När Hybrid Långtidssjukförsäkring ger mening

Utsynet med försvagande sjukdom sent i livet är inte en trevlig, men det är klokt att skydda dig själv och din familj mot de ekonomiska svårigheter som kan leda till det. Ett vanligt sätt att förbereda dig är att köpa någon form av långtidssjukförsäkring.

Långtidspensionsförsäkringen fungerar så här: Du betalar ett årligt premie, och om du behöver långtidsvård på grund av ålder eller sjukdom, betalar policyn en daglig eller månadsförmån. Vissa människor tittar på dessa policyer, för att de, om de dör utan att behöva långvarig vård, känner att de har "slösat bort" premierna.

Som ett sätt att motverka det, har så kallade hybridpolitiken blivit populära. Dessa policyer kombinerar långsiktigt vårdförsäkring med permanenta livförsäkringar som universell livförsäkring (som, som hel livförsäkring, ingår en sparande investeringskomponent som byggs upp över tiden).

I hybridscenariot skulle en försäkringstagare ta ut pengar från policyn när de behövs för långtidsvård, och försäkringsbolaget betalar omsorg när dessa medel löper ut. Och om försäkringstagaren dör utan att behöva dyra långtidsvård, får arvingarna en dödsförmån - därför är premierna som betalats in i politiken inte "bortkastade".

Vi frågade Damon Gonzalez, en finansiell rådgivare och en medlem av vår webbplats Fråga en rådgivare om plusser och minusar av långtidspensionsförsäkring och hybridplaner.

" MER: De fem huvudtyperna av livförsäkring

Vilka är de främsta fördelarna med en hybridpolitik över en traditionell långtidsvårdsplan?

Jag finner att vissa kunder inte kan komma förbi "använd den eller förlora den" karaktären av traditionell långtidspensionsförsäkring. Det är känslomässigt svårt att köpa en försäkring som kostar $ 4 000 till $ 8 000 per år och betalar ingenting om du går iväg i sömnen. Jag hade en klient förbi förra året i mitten av 80-talet. Han betalade omkring 3 250 dollar per år i premier i 19 år. Det är mer än 60 000 dollar som han och hans familj inte fick använda för något annat.

Det är dock försäkringens natur, du betalar pengar för att skydda dig mot en risk att du hoppas aldrig händer. Om du betalar i 20 år på termins livförsäkring och går bort med ingenting, önskar du inte att du hade dött under den perioden. På samma sätt tror jag aldrig att jag slösat bort pengar på bilförsäkring om jag inte kom i en bilolycka det året. Av en eller annan anledning tycker många människor annorlunda om långtidssjukförsäkring.

Hybridpolitik minskar människors rädsla för att slösa premier genom att erbjuda två exitstrategier. Den första exitstrategin är att efter överlämningsavgiften (vanligtvis 10 år) kan du få tillbaka de flesta av dina premier om du bestämmer dig för att avbryta policyn. Den illustration du får från försäkringsbolaget visar att du inte kommer att få en avkastning på kontanterna om du avbryter det, men det är tröst att veta att du åtminstone kan få en övergång om du ändrar ditt sinne längs vägen och vill ha att avbryta policyn.

För det andra finns det en dödsförmån som betalas till dina arvingar när du dör. Att lämna ett ärft är verkligen viktigt för många människor. De gillar att veta att några av de pengar de betalat i premier till hybridpolicyen kommer att ges till sina barn.

Den sista stora fördelen är att fördelarna är garanterade. Om du betalar dina premier (vanligtvis i 10 år eller mindre) får du en kontraktsgarantierad dödsförmån, garanterat kontantvärde och en garanterad mängd långtidspensionsskydd.

Traditionella långtidspensionsförsäkringar har å andra sidan inte dessa garantier. Faktum är att försäkringsgivare kan begära försäkringsavdelningen för att höja dina premier, ibland så mycket som 50% per år. Vissa pensionärer med begränsade tillgångar har inte råd med dessa ökar.

Vilka är de viktigaste nackdelarna?

Eftersom hybridpolicyer gör så många olika saker, är de inte bäst på någon sak. Jag har nyligen kört en illustration där en kund skulle betala 150 000 dollar i premier och efter år 10 kunde bara gå bort med 120 000 dollar om hon bestämde sig för att avbryta policyn. Det är bättre än ingenting, men gå bort kostar dig 30 000 dollar plus möjlighetskostnaden på vad du kunde ha gjort för att investera det $ 150 000. Dödsförmånen för de flesta åren av denna politik var också bara lite mer än de 150 000 $ premierna hon skulle betala. Eftersom försäkringsbolaget erbjuder så mycket långtidspensionsförsäkring kan den inte erbjuda bra tillväxt på kontantvärde eller en stor dödsförmån.

En annan nackdel med hybridpolicy är att premierna betalas över kortare tid än traditionell långtidsvård, vilket kan göra dem oförmögna för vissa människor. Medan många faktorer kan påverka priset kan hybridvård för en 62-årig kvinna vara cirka 8 000 dollar per år i 10 år, i motsats till ungefär hälften av det för en traditionell LTC-premie som ska betalas för livet (eller tills vård behövs). Konservativa investerare kan gilla tanken på att ta $ 100.000 som för närvarande finns på en CD och utnyttja dessa pengar för att ge en viss livförsäkring och en del långsiktigt vårdskydd.

Slutligen är premierna du betalar för hybridpolicy inte potentiellt avdragsgilla, eftersom hybridpolicyer inte betraktas som skattekvalificerade policyer.

Hur ska konsumenterna välja rätt plan?

Jag rekommenderar att du får offerter på flera olika typer av policyer och blir bekväm med kostnader, fördelar och nackdelar.Det är svårt att fatta beslut utan att se riktiga siffror och jämföra de olika typerna av försäkringar. Vissa människor har inte tillgångarna att kunna finansiera en hybridpolitik inom 10 år, och det som ensam kan driva dem mot traditionell långtidsvård.

Din hälsa kan också spela en roll i ditt beslut - Underwriting för hybridpolicy är vanligtvis lite enklare, så din hälsa kan driva dig mot en hybridpolitik.

Slutligen kan många inte stå upp för tanken på att betala $ 30.000 eller mer i premier och aldrig få tillbaka ett dime från försäkringsbolaget. Om det låter som du kan du dras mot en hybridpolicy eller alternativt en permanent livförsäkringspolicy som har en kritisk vårdrittare, som är en kostnadsfri eller billig ryttare som låter dig betala mest av din dödsförmån medan du fortfarande lever för att täcka kostnader för långsiktiga vård.

Damon Gonzalez är en certifierad finansiell planerare och president för Domestique Capital i Plano, Texas.