Ska du investera din akutfond?

Exakt 219,25 dollar. Det är hur mycket jag har tjänat i ränta på min akutfond hittills i år, vid en onlinebank som betalar bara blyg av 1%.

Å ena sidan är det mer än 200 dollar. Å andra sidan är det pennies på dollarn tack vare en låga ränta.

Låga räntor har dragit på i nästan sju år. Det är tillräckligt länge för att få några människor, inklusive mig, att ompröva det långsiktiga rådet om att akutfonder inte borde investeras eftersom målet är likviditet, inte återvändande.

Är det föråldrat, i åldern av kreditkort? Är risken för att ingen avkastning är större än marknadsrisken, och därefter mitt konto, botten ut?

Det finns ingen risk att undvika

Dan Egan, chef för beteendefinansiering och investerar hos robo-advisor Betterment, tror det. Företaget uppmanar sina kunder att investera sina akutpengar i en portfölj som har en tilldelning av 30% till 50% till aktier. Kommunikationsdirektör Kate Wauck berättade för mig att företaget "tror inte att en nödfond hör till aktiemarknaden".)

"Du får inte en räkning för inflation, det ringer inte upp dig i slutet av året, du kan inte logga in på ditt kassakonto och se att beloppet gick ner", säger Egan. "Men en del av förståelse för risk och avkastning är att du alltid är utsatt för risker - och när det gäller ett kontant sparande konto är din övervägande risk inflationen.

"Du måste vara ärlig med dig själv om det faktum att ditt kontantkonto kommer att förlora värde varje år, och du kommer ständigt att behöva klara av det," fortsätter Egan. "Varje år kommer dina utgifter att gå upp, kostnader som verktyg kommer att gå upp, och dina besparingar kommer inte."

Jag lyssnar, men med en sida av terror. Min man är frilansskribent; han har en stadig inkomst men det är inte ett lönearbete. Han skulle också berätta att jag är, ska vi säga en sparare av naturen. Jag älskar att ha pengar i banken; Jag får en gysig liten spänning, Scrooge McDuck-stil, varje gång jag gör överföringen.

Så står håret på baksidan av min nacke och tänker bara på hur jag skulle känna om jag förlorade några av dessa pengar till en marknadskorrigering.

Ed Gjertsen, en finansiell planerare och den nuvarande ordföranden för Financial Planning Association, instämmer i att det finns risk för låga räntor, men det förändrar inte hans uppfattning att akuta pengar inte borde investeras.

"Med ränta på nollpunkt-vem bryr sig, är det dyrare för människor att lämna pengar på säkra ställen. Du gör bara inte en relativt bra avkastning på den investeringen ", säger Gjertsen. Men du behöver dessa pengar tillgängliga i en nödsituation, och "av den rena naturen att det borde vara säkert," tillägger han.

Det är ett personligt beslut

Allt om en akutfond är personligt. Den ofta citerade tumregeln som du borde lägga ut tre till sex månaders utgifter är bara det; det tar inte hänsyn till hur enkelt du skulle kunna få ett nytt jobb eller hur många skuldförpliktelser du har.

Den andra frågan är självklart hur nära ditt jobb är knutet till ekonomin. Som Gjertsen påpekar, "Om ekonomin gör dåligt och du förlorar ditt jobb, är det sannolikt att börsen gör det dåligt." Om din räddningsfond investeras säger han att du "bara förhinder dina problem."

Och då är det risk tolerans: De som panik och raidkontot när marknaden tar ett dopp kommer enkelt att avbryta sina potentiella avkastningar.

Men det är också en ekonomisk

Jag är lycklig att ha några kreditkort men ingen faktisk kreditkortsskuld. Jag kan inte tänka på många scenarier där jag faktiskt behöver snabba pengar, snarare än bara snabb tillgång till pengar - aka ett kreditkort - vilket är väsentligt annorlunda. Jag kunde enkelt lägga ut en kostnad på ett kreditkort och sedan överföra pengar från ett mäklarkonto för att betala det.

Den här tanken har en anmärkningsvärd fel, dock: Det förutsätter att pengarna alltid kommer att vara där och inte kommer att torkas på grund av en marknadskrasch.

Egan svar på det: De som investerar sina nödpengar bör överfunda kontot och deponera 30% mer än vad som behövs. Om jag vill ha $ 15.000 i en nödfond, borde jag investera 19.500 dollar. Detta skyddar mot en marknadskris som dränerar kontot. marknaden kunde dyka upp till 30% och jag skulle fortfarande ha så mycket som jag behöver.

Men den lösningen har också brister. De flesta människor kämpar för att bygga till och med den minsta kontantkudden; tackar 30% till det som kunde driva idén ur räckhåll. Och jag skulle argumentera för att extra pengar skulle utnyttjas bättre på ett skattebefriat konto, som en Roth IRA, där det kunde bli skattefritt för pensionering. Eftersom en Roth IRA gör att bidrag kan återkallas när som helst kan det fungera som en nödfondsmedel.

Det finns kompromisser

När jag inte kan fatta ett beslut, vilket visserligen ofta är, tycker jag om att dela upp skillnaden. I det här fallet skulle det innebära att man behåller några pengar nära till hands på ett sparkonto - en med den bästa räntesatsen jag kan hitta - och att lägga till en investeringskonto som fördelas ganska konservativt, vilket Betterment föreslår.

Detta häckar mot ett par saker.För det första hjälper det till att jag får en anständig avkastning på åtminstone en del av kontanterna. Och det skyddar mot vanlig gammal otur: Om en nödsituation inträffar när marknaden är nere kan jag trycka på likvida medel först och undvika att sälja investeringar med förlust.

Poängen

Ingen återvändo borde komma på bekostnad av din sinnesfrid. Jag är mitt i vägen, riskvis, vilket innebär att kompromissen ovan kommer att fungera för mig. Jag har också antagligen mer avsatt för en nödsituation än en finansiell rådgivare skulle föreslå att jag behöver, eftersom min definition av behov snedvrider paranoid. Jag lämnar huvuddelen av pengarna på mitt sparkonto, där jag vet att det är säkert och varmt och investerar lite jag skulle överväga överskott.

Men om du inte kan tänka på att investera i en del av din egen fond, få den största FDIC-försäkrade räntan du kan hitta och göra med den.

Det är trots allt en sak som jag tycker att Egan och Gjertsen skulle vara överens om: Att bara ha en akutfond är ett viktigt steg mot ekonomisk säkerhet.

Mer från Investmentmatome:

• Framtiden är osäker. Spara ändå.
• Hur man prioriterar dina besparingar och investeringsmål
• De bästa Robo-Advisors

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.