Hur man tar bort dina pengar i en skilsmässa

Finansiella beslut blir komplicerade bland en känslomässig omvälvning av en splittring. "Så många säger," Åh, det kommer att bli en vänlig skilsmässa "och tre månader senare knackar de på varandra bilar, säger Kitty Bressington, en certifierad äktenskapsfinansiering i Rochester, N.Y.

Låt inte dina känslor spåra ditt ekonomiska välbefinnande. Här är tre viktiga områden där du måste göra tydliga beslut - ibland bra innan någon besöker en advokat.

Kreditkonton

Först och främst, se till att du har en oberoende kreditidentitet, säger penningkonsulent Patricia Stallworth, författare till "Hur man får skild utan att förlora ditt blus." Dra dina kreditrapporter och förstå varje konto: Är det bara ditt konto eller ett gemensamt konto, eller är du auktoriserad användare på din makas konto? Om du inte har några individuella kreditkonton, ansök nu, medan du kan använda gemensam inkomst för att kvalificera dig.

Innan du delar in konton och balans, berättar Stallworth att göra en budget baserad på efter skilsmässainkomst för att se hur mycket skuld du kan hantera. Det är också smart att konsultera en advokat och en finansiell rådgivare som är bekant med statens lagar om skuldansvar.

Befintliga kreditkonton - kreditkort, billån och personliga lån - kan hanteras på tre olika sätt:

Godta att betala och stänga konton nu: Torka ut saldon, stäng sedan gemensamma konton och ta bort varandra som behöriga användare på enskilda konton. Detta minskar risken för att en make kommer springa upp eller misslyckas med att betala skuld eftersom den delas upp senare.

Godta att stänga nu och betala senare: Stäng gemensamma konton och återkalla behöriga användarrättigheter, men lämna balansen som ska behandlas senare i förhandlingarna. Detta stannar nya avgifter, men du är fortfarande i fara. Kreditorer är inte bundna av ditt skilsmässa dekret och kan komma efter dig för gemensam skuld om din ex inte betalar som överens. När du delar upp skuld, överväga att insistera på en balansöverföring av din ex-andel till ett nytt konto i hans eller hennes namn ensam.

Göra ingenting: Det är inte olagligt att lämna en ex-make i ett kreditkonto - det är bara extremt riskabelt.

Hem

Emily Doskow, en advokat i Oakland, Kalifornien, skrev "Essential Guide to Divorce" och har sett hennes andel av testiga fastighetsbestämmelser. Hon säger att besluta vad man ska göra med ett hem kommer ner till tre grundläggande alternativ:

En make köper huset från det andra: Att nå ett avtal om rättvist marknadsvärde är bara ett steg i processen. Folk kanske tror att de bara kan "ta den säljande makan av lånet", säger Doskow. "Naturligtvis vill banken inte göra det. Därför är en person ansvarig för det lån som två personer brukade vara ansvariga för."

Det vanliga svaret, refinansiering, kan vara en verklighetskontroll: En make måste kunna kvalificera sig för lånet. Även då säger Doskow: "Det finns ofta ett gap mellan lånebeloppet som någon kan kvalificera sig för och vilka betalningar de faktiskt kan göra."

Du säljer och delar upp vinsten: Den lokala marknaden kommer att bestämma hemets värde, vilket minskar den här källan till tvist. Svårigheten kan acceptera nödvändigheten. "Jag tycker att det är mycket vanligt att människor är väldigt fästade i sitt hem", säger Doskow. Det handlar om att vara realistisk om vad som är möjligt och att veta att ibland säljer är din väg med minst motstånd.

Du fortsätter som medeägare: Detta har en hög svårighetsgrad. Alla händelser - skatter, underhåll, vad man ska göra om någon av er står inför ekonomiska svårigheter - måste stavas ut i ett sam ägaravtal som en del av skilsmässan. "I huvudsak går makarna i ett separat affärsförhållande, efter äktenskap och efter skilsmässa", säger Doskow. "Så, det är ett fastighetsägaravtal, på vissa sätt."

investeringar

Innan du godkänner någon uppdelning, "är det väldigt viktigt för den mottagande personen att förstå vilken typ av investering som helst", säger Lili Vasileff, en certifierad äktenskapsfinansanalytiker och president för skilsmässa och pengar, en praxis som är specialiserad på rikedom. Skatter och avgifter kan göra det verkliga dollarvärdet av en tillgång mycket lägre än det ser ut på papper. Överväga:

Om investeringen är rätt för dig: Om din make är den mer aggressiva investeraren kan du inte välja att behålla tillgångar med den risknivån. Det är generellt bättre att sälja innan du delar kontot. "Om du … likviderar det efter det faktum, bär du hela skatteeffekten, säger Vasileff. Att kapitalvinstskatträkningen kan vara en doozy.

Typ av konto: Tillgångar i en kvalificerad pensionsplan - som 401 (k), 403 (b) eller pensionsplan - få förmånlig skattebehandling. Att dela ut pengarna enligt kvalificerad inhemsk relation, eller QDRO, låter dig behålla den skattebefriade statusen så länge du gör en direkt överföring. Tänk IRA till IRA, eller en övergång från en 401 (k) till en IRA.

Avgifter för avveckling av konton: Ett värdepappersföretag kan se skilsmässa som en signal om att den kommer att förlora hälften av ett konto. För att kompensera för borttappad verksamhet kan det ta ut avgifter för utgående överföringar.Dessa är ibland förhandlingsbara, säger Vasileff, eller du kan undvika avgifter genom att öppna separata konton hos företaget.

Hal Bundrick, Bev O'Shea och Dayana Yochim är personalförfattare på Investmentmatome. E-post: [email protected], [email protected] och [email protected].