Vad gör hypotekslånsräntesändringen?

Vi har redan i flera år hört att hypotekslån är "historiska låga". Och det är sant. Tillbaka i början av 1980-talet svävde hypotekslån i mitten av höga tonåringar. Tänk på skillnaden mellan en 18% bostadslån då, jämfört med dagens sub 5% räntelån. Det är verkligen anmärkningsvärt. Men vad driver upp-och nedgångar av hypotekslån?

Penningpolitik

Det börjar med penningpolitiken: Federal Reserve anpassar det amerikanska finanssystemet genom att höja eller sänka federala fondernas ränta - räntebankerna debiterar varandra för kortfristiga lån. I sin tur, eftersom de är baserade på det framtida värdet av de korta räntorna, påverkas även långsiktiga räntor såsom företagsobligationer och inteckningar. Rippel-effekten flyttar räntorna över spektrumet, från affärsupplåning till konsumentlån.

Marknadsrörelser och inflation

Individuella hypotekslån samlas ofta med tusentals andra till hypotekslån. Den sekundära marknaden för dessa investeringar kan också flytta räntesatser som erbjuds av hypotekslån. Om kostnaden för konsumtionsvaror stiger, förlorar dollarn lite av sin köpkraft och den resulterande inflationen påverkar utgifterna - och obligationsmarknaden.

Om inflationen hotar, stiger räntorna för att tämja ekonomin och upprätthålla dollarens styrka. Hypotekspapper börjar sälja och priserna faller. Men på grund av den "se-så" inversa relationen mellan obligationsräntor och obligationspriser, då priserna faller, stiger räntorna. De stigande avkastningarna har ett direkt inflytande på hypotekslånsräntorna. Inflationen medför högre priser på allt, inklusive bostadslån.

När risken för inflationen är liten är hypotekslånsräntorna vanligtvis låga.

Ekonomin

Räntorna påverkar också ekonomiskt beteende. I en lågränta miljö är företagen angelägna om att låna, göra investeringar, expandera sina affärer och anställa fler anställda. Personlig rikedom stiger och bränner elden för ännu mer utgifter. Bostadsmarknaden hyser under perioder med låga hypotekslån.

När räntorna stiger blir kostnaden för en sådan expansion allt dyrare - företagen blir försiktigare, avbryter planer för utveckling och börjar ofta minska antalet arbetstillfällen. Bostadsbyggandet försämras och bostadsförsäljningen blir vanligtvis svag när hypotekslån stiger.

Globala faktorer styr hypotekslån också

Alla dessa ekonomiska variabler är inbördes relaterade och påverkar utbud och efterfrågan på bostäder. En svag ekonomi håller Federal Reserve upptagen med att massera pengemängden med låga räntor. En stark ekonomi medför att Fed höjer priserna för att begränsa potentiell inflation.

Men globala faktorer påverkar också amerikansk ekonomi, inklusive hypotekslånsräntor. Politisk oro, ökad utländsk konkurrens, arbetslöshet, bränsle och matkostnader - allt som hotar - eller stärker - den amerikanska ekonomin kan påverka kostnaden för att låna pengar. Oavsett om du är en första gången hemköpare eller söker en hypoteksl refinansiering, läs mer om hur du får de bästa hypotekslånen för din situation med vår hemsida hypotekslån.

Bild via Shutterstock.