist på kvalificerade finansiella rådgivare. Den andra överraskningen är att de som mest behöver finansiell rådgivning också är de som har störst svårigheter att hitta pengarna att betala för det. Ju tidigare du får professionell hjälp, desto fler alternativ har du.

Utgångspunkten är att Generation X började investera senare, har mindre diskretionära intäkter att lägga undan och ett större behov av att spara i en låg avkastningsmiljö med färre pensioner.

Hur är du placerad för pensionering? Känner du dig mer eller mindre självsäker än 1,3,5 år sedan? Känner du att du ligger bakom kurvan eller framför dina kamrater? Dela dina tankar i kommentarerna nedan.

Relaterade artiklar:

Lager: Det är inte när du kommer in, så är det

Denna marknad kommer inte att gå för alltid

Varför bry sig om ekonomisk planering