Mer om stigande priser och pensionering

Av Jeff Stoffer

Läs mer om Jeff på vår sida Fråga en rådgivare

Förra månaden pratade jag om den stigande kostnaden för en favoritflaska fransk vin. Bara sex dollar för trettio år sedan kostar samma flaska nu 20 dollar. Om man antar en stabil inflation kan det kosta över 60 dollar år 2044. Jag skämtade över att lösningen på inflationsproblemet är inte att dricka mer vin nu medan det är billigt. En vän svarade: "Det fick mig att skratta tills jag insåg att jag kanske inte kunde ha råd med det i framtiden!"

Effekterna av inflationen slog verkligen hem när vi slutar arbeta och kostnaderna ökar snabbare än inkomst. Du kanske frågar, hur kommer jag "veta" inflationen att fortsätta i framtiden. Förra månaden citerade jag lite statistik om historisk inflation. Denna månad skulle jag vilja undersöka några av de faktorer som driver inflationen.

US Federal Reserve vill vår ekonomi för att uppleva inflationen. Du kanske har hört termen "kvantitativ lättnad" och "nollräntepolitik." I vanlig engelska menar de respektive "trycker pengar" och "håller räntorna riktigt lågt. "Dessa policyer, som genomförs som en följd av den senaste finanskrisen, syftar till att återställa tillväxt och strid de flering, risken att priserna faller (vilket är en mycket värre kan av maskar). Även om de har hjälpt till att avvärja en otäck deflationell spiral är sysselsättningsökningen fortfarande otillräcklig. Fed avser att fortsätta denna politik tills den önskade effekten uppnås: fler jobb och högre inflation.

Den federala regeringen vill också uppmuntra inflationen. Under nedgången lånade det pengar för att stimulera tillväxten i ekonomin. Över tiden minskar inflationen värdet av de lånade pengar. Inflationen är bra för låntagare och dålig för långivare (obligationsinnehavare.) Tänk på flaskan av vin. Jag lånar $ 20 för att köpa en flaska idag. Jag betalar ränta varje år (som en obligation) och betalar tillbaka huvudmannen, 20 dollar, år senare. När jag betalar tillbaka, köper $ 20 inte så mycket som det gjorde när jag lånade det på grund av inflationen. Från regeringens synvinkel fungerar inflationen för att minska skuldbördan. Ganska smart, va?

Medan Federal Reserve och regeringen använder inflationen till deras fördel, gör det ont sparare, obligationsinnehavare och de som lever på "fasta inkomster". Effekten kallas "ekonomisk förtryck". Människor som gjorde OK, levde på räntan från sparande och CD-skivor vet ja vad betyder det här begreppet. Effektivt är deras "räntebärande pengar" mindre värda än för tio år sedan när räntorna var mycket högre. Den låga räntemiljön betyder också att de räntor vi tjänar på obligationer är deprimerade, eller snarare, "undertryckta".

Dessa kraftfulla styrkor säkerställer att inflationen fortsätter. Som en osynlig skatt, förödar den vår köpkraft, vilket sätter oss i riskzonen för att rinna ut pengar senare i livet. När taktiken för den ekonomiska aktiviteten ökar, kommer penningtryck under de senaste åren att ge upphov till brännaren på inflationen. Om Fed inte lyckas lyckas, kan inflationen vara ännu högre än vi uppskattar. Våra bästa försvar planerar och klokt investerar. Planera framåt, hålla inflationen i åtanke och investera i tillgångar som kommer att uppskatta i värde över tiden.