Intentionally Defected Grantor Trusts

Av Craig W. Smalley

Läs mer om Craig på vår sida Fråga en rådgivare

I fastighetsplanering är målet att avlägsna så många skattepliktiga tillgångar från en skattebetalares gods som möjligt för att gå under uteslutningen av 5,35 miljoner dollar 2014. Du kan åstadkomma detta genom en rad olika medel. Ett sätt skulle vara att ge en del av din egendom till dina arvingar nu istället för att vänta till döden. Problemet med gifting är att du bara kan ge någon $ 14 000 per år ($ 28 000 om gift och välja presentuppdelning). Vanligtvis skattebetalare som faller i fastighetsskatten rike kan aldrig gåva bort sina tillgångar före döden. Det finns en mängd andra metoder som används för att i praktiken gå bort din egendom. Men problemet med att begå bort din egendom kan komma med småföretagare som äger S-Corporation-aktien. Familjebranschen är typiskt den största tillgången på boet och måste hanteras så att aktieägaren ger affären bort, men behåller kontrollen över tillgångarna fram till döden. En populär metod att göra detta är med en Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). GRAT har dock egna problem.

En GRAT är ett förtroende som skapats av en person (bidragsgivaren), som behåller rätten att erhålla fast årlig betalning för en viss årstid. Vid slutet av den angivna termen är GRATs egendom antingen distribuerad direkt till de utsedda stödmottagarna eller behålls i förtroende för deras förmån. Överföringen av egendom till en GRAT kan innebära en gåva till återstående personen (en person som är berättigad att erhålla egendom i framtiden) för gåva skattesyfte. Huruvida det finns en gåva bestäms genom att dra av det aktuariellt bestämda värdet av bidragsgivarens bevarade räntor från det totala värdet av den egendom som överförs till förtroendet. Skillnaden, om någon, är en gåva till de återstående männen. Metoden för att bestämma huruvida en gåva är inblandad gör att GRATs kan planeras så att gåvan till återstående män minskas kraftigt eller helt elimineras. Presentelementet elimineras helt om gåvan är "nollställd". Problemet är att om du dör mitt i dessa betalningar läggs det återstående värdet av GRAT till din skattskyldiga egendom. Kort sagt, du har gjort ingenting.

Jag är licensierad att representera skattebetalare inför Internal Revenue Service. Jag är en skattspecialist. Dessutom har jag en specialitet som Certified Estate Planner ™. Jag gör ungefär 20 till 30 fastighetsplaner per år, och förra året gick jag in i ett problem med en klient. Hans skattepliktiga fastighet var 8,98 miljoner dollar och 6,75 miljoner dollar av det var hans subkapitel S-Corporation. Han var 79 år gammal. Först trodde jag att vi skulle göra en 15-årig GRAT och få S-Korporation ur den skattepliktiga fastigheten på så sätt. Men på grund av kundens ålder skulle det ha varit en riskabel strategi. Istället använde jag en strategi som kallades en Intentionally Deficient Grantor Trust.

En "Grantor Trust" är ett förtroende som driver "afoul" av reglerna i IRC§§ 671-679. Traditionellt var löpning av Grantor Trust Rules betraktat negativt genom att förtroendemästarens Grantor (förtroende eller skapare) för inkomstskatt var ägaren till förtroende tillgångarna och därmed personligen ansvarig för alla inkomstposter (vanlig inkomst och realisationsvinster) hänförliga till de tillgångar som innehas i förtroendet. Detta personliga ansvar bestod av huruvida inkomst och / eller huvudmannen delades ut till Grantor eller ej.

Även om Grantor behandlas som ägare till en Grantor Trust för inkomstskatt, är han eller hon inte nödvändigtvis behandlad som ägare för skattemässiga ändamål. Reglerna för införande av egendomsskatt tillämpas separat för att göra det senare beslutet.

I vissa fall kan en stödmottagare behandlas som en Grantor (och därmed ägaren, för inkomstskatt) av en Grantor Trust, så att mottagaren kan utnyttja eventuella skatteförmåner (eller skador) som annars skulle kunna hänföras till Grantor Förtroende.

En "Intentionally Defective Grantor Trust" ("IDGT") är en term som används för ett förtroende som är avsiktligt utarbetat för att åberopa Grantor Trust Rules.

En IDGT kan skapas på ett eller flera av följande sätt:

1. Trustor eller hans eller hennes maka behåller befogenheten att återkräva förtroende tillgångarna (t ex Trustor behåller rätten att återköpa egendom ur förtroendet i utbyte mot egendom av lika värde);
2. Förtroendemannen eller hans eller hennes make kan eller kan dra nytta av förtroendeinkomsten (till exempel kan förtroendeinrättningen och / eller en icke-försiktig förvaltare sprida inkomster till förmån för förtroendemannens make / maka).
3. Trustor eller hans eller hennes make har ett reversionsintresse som värderar mer än 5% av förtroendevärdet vid skapandet.
4. Trustor eller hans eller hennes make kontrollerar till vem och när förtroendeinkomst och huvudstol ska fördelas eller innehar vissa administrativa befogenheter som kan gynna Trustor eller hans eller hennes make (till exempel en icke-försiktig förvaltare kan lägga till bidragsmottagare av förtroendeinkomsten och / eller rektor).

En IDGT är en viktig komponent för många planeringstekniker. Till exempel innehåller den mest grundläggande planen ett återkallbart levande förtroende (för att undvika problem och tillåta fullständig användning av gällande uteslutningsbelopp för fastighetsskatt), vilket är en IDGT. Oåterkalleliga förtroende, som hålls till förmån för Grantors mottagare, kan också vara IDGT.Eftersom Grantor betalar de inkomstskatter som uppkommit av IDGT, kan de tillgångar som innehas i IDGT växa oskränkta av sådana inkomstskatter. Detta ökar i sin tur värdet på de tillgångar som är tillgängliga för förtroendemottagarna. I grund och botten är betalning av skatter från en grantor en gåva till de förtroendemottagare som inte är föremål för överföringsskatt.

IDGT är också fördelaktiga eftersom förtroendet beskattas som ett "bidragsförtroende". IRC §671, föreskriver att alla tilläggsskatteattributen beskattas till bidragsgivaren. Som bidragsförtroende finns ingen inkomstskatt till givaren vid försäljning av tillgångar till IDGT. Förtroendeinkomsten beskattas också till bidragsgivaren, vilket därmed indirekt resulterar i större skattefria gåvor till förtroendemottagarna. Överföringar till ett sådant förtroende sägs vara "effektiva" för skattemässiga ändamål men "defekta" för inkomstskattändamål. Bestämmelserna i IRC § 671-679 avgör huruvida ett förtroende beskattas för inkomstskatt som bidragsförtroende. Dessa inkomstskattebestämmelser sviter inte med bestämmelser om skatt på gods och gåvor. Denna inkonsekvens mellan fastighets- och inkomstskattebestämmelser skapar planeringsmöjligheter.

Tillgångar kan överföras till ett IDGT med några metoder. Den första är genom gåva eller genom en delgåva och delförsäljning. Om de överförda tillgångarna är $ 5,35 miljoner eller mindre ($ 10,7 för en man och fru) och överlåtaren har sitt fulla undantag tillgängligt, kan en enkel gåva göras till IDGT. Dock ges ofta tillgångarna som gåvor och säljs till IDGT för att utnyttja mängden tillgångar som kan överföras, bevara undantagsbeloppet eller behålla inkomst.

Så låt oss backa upp en sekund. Fastighetsskatten är en skatt på din rätt att skicka fast egendom vid dödsfallet. För 2014 har du inte en skattepliktig fastighet om dina tillgångar är mindre än $ 5,35 miljoner. Du kan också presentera dessa tillgångar bort under din livstid. Du har en livstidsgift skattebefrielse på $ 5,35 miljoner. Du kan ge bort $ 5,35 miljoner i inkrement på $ 14.000 per år utan att lämna in en presentavgift. Åh ja. Det finns en skatt på gåvor.

Om du är gift har du något som kallas bärbarhet. Vad det innebär är att eventuella skattebefrielser som du inte använder kommer att överföras till din make. Det är snällt. Nu tillbaka till IDGT.

Nu vill jag inte ha något att gå vilse på dig. Du kan strukturera detta som en partiell present och försäljning. I det scenariot handlar gåvan som förskottsbetalningen, som en betalning i en tredjepartsförsäljning. Så jag gillar att följa regler som egentligen inte är regler, men de är Tax Court Rules, eller andra faktorer som Code and Regs är tysta på. Så bör värdet av denna "frö" -gåva vara minst 10% av värdet av alla tillgångar som överförs till förtroendet, inklusive tillgångar som överförs av både present och försäljning. När gåvan är gjord, skulle överlåtaren använda hans eller hennes livsbefrielse för att undvika att betala gåvaavgifter. Så, om du håller på att det skulle vara 5,35 miljoner dollar i ett undantag.

Därefter säljer överlåtaren tillgångar till IDGT. Det här är vanligtvis saker som företagsaktie, LLC-intressen eller fastigheter, i utbyte mot en räntebit. Denna teknik använder IRC § 453. Anteckningen skulle bära intresse vid tillämplig federal skattesats (AFR) som krävs enligt IRC § 1274 (d). Denna kurs fastställs för lånets livslängd. Den otroligt låga AFR-räntan för en nioårig notering för detta år ligger knappt 0,92% - 1%. Eftersom IDGT är ett bidragsförtroende för inkomstskatt, skulle försäljningen av tillgången inte resultera i någon skattepliktig vinst till bidragsgivaren (för inkomstskatt anses bidragsgivaren vara att sälja en tillgång till sig själv). Det finns också ingen ränteinkomst som redovisas av bidragsgivaren eller ränteavdrag till IDGT. Bidragsmannen är min klient.

Nu vill jag att min klient ska behålla kontrollen över verksamheten fram till sin död, men i en S-Corporation kan du bara ha en aktieklass, som är stamaktie. Alla aktieägare i stamaktier har samma rättigheter, och ingen annan än majoritetsaktieägaren kan utrota någon annan aktieägare. Vad jag gjorde var att skilja sina aktieinnehav i två kategorier, rösträtt och icke-rösterande aktier. Aktierna är fortfarande vanliga aktier, men nu har vi en klass som kallas att rösta. Min kund innehade alla röstberättigade aktier i denna transaktion.

Till exempel kan min klient Tom överföra 7,65 miljoner dollar av företagets aktie till en IDGT för sin fru Julie, barnen och kommande generationer och ta bort värdet och dess uppskattning från hans egendom. Detta uppnås genom att göra följande:

• Ge $ 765.000 i lager som en present till IDGT.
• Sälj 6,885 miljoner dollar i lager till IDGT. Obligationen är endast årlig ränta, 0,92%, med en nio års löptid för ballong. Den årliga räntebetalningen skulle uppgå till 633 420 US-dollar (6,885 miljoner US-dollar 0,92% AFR-ränta).
• Om utdelningen på $ 6,885 miljoner av aktier är 7% varje år skulle IDGT-intäkterna vara 479.850 dollar.
• Efter betalning av ränta kan balansen av IDGT-inkomsten ackumuleras och återinvesteras av IDGT, som används för att betala huvudstolpen eller utbetalas till IDGT-stödmottagarna.

Min klient gjorde det här:

• Behållde 100% av rösterna i S-Corporation, som var 1% av den totala aktien.
• Gavs $ 757,350 av det icke-rösträttande lagret till IDGT.
• Sold de resterande 6 616 150 USD i icke-rösträtt till S-Corporation på en intresseanmärkning med en 15-års ballongbetalning på 0,92%, vilket ger honom en inkomst på 627 086 dollar per år tills vad som förmodligen skulle vara hans död. Denna inkomst är skattskyldig för min kund som ränta
• Intäkterna från S-Corporation var 2,5 miljoner dollar per år. Efter att räntan hade betalats hade min klient möjlighet att få ytterligare princip på noten eller fördelning av vinsten. Eftersom han inte delaktigt deltog i S-Korporation-verksamheten, var han inkomst som passiv, och han var inte skyldig att ta en lön.

Vad som uppnåddes var detta, han sålde faktiskt sin S-Corporation till mottagarna av IDGT, som var hans fyra barn. Intäkterna från verksamheten användes för att betala räntan till kunden, så det fanns ingen extra belastning på företagets finanser eller otillbörliga svårigheter på de barn som arvade verksamheten. Min klient använde inkomst från intresset att leva på, och företaget betalade honom en liten fördelning. Han avlägsnade verksamheten från sin skattepliktiga egendom, och hans rättigheter till anteckningen ägs av hans Revocable Living Trust och överlämnades till sin fru vid döden. Med användning av fastighetsskattens portabilitet är varken makan eller fruen skyldig att betala någon fastighetsskatt vid S-Corporation.

Klienten var extatisk, och han kommer att vara en klient för livet.

Med skatteplanering finns det alltid några snygga lilla knep du kan göra. Detta är bara en av dem.