Teoretiskt huvudbelopp Definition och exempel |

Vad det är:

Teoretiska huvudbelopp förändras aldrig i en ränteswap och de är kärnan i beräkningarna involverade i dessa transaktioner.

Hur det fungerar (Exempel):

En ränteswap är en avtalsmässig överenskommelse mellan två parter för att utbyta räntebetalningar. Låt oss anta att Charlie äger en investering på 1 miljon dollar som betalar honom LIBOR + 1% varje månad. När LIBOR går upp och ner får betalningen Charlie ändringar. Anta nu att Sandy äger en investering på 1 miljon dollar som betalar sin 1,5% varje månad. Betalningen hon mottar ändras aldrig.

Charlie bestämmer att han hellre vill låsa in en konstant betalning och Sandy bestämmer att hon hellre tar chansen att få högre betalningar. Så Charlie och Sandy är överens om att ingå ett ränteswapavtal.

Enligt avtalet kommer Charlie att sluta betala Sandy LIBOR + 1% per månad på ett belopp på 1 miljon dollar. Detta är den nominella huvudbeloppet. Sandy går med på att betala Charlie 1,5% per månad på 1 miljon dollar.

Låt oss säga Charlie mottar en månadsbetalning på 12 500 USD från sin investering (1 000 000 x x (0,25% + 1%)). Sandy mottar en månadsbetalning på $ 15.000 från hennes investering ($ 1.000.000 x 1.5%).

Nu, enligt villkoren i swapavtalet, är Charlie skyldig Sandy $ 12.500 ($ 1.000.000 x LIBOR + 1%) och hon är skyldig honom $ 15,000 ($ 1,000,000 x 1,5%). De två transaktionerna kompenserar delvis varandra och Sandy ber Charlie skillnaden: $ 2.500. Beräkningsmedlet håller flikar på bytet, gör beräkningen att Sandy betalar Charlie $ 2.500 och säkerställer att betalningen görs.

Varför det är:

Den nominella huvudbeloppet är det totala dollarn brukade beräkna räntebetalningarna i en ränteswapsposition.