När bra pengar råd är dåligt för dig

Att diskutera ekonomisk klass är knepigt i Amerika, men arbets- och medelklasserna står inför stora ekonomiska utmaningar än övre inkomstfamiljer, och luckorna växer vidare. Goda pengar råd för höga tjänstemän kan vara elak för låginkomsttagare, och vice versa.

Till exempel rekommenderar certifierade ekonomiska planerare att man sparar en tre månaders akutfond innan man klarar av andra pengar.

Det råd kan ge mening för välbärgade familjer - de som har råd med en finansiell planerare - eftersom höginkomsttagare ofta har tillräckligt med diskretionär inkomst för att snabbt skapa en krisfond. För familjer som lever lönecheck till lönecheck, kan samma råd vara ett dyrt misstag.

Här är ett exempel på matematiken för en medelinkomstfamilj som spenderar 4 000 dollar per månad. De kan trimma sina utgifter till $ 3 600 och lyckas spara extra $ 400. Utgifter på tre månader skulle motsvara 10 800 dollar, vilket dividerat med 400 USD skulle ta 27 månader att ackumuleras - och det är om de inte hade några oväntade utgifter under tiden.

Det är minst två år där de kan gå över företagskampanjer i 401 (k) s, förlora skatteavbrott för pensionsbidrag och betala orimliga räntor på kreditkort och annan skuld.

Alla behöver en akutfond. Men även en liten en - $ 500 till $ 1000 - kommer att göra för en början. Att bygga upp en tre månaders fond bör komma efter att pensionssparande är på spår och skuld med höga räntor har blivit betald.

Studentlånsskydd kan uppväga en snabbare utdelning

Utbildningsskuld är ett annat exempel där det bästa rådet beror på hur bra du är fixad.

Familjer är mer än dubbelt så sannolikt att ha studielån nu än för en generation sedan, Federal Reserve data show. Nästan 45% av familjerna med personer under 35 år och 34% av dessa åldrar 35-44 har studielån enligt Feds senaste undersökning av konsumentfinanserna.

Men bara de som fick kandidatexamen eller examen år 2016 hade högre inkomster och nettoförmögenhet jämfört med sina motsvarigheter 1989. De som gick på college men fick inte minst en fyraårig examen hade en median nettovärde som var 23% lägre och reala inflationsjusterade inkomster som var 16 procent lägre än liknande utbildade familjer 1989, visar undersökningen.

Ju lägre inkomst du har och desto mindre rikedom du har, desto mindre rush borde du vara för att betala av studentlånsskulden. Extra pengar du kanske skickar till långivare sannolikt skulle vara bättre används för att stärka din ekonomiska kudde. Ja, betalning av lån i tidigt minskar hur mycket du betalar, men du kan inte få tillbaka pengarna om du förlorar ditt jobb eller står inför andra ekonomiska motgångar.

Mindre välbärgade låntagare borde inte refinansiera federala studielån, som har konsumentskydd och flexibla återbetalningsplaner, till potentiellt lägre räntor privata lån som saknar dessa alternativ. Bara de som sannolikt inte behöver uthållighet och uppskjutande (höga tjänstemän med mycket besparingar) borde överväga att refinansiera eller snabbt betala av studielån.

Roth IRAs erbjuder flexibilitet som 401 (k) s inte gör

Roth IRA är ett annat exempel på det bästa rådet beroende på din ekonomiska status.

Den typiska rekommendationen är att människor borde spara i Roth IRAs endast om de förväntar sig att vara i samma eller en högre skattekonsol i framtiden, eftersom de inte erbjuder en skatteavbrott framåt, men lovar skattefria uttag vid pensionering. Det betyder att de flesta arbetare borde hålla sig till 401 (k) s och regelbundna IRA som erbjuder avdragsgilla bidrag, eftersom intäkterna vanligtvis sjunker i pensionen.

Men människor som tjänar mindre är mer benägna att möta inkomststörningar som kan få dem att bryta sig in i sina pensionsbesparingar tidigt.

Arbetslöshetsrisken stiger dramatiskt med lägre utbildning och inkomstnivåer, enligt U.S. Bureau of Labor Statistics. År 2015 var arbetslöshetsgraden 8% för dem som inte hade gymnasiet och 5% för dem som inte hade minst fyra års högskoleexamen. Arbetslösheten för de med kandidatexamen var 2,8% och 1,5% för yrkesexamen.

Om du har 401 (k) på jobbet, är det vettigt att bidra tillräckligt för att få full match. Men om du kan bidra mer, kan Roth vara det bättre alternativet om din inkomst är ojämn. Roths tillåter dig att dra tillbaka det belopp du har bidragit när som helst utan att utlösa inkomstskatter och påföljder. Helst skulle du lämna pengarna ensam för att växa, men du kommer inte att straffas om du inte kan.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.