Livförsäkring behöver i din 40s och 50s

Utvärdering av livförsäkringar i 40-tal och 50-talet brukar centrera på att se över de beslut du fattat när du var yngre.

Du kanske behöver mer täckning nu när du tjänar mer pengar och betalar för college. Då, om dina barn är ute av huset och det huset är betalt, kanske du behöver mindre.

Och om du har ignorerat livförsäkring förrän, är det inte för sent att köpa det.

Barn

Livförsäkring ger ett ekonomiskt säkerhetsnät för din familj om du dör. Detta blir särskilt viktigt för många människor när de har barn. Dessa dagar slog många av sig att ha barn i sina 40-tal och (mer så för män) sina 50-tal, så om det här är din situation kan du bara komma och fråga dig själv: "Behöver jag livförsäkring?"

Tänk på de många, många kostnader som följer med barn och köpa försäkringar för att matcha. Om du har mindre barn och vill göra dem till förmånstagare, skapa en förtroende som skulle få dina förmåner för dina mindreåriga barn och en förvaltare att betala pengarna. Småbarn kommer inte direkt att få livförsäkringsförmåner.

Vissa företag och agenter marknadsför vissa typer av värdepapper livförsäkring som ett bra sätt att spara pengar på college, eftersom dessa policyer inte påverkar behovsanalysen för ekonomiskt stöd, noterar den oberoende studentfinansieringswebbplatsen FinAid.org. Men webbplatsen varnar kontantvärdesförsäkring kostar ofta mer än andra sparoptioner och har komplicerade bestämmelser om beskattning och upplåning eller uttag av pengar från policyn.

Ändra behov

Om du köpte en policy när du var yngre kan du ha köpt en skyddsnivå baserat på din inkomst och skulder vid den tiden. Sedan dess kanske du har flyttat upp resultatstegen och anpassat din livsstil för att matcha, eller kanske har du hämtat upp mer skuld. Är din livförsäkring fortfarande tillräcklig?

Om du betalar ett barns collegeräkningar och är beroende av din inkomst (eller lån) för att täcka de stora kostnaderna, vill du ha din försäkringsförmån vara stor nog för att täcka utgiften om du dog.

Å andra sidan, om du har lyckats betala din inteckning och dina barn är borta på egen hand, behöver din livförsäkring förmodligen ha gått ner.

Som National Association of Insurance Commissioners säger det, "människor i denna ålder börjar ofta ignorera sin politik. Det kan vara viktigt att regelbundet granska och uppdatera din täckning för att återspegla förändringar i din ekonomiska situation och familjesammansättning."

Nu är det dags

Du kan ha behövt livförsäkring för flera år nu men har inte gått runt för att köpa den. En 2014-undersökning av forskningsgruppen LIMRA och den ideella försäkringsgruppen Life Happens fann att folk inte köper livförsäkring på grund av dess uppfattade kostnad, andra finansiella och uppmärksamhetsprioriteringar, komplexiteten i politik, misstro mot försäkringsbolag och agenter, och en aversion att tänka på döden.

Kostnaden var den största oroen men också en källa till missuppfattningar. Vuxna gissade generellt den månatliga avgiften för en 20-årig $ 250.000 termins livförsäkring för en hälsosam 30-årig skulle vara 400 dollar, när den reella kostnaden är cirka 150 dollar. Du måste betala mer än det om du är i 40- eller 50-talen, men kanske mindre än du tror.

Aubrey Cohen är en personalförfattare som täcker försäkringar och investerar för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @aubreycohen och igen Google+ .

Bild via iStock.