Bra finansiell planering omfattar mer än bara dina investeringar

En planerare kommer att närma sig den holistiska ekonomiska planeringen genom att fokusera på dessa nyckelsteg:

1. Skapa en vision

Detta ovärderliga steg utgör grunden för dina planprognoser. Det kräver engagemang och introspektion. Att slutföra målplaneringsövningar kan fastställa vad du vill vara, ha och göra under nästa år, fem år och i pension. Detta steg är särskilt viktigt för förtidspensionärer, för ofta har de inte bestämt exakt hur de ska leva i pension. Det uppmuntrar dig att formulera en idealisk dag, vecka eller månad och prioritera önskningar som ska vara en del av utgiftsplanen. Det uppmuntrar också dialog mellan dig och din make att se till att du har liknande åsikter om din pensionsstil och hjälper dig och planeraren att kvantifiera hur mycket pengar du behöver för att uppnå dessa viktiga mål.

2. Organisera ditt ekonomiska liv

Finansiella planerare kräver rättvisa, korrekta uppgifter från sina kunder för att ge lämpliga råd. De flesta människor tycker inte om att samla data. Våra föräldrar lärde oss om god tandhygien och vård, men många av oss fick inte veta om god ekonomisk hygien. Det borde vara vanligt - betala dina räkningar, balansera din kontrollbok, granska dina utgifter och granska och spara dina viktiga finansiella dokument regelbundet.

Årliga möten med din ekonomiska rådgivare tvingar dig att fokusera på och organisera ditt ekonomiska liv. Tekniken gör det enkelt att spåra utgifter och spara filer och dokument på ett säkert sätt. Denna information kan sedan enkelt skickas till din ekonomiska planerare efter behov.

3. Inför din syn i planen

När du har organiserat dina finansiella data och levererat den till din planerare kan du sedan integrera dessa uppgifter i din ekonomiska plan. Eftersom du redan har identifierat dina mål och kvantifierat hur mycket pengar som ska spenderas för varje mål och när du kan känna dig mer säker på att din plan exakt återspeglar din livsstil. Den främsta orsaken till att de flesta ser en planerare är att svara på frågan: "Ska jag bli bra om jag lever den livsstil jag önskar?" Om du tror att du har hört är du mer sannolikt att bli motiverad och upphetsad.

4. Samarbete

Planens detaljer ska vara transparenta. Finansiell rådgivare delar sina antaganden med dig, och du bekräftar i sin tur deras noggrannhet. Dessa antaganden kan vidare tweaked för att göra en "what if" -analys. Olika scenarier kan vara stresstestade eller utvärderade. Till exempel kanske du vill veta:

• Hur tidigt kan jag realistiskt gå i pension? Hur mycket mer behöver jag spara för att nå ett önskat pensionsdatum?
• Vad händer om en av oss kräver långtidsvård eller dör tidigt?
• Hur kommer det att stödja ett vuxet barn påverkar min förmåga att gå i pension?
• Hur kommer sänkta räntor eller socialförsäkringsreformen att påverka min plan framgång?

Att köra igenom dessa scenarier ger mer kontext för din situation och inblick i hur du kanske behöver förfina dina utgifter eller livsstil på grund av en oförutsedd händelse.

5. leverera planen

Den slutliga planen bör sammanfatta de diskussioner och prognoser som utvecklades i steg 1 till 4. Idealiskt bör sammanfattningen innehålla en engångsrapport med åtgärdsposter för alla delar av ditt finansiella liv: Kassereserver behövs, en sammanfattning av utgifterna och skattestrategier, ytterligare försäkringar krävs, ändringar i investeringsstrategin eller tilldelningen, rekommenderad titling av konton och mottagarbeteckningar samt en lista över livsmål som reseplaner och stora inköp för det kommande året.

Till exempel använder jag ett sidors ark som är segmenterat efter finansiellt område med ett färgkodat system för att visa områden som är på spår (grön), behöver förbättras (gul) eller kräver en ändring (röd). Den innehåller en kort åtgärdslista i slutet. Tillsammans bestämmer vi vem som ska ansvara för varje föremål och, vid behov, skapa en slutdatum. Backupprojektioner och data kommer också att tillhandahållas som referens, men de har redan granskats med dig före de slutliga rekommendationerna. Observera att normalt en finansplan tar 12 till 30 timmar att slutföra, vilket skulle innefatta en livsplaneringssession, ett interimsmöte för att granska antagandena och prognoserna och ett slutligt mötespresentation.

6. Underhålla planen

Denna process är inte "en och klar". Dina omständigheter - ditt jobb, din civilstånd, barnets födelse eller ett hälsoproblem - förändras. Regeringen reviderar ständigt skatter och pensionsregler. Din plan är dynamisk och behöver justeras när ditt liv förändras.Löpande kommunikation med din planerare och årliga recensioner är avgörande för att hålla din plan på målet.

Fördelar med holistisk finansiell planering

Som du kan se kräver denna process en investering av tid, engagemang och pengar. Men finansiell planering kan också hjälpa dig spara tid och pengar genom att förenkla konton, minimera din skattebelastning och rekommendera korrekt försäkringsskydd.

Viktigast, din rådgivare tillhandahåller coaching som hjälper dig att hålla en rationell plan när marknaderna blir flyktiga. Oavsett om marknaderna går upp eller ner kan planer hindra dig från att sälja lågt och köpa högt. I slutändan fungerar din planerare som din ansvarighetspartner för att säkerställa en smidig övergång genom livshändelser som pensionering, köp av hus och finansiering av barnens högskoleutbildning.

Poängen

Finansiell planering behöver inte vara smärtsamt, men det kräver ansträngning. Om du verkligen är engagerad i processen kan du skapa bättre pengarvanor och en spännande, uppnåelig väg för det liv du alltid har drömt om.

Laura Scharr-Bykowsky är en avgiftsfinansierad finansiell planerare och chef för Ascend Financial Planning i Columbia, South Carolina.

Bild via iStock.