Satsalternativ Definition och exempel |

Vad det är:

A säljalternativ är ett finansiellt kontrakt mellan köparen och säljaren av värdepapper alternativ som tillåter köparen att tvinga säljaren (eller författaren av optionsavtalet) att köpa säkerheten.

Hur det fungerar (Exempel):

Vid köpoptioner kan en köpare köpa en kort position (dvs. förväntan att priset kommer att gå ner) på en säkerhet. Denna position ger köparen rätt att sälja den underliggande säkerheten till ett överenskommet pris (dvs strejkpriset) vid ett visst datum. Om marknadspriset understiger lösenpriset kan köparen, som förväntat, besluta att utöva sin rätt att sälja till det priset och författaren av optionsavtalet har skyldighet att köpa säkerheten till aktiekursen. Vid utövandet av uppsättningen gör näringsidkaren skillnaden mellan kostnaden för säkerheten på marknaden (det vill säga ett lägre pris än optionsräntesatsen) och försäljningen av alternativet till uppsättningsskrivaren (dvs. till aktiekursen).

Om en näringsidkare köper ett köpoptionsavtal för företaget XYZ för $ 1 (dvs. $ 01 / aktie för ett 100-aktieavtal) med ett utropspris på $ 10 per aktie, kan näringsidkaren sälja aktierna till $ 10 före slutet av optionsperioden. Om Company XYZs aktiekurs sjunker till 8 dollar per aktie, kan näringsidkaren köpa aktierna på den öppna marknaden och sälja säljoptionen till 10 dollar per aktie (strejkpriset på köpoptionsavtalet). Med tanke på köpoptionspriset på $.01 / share, kommer näringsidkaren att tjäna en vinst på $ 1,99 per aktie.

Varför det är fråga om:

Investerare köper ofta ett köpalternativ på aktier som de redan äger för att fungera som en säkring mot kursnedgången. Putt och samtal är de viktigaste typerna av alternativhandel.