Hur man går i pension med en sex-siffrig inkomst

Att spara för pensionering är en abstrakt övning tills du sätter riktiga siffror i en riktig plan. Låt oss bygga en strategi för en pensionsinkomst på 100 000 dollar som börjar vid 65 års ålder och går fram till 90 års ålder.

Tänk på att pengar förlorar köpkraft över tiden. Med andra ord, din $ 100.000 när du går i pension kommer inte att köpa så mycket som det gör idag. Dessutom kan du leva längre eller gå i pension tidigare, men för att bara starta någonstans i planeringsprocessen börjar vi med det.

Ett omfattande pensionsscenario bör överväga inflation, marknadsavvikelser, uttagsräntor och liknande detaljer som bäst lämnas till finansiella planerare med hjälp av avancerade beräkningar. Vissa rådgivare använder det som kallas en Monte Carlo-simulering. Andra älskar ett bra kalkylblad. Vi jobbar med det som är lite mer än en cocktailservett, men siffrorna ger dig en uppfattning om det arbete som behöver göras.

Om du är 20

Vi antar att du redan har tagit hand om de tre stora vägarna som håller några årtusenden från början av tävlingen till pension: kreditkorts- och studielånsskuld och en tre-sex månaders nödfond. Du kommer att vilja sätta dina pensionssparande på ett skattebefattat investeringskonto, till exempel en IRA, 401 (k) eller SIMPLE. Hur man investerar dina besparingar är ett ämne för en annan tid. Det vi vill ha är ett nummer - det stora antalet som krävs för att bränna vårt liv efter arbete i cirka 25 år.

Steve Vernon är en konsultforskare för finansiell säkerhetsavdelning av Stanford Center on Longevity. Hans bok "Money for Life" diskuterar fördelarna och nackdelarna med olika sätt att generera pensionsinkomst. Investmentmatome frågade honom vilken sorts nästägg som det skulle ta för att generera ett årligt pensionsinkomst på 100 000 dollar.

"Min mycket allmänna tumregel är att ha besparingar lika med 25 gånger den önskade summan av årliga pensionsinkomster när du går i pension," säger han. "Så om du behöver 100 000 dollar per år i pensionsinkomst behöver du 2,5 miljoner dollar i besparingar. Om intäkterna på 100 000 dollar är förutom socialförsäkring eller inkluderar social trygghet, det gör skillnad."

Vi utesluter social trygghet i vår plan, så $ 2,5 miljoner kommer att bli vår första utgångspunkt.

Zeroing in på det stora numret

Att spika ner de besparingar som krävs för vår sexfalls pensionsinkomst, låt oss överväga ett annat typsnitt av råd. BlackRock, kapitalförvaltningsbolaget, erbjuder en kalkylator "Korrigeringar under kritisk före pensionering" (CoRI) som är avsedd för att visa det belopp som en investerare måste spara för att generera en önskad inkomst under hela pensionen.

Med samma parametrar som ges till Vernon, ger CoRI-kalkylatorn ett liknande, om något lägre resultat: $ 2 miljoner. Det skulle kräva besparingar på cirka 9 500 dollar per år från 20 år, baserat på en beräknad årlig avkastning på 6%. Det är ett genomförbart antal om du har 401 (k) på jobbet. Det ligger faktiskt långt under den maximala uppskjutningen på 17 500 USD som tillåts 2014.

Men det handlar om $ 800 varje månad. Det är ett stort antal till någon i sina 20-tal.

Om du är 40

I dina högst tjänade år kan det ta varje del av den 401 (k) uppskjutningsgränsen för att få dig på rätt väg för en sexfalls pensionering. Om du från år 20 hade sparat $ 9 500 per år med en 6% avkastning, skulle du redan ha ungefär $ 350 000 i din pensionskatt. Om inte, är det dags att spela in, utnyttja varje investeringsverktyg i ditt arsenal: årlig ombalansering, skatteeffektiva fonder eller börshandlade fonder och vinst / skatteskatt. Efter 50 års ålder kan du använda avhämtningsbestämmelser för att öka dina bidrag till din IRA eller 401 (k).

Om du är 60

Det är tävlingen till målstrecket, och du borde se en stor balans på ditt investeringsredovisning. Någonstans i närheten av 1,5 miljoner dollar. För att nå vårt besparingsmål, ett nästägg som kan generera 100 grand i pensionsinkomst varje år, kan du sälja bort några tillgångar för att kasta ditt kontosaldo.

Minskning av kostnader under femårs nedräkningen till pension kan också hjälpa dig att dämpa din efter-arbetsbudget. Nu är det en bra tid att faktor i din sociala trygghet och Medicare förmåner också. Du kan till och med bestämma dig för att fortsätta arbeta i några år, eller skapa en deltidinkomst för att kompensera för klyftan.

Besparingsmålet på 2 miljoner dollar till 2,5 miljoner dollar som krävs för att generera en sexfalls pensionsinkomst kan tyckas omöjligt att uppnå - men bara tills du har en plan på plats och ett fast åtagande att lyckas.

Pensionssparande bild via Flickr.