Indexfond Definition och exempel |

Vad det är:

Indexfonder är fonder som är utformade för att spåra resultatet för ett visst index.

Hur det fungerar (Exempel):

När en investerare köper en andel av en indexfond köper han eller hon en andel av en portfölj som innehåller värdepapperen i ett underliggande index. Indexfonden innehar värdepapperen i samma proportion som de förekommer i det faktiska indexet, och när indexet minskar i värde minskar även fondens aktier och vice versa. Det enda gången ett index köper eller säljer ett lager är när indexet ändras (antingen i vikt eller i sammansättning). Indexfonder har tickersymboler och handlas på alla större börser.

Indexfonder finns tillgängliga för de flesta index. Vissa indexfonder replikerar breda marknadsindex och några replikatindex som endast innehåller värdepapper med speciella egenskaper, inklusive minsta finansiella kvoter, deltagande i en viss bransch, geografi eller andra skillnader.

En indexfonds prestation brukar matchar inte exakt det faktiska indexets prestanda. Detta beror på att indexfonderna tar ut förvaltningsavgifter, vilket äter i avkastning, och eftersom fondens viktning i vissa värdepapper kanske inte matchar värdepappersvägningen i det faktiska indexet. I vilken grad fonden och indexet returnerar skiljer sig från spårningsfel.

Varför det är fråga om:

Indexfonderna är ett populärt sätt att delta på aktiemarknaden och diversifiera en portfölj. Indexfonder har flera stora fördelar gentemot direkt ägande av de underliggande värdepapperen. Här är en kort översyn:

Diversifiering - Varje indexfond representerar intresse för en underliggande värdepapperskorgen. Detta gör att investerare enkelt kan få bred exponering mot en stor grupp av företag. Denna diversifiering gör också indexfonderna mycket mindre volatila än enskilda värdepapper. Utländska indexfonder gör det särskilt svårt och dyrt att diversifiera utlandet. De erbjuder också exponering för hela utländska marknader och marknadssegment.

Låg kostnad - Att köpa och sälja aktier i en indexfond är mycket billigare än att köpa och sälja en korg av underliggande aktier separat. Beslutet av vilka värdepapper att investera i bestäms också av indexet istället för genom aktiv förvaltning. Det är därför indexfonderna vanligtvis har minimala utgiftsförhållanden och är ofta billigare än andra diversifierade investeringsfordon. Många har dock minimikrav på investeringar och front- eller backload-laster, vilket gör dem opraktiska för vissa investerare.

Likviditet - Indexfondandelar köps och säljs varje dag på större börser och många fonder handlar hundratusentals och i vissa fall miljoner) aktier per dag. Att köpa och sälja aktier i en indexfond kan vara snabbare och bekvämare än att köpa och sälja de underliggande aktierna.

Utdelningar - Många indexfonder går igenom de ackumulerade utdelningarna som betalas av deras underliggande aktier. Över tiden kan dessa utdelningar ge upp till en betydande summa.

Val - Vissa indexfonder spårar breda amerikanska aktiemarknadsindex. Samtidigt spårar andra specifika sektorer eller branschgrupper. Fortfarande andra representerar ett intresse för korgar av utländska aktier. Och slutligen investerar andra uteslutande på obligationsmarknaden.

Returnerar - Studier har visat att den genomsnittliga fonden inte överträffar de stora indexen över tiden. Med detta i åtanke är indexfonder ett bra sätt att fånga bredare marknadens avkastning. För adherents till den effektiva marknadshypotesen, som säger att det är omöjligt att överträffa den breda aktiemarknaden under lång tid, kan indexfonder vara ett sätt att optimera portföljens avkastning.