Hur man skyddar sig mot stigande hypotekslån |
HUR MAN SKATEAR FÖR NYBÖRJARE (HOW TO SKATEBOARD FOR BEGINNERS)
Alla förstår en högre ränta på ett inteckning innebär att du kommer att betala mer pengar över tiden för att äger ditt hem Men få förstår hur stor skillnad små förändringar i din hypotekslån kan betyda. Så om du funderar på att köpa eller refinansiera ett hem, kan uppmärksamhet på denna artikel hjälpa dig att spara tiotusentals dollar.
Låga räntor Gör hemmet mer attraktivt
För de flesta köper ett hem det största köp de kommer att göra under en livstid. Det är ingen överraskning att ungefär 70% av bostäderna i USA har ett inteckning för att göra hemköp lättare att budgetera. Och enligt Federal Reserve Bank of Kansas City är den genomsnittliga lånebalansen över 181 000 dollar.
Du ser att de senaste åren har varit en period med onormalt låga priser. Men oroa nu är att hypotekslån har ingenstans att gå men upp. Federal Reserve har sänkt federala fondernas ränta till noll och räntesatsen köpte hypotekslån för att hjälpa till att sänka hypotekslån och återuppliva en slumping bostadsmarknad.
Men med en återhämtning som börjar ta hand är konsensusen att The Fed kommer att dra tillbaka sitt dyra och aldrig tidigare skådat stöd. Minst kommer Federal Reserve inte att sänka medelräntan (som påverkar andra räntor) till under noll.
Och det betyder att hypotekslån sannolikt kommer att öka under de kommande månaderna.
Den stora kostnaden för Små förändringar
Så vad betyder det för dig? Om du har låst in din hypotekslån via ett "fast" lån betyder det inte någonting - din ränta och betalning blir densamma. Men om du vill köpa ett hem är din hypotekslån varierande, eller du vill refinansiera, kan stigande priser innebära kostnader för tiotusentals dollar.
För att hålla det enkelt, låt oss ta en titt på ett exempel med ett hypotekslån med en huvudbalans på 100 000 dollar (långt under det nationella genomsnittet). Om du låst i det här beloppet med en 30-årig fastränta med nuvarande 5% -sats, skulle du ha gjort bra med historiska standarder.
Din månadsbetalning skulle vara ungefär $ 537. Men även vid den låga räntan skulle du betala mer än 93 000 dollar i ränta under lånets livstid!
[Klicka här för att använda vår hypoteksläkare för att beräkna huvud- och räntebetalning på fast ränta.]
Men om räntan stiger, till och med lite? Säg att ditt lån var exakt samma, förutom att det var 6% ränta (fortfarande en bra skattesats enligt historiska standarder). I det här fallet stiger den månatliga betalningen till $ 600, medan räntan betalas över lånets livslängd stiger till $ 116.000. Med andra ord slutar denna lilla höjning av hypotekslånet med nästan 23 000 dollar extra i ränta.
Här har du månatliga betalningar på 972 $ och betalar $ 169 000 i ränta under lånets livslängd. Samma ökning till en räntesats på 6% skulle leda till en ökning av den månatliga betalningen till 1.085 USD - en ökning med mer än 100 dollar per månad. Samtidigt ökar ränta som betalas över lånets liv till en svindlande $ 210 000, en siffra på 41 000 dollar mer än med ett lån på 5% - nog att köpa en lyxbil tillsammans med ditt hem. kommer att vara under de kommande månaderna och åren. Men med tanke på att den amerikanska regeringens oöverträffade ansträngningar att hålla priserna låga måste sluta, är konsensusen att räntorna kommer att stiga i framtiden.
Så om du vill köpa ett hem eller refinansiera ett inteckning, kanske du vill utnyttja dagens låga priser. Och om du inte gör det? Du kan alltid spara mer för en förskottsbetalning - därigenom sänka beloppet på din inteckning och motverka effekterna av stigande priser.
[Om du är redo att köpa ett hem, använd vår Lånekalkylator för att se vad din månatliga huvudstol och räntebetalning kommer att bli.]
