Hur vi Budget: Nygifta Sara och Mike

Sara och Mike vid deras aprilbröllop.

Hur människor väljer att hantera sina pengar är en personlig upplevelse - en som ofta är svår att diskutera. I denna serie talar Investmentmatome med människor från olika samhällsskikt för att upptäcka hur de budgetar, i hopp om att de lektioner de har lärt kan hjälpa dig.

Mike Holmstrom, 28, och Sara Chobert, 27, noggrant övervakade - och fastnade till - budgeten för deras april 2017 bröllop. De har jobbat hårt för att genomföra det metodiska tillvägagångssättet i sitt postnuptiala liv.

Trots att de har en inteckning och mer än 20 000 dollar i studentskuld och stöter på några ekonomiska hinder, beskriver de nygifta Philadelphia deras nuvarande tillstånd som stabilt och bekvämt. Budgetering spelar en stor roll.

Så här budgetar de och vad deras erfarenhet kan lära dig.

Starta dialogen tidigt

Sara, som gör administrativt arbete för ett säkerhetsföretag, och Mike, en konsult hos ett datorprogramföretag, säger att kommunikation är deras starka kostym. Paret var tillsammans i fyra år innan deras engagemang, och pengasamtalen började länge innan de kom överens om att knyta knuten.

"Jag tror att efter nio månaders datering började vi titta på lägenheter, så vi pratade om vår ekonomi rätt då och då - vad vi hade råd med i en lägenhet, som skulle betala vad. Vi splittrade allt detta utöver tiden och jag visste vad han gjorde, han visste vad jag gjorde ", säger Sara.

Paret har förblivit på förhand om sina inkomster, skulder - Mike tog ett lån till äktenskapet och Sara tog studielån - kreditpoäng, mål och förväntningar i hela sitt förhållande. Öppna diskussioner var särskilt viktiga när de fattade stora beslut, som att ställa in en bröllopsbudget, köpa nya bilar och uppdatera sitt hem.

" MER: Budgetering för nygifta: Beräkna familjefinansiering

Crunch nummer

Paret jämnar också priserna innan de gör stora inköp och följer noga sina utgifter.

Så att de kunde hålla varandra ansvariga för sin bröllopsbudget skapade Mike en serie Google Drive-kalkylblad, som båda lätt kunde komma åt. De spelade in varje bröllopsrelaterat köp och kategoriserade dem alla i ett mätspecifikkalkylblad.

Sara och Mike använder fortfarande kalkylblad till budgeten. De har ersatt bröllopskostnader med kostnader som hemförbättringsprojekt och dagliga inköp, "ner till en dollarspole av band", säger Sara. För att ställa in sin månadsbudget summerar de sina fasta och beräknade rörliga kostnader och subtraherar detta nummer från sin inkomst. De delar upp det återstående beloppet mellan besparingar och andra mål.

Nerdy tips

Investmentmatome rekommenderar att du fördelar 50% av din månadsinkomst för nödvändigheter, 30% för villor och 20% för sparande och skuldåterbetalning.

Ange prioriteringar

Att betala ut studielån inom de närmaste fem åren och spara för pensionering är de två största bekymmerna för twosome. Extra medel går först mot dessa mål. När Mike fick en liten höjning tidigare i år satte han allt i hans 401 (k).

"Vi lever bekvämt med vår nuvarande inkomstnivå. Jag kan lika bra börja planera lite mer mot framtiden, säger han.

Paret syftar till att vara skuldfri vid pensionering så att de kan resa. Men att göra betalningar och avsätta besparingar innebär att det blir en avvägning, till exempel att förbättra bostadsrenoveringar, semester och äta ute.

"Vi sätter oss ihop och säger," Vi har X antal dollar som vi kan spendera på det här projektet, "och det har funnits fall där vi inte hade pengar för att göra de saker vi ville göra" Mike säger.

Han och Sara tar vanligtvis en omfattande titt på sin budget under skattesäsongen eller när det finns en förändring i inkomst. De finansierar en årlig semester med deras återbetalning, så om de inte tar emot en eller behöver pengar för andra utgifter, kommer de att hoppa över att resa det året.

Använd skuldskredsmetoden

Mike och Sara använder en skuldåterbetalningsteknik som kallas skuldskredet. De granskar alla sina skulder - inklusive studentgälden och deras hypotekslån och auto lån - och prioriterar sina betalningar utifrån vilka har högsta ränta.

"Studielånen har högsta ränta, så vi arbetar hårdast för att få ner dem, medan billånen är mindre än en procent, så vi har inget verkligt incitament att betala dem tidigt, säger Mike.

Genom att attackera högre räntesatser först, betalar de sina saldon snabbare och sparar pengar över tiden. Hittills har de visat sin studentskuld ner från 64 000 dollar till drygt 20 000 dollar. Om du tittar på den här numrerdroppen håller du dem motiverade.

"Det började som ett 30-årigt lån. Jag är sex år i det och har mindre än fem år kvar. Varje extra liten bit som jag har fått i mitt lån, så har jag faktiskt avbrutit en bra 19 år på mitt lån, säger Sara.

Förbered dig för utmaningar

Som paret kan intyga är det inte alltid lätt att segla finansiellt, men de gör det till en punkt att planera för det oväntade. De har byggt en nödfond som kan täcka flera månaders utgifter vid en händelse som en arbetsförlust.Reserven har sparat dagen flera gånger, bland annat när de behövde byta bostadsvärmare mitt på vintern och när deras kylskåp bröt.

" MER: Bröllopskostnadsbesparingar kalkylator

Tänk på familjeärenden

De nygifta tar inte allt för sin sunda ekonomiska praxis. Deras uppväxt och familjeförhållanden skapade deras tillvägagångssätt. Mike säger att hans far, som hade en 35-årig karriär inom redovisning, lärde honom grunderna och betydelsen av budgeteringen.

"Från att han hamrade det i mitt huvud från en ung ålder och också skolan har jag bara hämtat mycket, säger han.

När Sara var på college, pensionerade hennes mamma. Detta fick henne att tänka på sin egen pensionsstrategi.

"Jag förstod vad mina föräldrar gick igenom, bara hur de hanterade utan att min mamma plötsligt arbetade med att" ja, du måste spara pengar för pension nu ", för jag är väl medveten om att När vi går i pension kommer det inte att finnas någon social trygghet kvar, säger hon.

Oavsett om det uppstår eller inte, börjar det tidigare pensionsbesparandet, desto bättre.

Saras familj är också en drivande kraft bakom hennes aggressiva studentersättning, eftersom hon lånade sina lån mot sina föräldrars eget kapital.

"De konsoliderade alla mina studielån för mig, så jag betalar ut det. Och det är också en vägledande faktor för att betala det tidigt. Om jag inte betalar mitt studielån, kan mina föräldrar förlora sitt hus, säger Sara.

Hitta ditt eget system

Mike gillar att göra kalkylblad. Men han och Sara vet att inte alla är samma sätt. De föreslår att du använder en budgetering-app eller att hitta färdiga verktyg och mallar online om du är mindre praktisk.

Sara säger att använda mallen som Mike byggde för dem gjorde budgeten enklare för henne. "När allt var allt för mig, var det enkelt att plugga in det. Det verkade inte skrämmande alls eftersom jag gjorde det som jag spenderade det," säger hon.

Du kanske inte vill spåra varje detalj. Kanske vill du hellre kontrollera ditt kontosaldo, skriva ner några mål och automatisera dina besparingar. Oavsett om du budgetar för ett bröllop eller din lyckliga någonsin, använd vad som helst som fungerar för dig.

Sara och Mike vid ett fotbollsmatch i Philadelphia.

Lauren Schwahn är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: [email protected]. Twitter: @lauren_schwahn.