Använda skatteförmåner för livförsäkringar i din ekonomiska plan

Av Brad Cummins

Läs mer om Brad på Investmentmatomes Ask An Advisor

Medan de flesta kan titta på livförsäkringar som ett enkelt sätt att betala av skuld eller ersätta den försäkrades inkomst, finns det skatterelaterade förmåner som kan göra livförsäkringspolicyn till ett livskraftigt planeringsverktyg inom andra områden av din ekonomi.

Visst är en av de främsta fördelarna med livförsäkring att dödsförmånsintäkterna går till förmånstagaren utan inkomstskatt. Det innebär att mottagaren av fonderna kan utnyttja pengarna för att betala av skulder, ersätta förlorad inkomst eller möta andra viktiga behov under en svår tid.

Även om löptidsförsäkringen endast ger rent dödsskydd, är permanent livförsäkring en annan historia. Permanenta livförsäkringspolicyer ger dödsersättningstäckning plus en kontantvärdesbeståndsdel som kan ge försäkringstagaren möjlighet att bygga upp en betydande mängd skatteförskjutna besparingar över tiden. Som självständigt livförsäkringsagent har jag arbetat med kunder som införlivat några av dessa skattebefrämjande funktioner i sin planering på olika sätt.

Det finns flera typer av permanenta livförsäkringar tillgängliga på marknaden idag. Dessa inkluderar hela livet, det universella livet, det rörliga livet, det variabla universella livet och den indexerade universella livförsäkringen.

De skatterelaterade fördelar som den permanenta livförsäkringstagaren har tillgång till under livet inkluderar:

• Skattefördröjd tillväxt

Med permanenta livförsäkringar beskattas inte vinsten i kontantvärdet förrän den återkallas. Det innebär att fonderna i huvudsak kan få vinster på toppen av vinster, år efter år, så att pengarna växer väsentligt över tiden. När försäkringstagaren gör ett uttag beskattas vinsterna som vanlig inkomst.

Om du inte skördar kontantvärdet före döden riskerar du risken för att kontantvärdet - inklusive policyns utdelning - tas upp av försäkringsbolaget och endast dödsförmånen betalas ut till mottagaren.

• Skattfria utdelningar

I många fall är utdelningarna som erhålls på bidragsberättigade livförsäkringar också skattefria och behöver inte rapporteras om försäkringstagarens skattedeklaration. Detta beror på att utdelningar anses vara avkastning på premiepremier. Det är dock viktigt att notera att utdelningar kan bli skattepliktiga om de börjar överstiga det premiebelopp som betalats in i policyn. Ofta kan policyutdelningar användas för att betala policyns premier och / eller för att köpa ytterligare försäkringsbelopp.

Vid den försäkrades död absorberas kontantvärdet, inklusive policyns utdelning, av försäkringsbolaget och policyns dödsersättning utbetalas utan inkomstskatt till mottagaren. (Det är viktigt att notera att dödsbidragsbeloppet fortfarande kan inkluderas i den försäkrades totala värdevärde och därmed inkluderas i hans eller hennes fastighetsskattberäkning.)

• Kontantuttag

Du kan ta ut pengar tillbaka från policyn om det har tillräckligt med kontantvärde. Ett uttag kommer i allmänhet att vara skattefritt, upp till det antal försäkringstagarens "grund" i planen. Grunden är den summa pengar som har betalats in i policyn via premiebetalningarna. Eventuellt belopp över denna grund anses vara vinst - och vinsten är föremål för vanligt inkomstskatt vid återkallelse.

Utbetalningar behandlas typiskt som att komma ut ur principens grund först och sedan vinsten. Som ett exempel, om kontantvärdet uppgår till $ 15.000 och $ 10.000 av det är grunden, då är det första $ 10.000 som återkallas, skattefritt. Eventuellt återkrävat belopp som skulle betraktas som vinst och därmed skattepliktig inkomst.

För att få tillgång till kontantuttag är det vanligtvis nödvändigt att kontakta försäkringsbolaget direkt.

Vid en kontant överlåtelse tar du samtidigt ut kontantervärdet och avbryter din policy, men det kan vara det som kallas en avgivningsavgift som är inblandad, även om endast en bas tas ut. Mängden överlämningsavgift beror ofta på hur länge försäkringstagaren har ägt policyn. Ett sätt att undvika överlämningsavgift är att låna pengarna med hjälp av ett policylån (beskrivet nedan) eller genom att dra tillbaka i stället för att överlämna policyn.

• Försäkringslån

Kontantvärdet i en permanent livförsäkring kan också användas som säkerhet för ett policylån. Så länge du betalar tillbaka lånet, torkar du inte bort täckningen som ges av policyn, för att du bara arbetar med kontantvärdet. När en försäkringstagare låntagare mot kontantvärdet i en permanent policy anses det inte som en fördelning och det räknas inte som försäkring till försäkringstagaren.

Det finns inga skatter på grund av livförsäkringslån och inga överlämningsavgifter eftersom försäkringstagaren inte tekniskt tar ut några pengar. Det kommer dock att finnas räntekostnader på lånet och räntan är inte avdragsgill. Räntan varierar, men det är vanligtvis lägre än vad du hittar på lån från banker och andra långivare.

Av dessa skäl kan det i vissa situationer vara meningsfullt att ta ett politiskt lån - till exempel att betala av höga ränteåtaganden, eller när du verkligen behöver pengar och inte kan kvalificera sig för ett standardlån från en långivare - under förutsättning att du kan betala av policyns lån.Men var försiktig, eftersom alla belopp av obetalt politiskt lån vid tidpunkten för den försäkrades död kommer att dras av från den dödsförmån som betalas till försäkringstagarens mottagare.

Att få ett policenlån kommer vanligtvis att behöva kontakta försäkringsbolaget direkt.

Smart planeringsverktyg

På grund av de många skattefördelar som finns tillgängliga för livförsäkringspolicyer kan vissa individer använda dem som verktyg inom områdena finansiell planering, till exempel att fylla i pensionsinkomst, betala av stora skulder som en inteckning och finansiera ett barn eller barnbarns högskoleutbildning.

Till exempel idag använder många pensionärer sina livförsäkringsvärden för att fylla i inkomstklyftan som kan lämnas när fonderna från sina pensionskonton och Social Security inte täcker alla sina utgifter vid avgång. I det här fallet kan medel från ett politiskt lån vara särskilt fördelaktiga eftersom de erhålls inkomstskattfria.

Dessutom, för de som kan gå i pension tidigt (före ålder 59½) finns det inga tidiga tillbakadragande påföljder för att ta bort pengar från en livförsäkring, till skillnad från IRA och andra pensionskonton. På samma sätt finns det inga obligatoriska minimidistributionsregler för att lämna medel i sådan politik tidigare 70 år, eftersom det finns många kvalificerade pensionsplaner och traditionella IRA.

Permanent livförsäkring går utöver att bara betala en dödsförmån, men du kan betala mer för de extra funktionerna. Se till att du förstår villkoren i ditt kontrakt så att du får den bästa försäkringen för dina behov.

Slutsats

Om man ser bortom hjälpen skattefria dödsförmånerna kan ge din familj när du inte längre är här, finns det ytterligare fördelar med denna typ av försäkring som kan vara användbar när du fortfarande lever. En förståelse för dessa andra funktioner kombinerat med smart planering kan hjälpa till att se till att du får den bästa lösningen som passar dina övergripande täcknings- och besparingsbehov.

Brad Cummins är grundaren av Local Life Agents i Columbus, Ohio.