Hur 3 tusenåriga drastiskt förbättrade kreditpoäng snabbt

Millennials får en dålig rap för sina kreditpoäng. En ny studie från Experian visar att de har en genomsnittlig poäng på 625, under det nationella genomsnittet på 667 och det lägsta av någon generation.

Men många tusenåriga trossar stereotyper, tar ansvar för sina poäng och bygger en solid kredithistoria genom att utbilda sig och skapa bra kreditbeteenden. Investmentmatome pratade med tre tusenåriga som gjorde drastiska förbättringar av sina kreditpoäng på bara några månader. Så här gjorde de det.

Ross Christensen

Kreditvärdighet:530 till 660 på fyra månader

Ross Christensen gav nästan på att förbättra sin kredit. Den 28-åriga hemförsäkringstjänstemannen från Anchorage, Alaska, tog den första träffen till hans kredit när han gick igenom en skilsmässa. Hans problem förstärktes senare av vissa insamlingskonton och en IRS-skuld som uppstod från en adressblandning.

"Jag blev så sjuk och trött på kreditspelet", säger han. "Jag har alltid haft bra jobb och bra löner, men … min kredit höll mig tillbaka i livet."

Först gjorde Christensen ingenting. Men med ambitioner att äga ett hem och starta ett företag en dag, "insåg jag att jag inte kunde uppnå mina mål om jag inte spelade spelet", säger han.

Christensen anser att det som höll honom tillbaka var en förståelse för hur kredit fungerar. Han anmälde sig till några tjänster som prydde gratis kredit värdering övervakning, bara för att ta reda på att de inte var gratis trots allt. I juni 2015 anmälde han sig till Credit Karma, ett online kreditinformationsföretag, där han kunde lära sig om och övervaka hans kredit.

Det första som Christensen gjorde var att betala av de flesta av hans inkassokonton och IRS-skulden. Han ansökte sedan om ett säkert kreditkort. "Jag var noggrann med att se till att jag betalade av mitt kreditkort varje vecka utan att misslyckas", säger han. "Jag riskerade inte att betala av det varje månad - nej, jag ville betala av det varje vecka. Jag gjorde det till vana."

Efter att Christensen tagit hand om de stora negativa varumärkena på sin kreditrapport och utvecklat några goda vanor svarade hans kreditpoäng snabbt och bröt 600-poänget på några veckor. I oktober 2015 nådde det 660.

"I åtta år betalade jag någon annans inteckning [i form av hyra] på grund av min dåliga kredit", säger Christensen. Efter bara några månader av utbildning och engagemang tillämpade han och godkändes för eget lån.

"Känslan var galen," säger han. "I åratal har jag känt mig tillbaka med min kredit, och helt plötsligt var bollen i min domstol."

Hur han fortsätter att bygga sin kredit: Christensen tog de första stegen för att återuppbygga sin kredit genom att förstå hur hans handlingar påverkar hans kredit. Nu är det inte annorlunda. Han kontrollerar sitt kreditkortsutlåtande och kreditpoäng regelbundet. Han är också mer medveten om vad som utgör en kreditkontroll.

"Jag ser till att jag är medveten varje gång någon driver min kredit", säger han. "Jag dubbel och trippel kontrollerar att jag förstår kreditkontrollen de gör … och jag ser till att de berättar för mig exakt vad som händer." Han planerar att fortsätta använda sitt säkrade kreditkort för att skapa en bra betalningshistorik samtidigt som han spenderar sina utgifter i kontroll och kommer sannolikt att ersätta det med ett osäker kreditkort i framtiden.

Liz Stapleton

Kreditvärdighet:640 till 749 på 10 månader

Liz Stapleton, 28, av Raleigh, North Carolina, utexaminerades från lagskolan 2011, bara för att mötas av en jobbig arbetsmarknad. När hon kämpade för att hitta rätt jobb, rackade hon upp $ 10 000 i kreditkortsskulden, så att bara slutar träffas.

"De flesta av mina kort var nära att vara maxed out", säger Stapleton. "Jag hade också mycket kreditförfrågningar från att flytta det föregående året och köpa en bil efter att min gamla var sammanlagt."

Det var inte förrän i januari 2014 att hon insåg hur hennes skuld påverkar hennes kreditpoäng och det allmänna ekonomiska välståndet. Beloppet hon betalade i kreditkortsintresse skadade hennes chanser att gräva sig ur sin ekonomiska röra.

"Det suger med dålig kredit", säger Stapleton. "Jag vet att ditt självvärde inte borde vara baserat på ditt kreditvärde eller nettovärde, men jag hade ett par grova år och det verkade som om det bara var en sak jag hade skruvat upp."

Lyckligtvis insåg hon att det var något hon kunde ändra. Genom att lägga en plan på plats ökade Stapleton sin kreditpoäng från 640 till 749 i november 2014. Hon är nu på 788.

Att köra ner sin kreditförbrukning var det första steget. "Jag började lära mig hur man budgetar, så jag kunde betala mer mot mina kreditkort och sänka utnyttjandegraden som jag visste hade störst inverkan på mina poäng," säger hon. Hon tog också på sig flera sidoprojekt för att öka sin inkomst, bland annat utarbeta lagliga briefs, arbeta på en stadion, hundsitting och ta hand om detaljhandel.

"Jag har en lång väg att gå med min ekonomi, men [förbättra min kreditpoäng] var min första stora framgång med mina finanser och en stor fjäder i min hatt", säger Stapleton. "När jag blir lite om mina finanser ser jag upp min fantastiska kreditpoäng, och den fokuserar på mig."

Hur hon behåller sin kredit: Stapleton använder fortfarande kreditkort för belöningen, men nu ser hon till att hon betalar dem i sin helhet varje månad. Hon betalar alla sina andra räkningar i tid och är uppmärksam på att ansöka om nya lån. Stapleton ligger också på toppen av hennes ekonomi genom att skriva om dem på hennes blogg, Friday Night Shenanigans.

Holly Johnson

Kreditvärdighet:låga 700s till 830 på ungefär sex månader

Som Holly Johnson delade i en nyligen berättad Investmentmatome-historia, har hon lärt sig sin lektion om konsekvenserna av skulden. Det hindrade dock inte något av hennes kontroll från att skada hennes kreditpoäng. Under 2006, när hon var i mitten av 20-talet märkte hon ett fel på hennes kreditrapport.

"Jag betalade av min Mitsubishi Galant tidigt och Mitsubishi lämnade en vag negativ kommentar till min rapport", säger Johnson, nu 35. Eftersom låneavtalet hade angett att det inte fanns några förskottsbestämmelser, var Johnson misstänkt att hennes annars rena kreditrapport var skadad genom ett fel

"Jag skrev ett brev till Mitsubishi och alla tre kreditbyråer," säger hon. "Inom 30 dagar fick jag ett brev från Mitsubishi och Experian där han uppgav att den negativa anmärkningen hade tagits bort." När Johnson och hennes man Greg sökte efter ett lån sex månader senare var hennes poäng i 830-serien.

"Jag var upphetsad när jag såg min kreditpoäng var över 800 för första gången," säger Johnson. "Det gjorde det mycket lättare att köpa vårt första hem." Om hon inte hade kontrollerat sin kreditrapport regelbundet kunde felet ha gått obemärkt och resulterat i en högre ränta på hennes inteckning.

Hur hon behåller sin kredit: Johnson och hennes man lever en skuldfri livsstil och betalar sina kreditkortsaldor i sin helhet regelbundet. "Jag använder regelbunden kredit, men jag hatar pengar," säger hon. "Jag kontrollerar också våra kreditrapporter grundligt minst en gång per år för att leta efter misstag som liknar den här." En frilansskribent född i framkant av millennialagen, bloggar Johnson nu om personlig ekonomi och reser på Club Thrifty.

Nästa steg

Om du kämpar med din nuvarande dåliga kredit situation, vet att det är möjligt att återhämta sig. Oavsett om det kommer att bli en snabb lösning eller att du är med i en lång process, vilket ger bra kredit en prioritet kan förbättra ditt övergripande ekonomiska välbefinnande, göra det lättare att bli godkänd för lån i framtiden när du behöver dem och spara dig pengar på ränta.

Ben Luthi är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Bilder med tillstånd av Ross Christensen, Liz Stapleton och Holly Johnson.