Robo-Advisor Improvement lanserar 401 (k) Plan för arbetsgivare

Robo-rådgivaren har slagit 401 (k) -utrymmet.

Förbättring - En av de största online-konsulterna på området, med över 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital - lanserar en ny 401 (k) -plattform. Förbättringen för affärsplanhantering och investeringsrådgivning kommer nära att efterlikna företagets konsumentplattform.

Som med Betterments enskilda konton investeras 401 (k) plandeltagares tillgångar i en globalt diversifierad portfölj av billiga börshandlade fonder, en avvikelse från de måldatumfonder som dominerar typiska 401 (k) portföljer. Kontoinnehavare kommer också att kunna öppna andra konton med Betterment, inklusive både traditionella och Roth IRAs och skattepliktiga investeringskonton, som kan hanteras i takt med deras 401 (k).

"Ingen ger holistiska råd om vad du ska göra i din 401 (k), men också vad du ska göra i din IRA och dina besparingar och andra investeringskonton. Vi tar med det holistiska rådet om pension och andra konton till 401 (k) deltagare och anställda ", säger Jon Stein, Betterments grundare och koncernchef.

Online-rådgivaren tar hänsyn till alla konton som en användare kan ha med företaget, säger Stein. "Om du har investeringar som borde vara i din 401 (k) och andra investeringar som borde vara på ett skattepliktigt konto, kan vi optimera det. Om du sparar i din 401 (k) men faktiskt kan spara mer kostnadseffektivt i en IRA, rekommenderar vi att du sparar i IRA när du har träffat din match hos arbetsgivaren."

Förvaltningsavgifterna varierar från 0,10% till de största arbetsgivarna med över 1 miljard dollar i tillgångar till 0,60% för de minsta arbetsgivarna. Arbetsgivare kan välja om de själva ska betala dessa avgifter eller vidarebefordra dem till anställda. Avgifterna, säger Stein, är de lägsta i branschen.

Den genomsnittliga måldatumsfonden bär ett kostnadskvot på 0,78%, enligt investeringsforskningsföretaget Morningstar, vilket resulterar i $ 7,80 i avgifter per $ 1000 investerat. Stein säger att deltagare i 401 (k) s som hanteras av Betterment for Business kommer att betala mindre än det, inklusive förvaltningsavgiften och investeringskostnaderna.

Arbetsgivare kommer att dra nytta av inga setupkostnader (för företag med över 1 miljon dollar i tillgångar) eller löpande årsavgifter. Förbättringar bidrar också till papperslös ombordstigning och teknik och design som erbjuder en enkel kundupplevelse.

Lanseringen av förbättring för företag sammanfaller med ett förnyat tryck från arbetsdepartementet för att flytta till en fiduciärstandard för alla som erbjuder pensionsinvesteringsrådgivning. "Vi är stora fans av den ideen och skulle vilja se det hända, eftersom det skulle vara bättre för alla plandeltagare", säger Stein. "Ännu finns det ingen idag som kan ge både det rådet om investeringshanteringsdelen för planen och även fiduciärt råd för deltagarna. Vi känner att detta är ett ögonblick när regeringen nästan uppmanar oss att starta denna plattform."

Betterment for Business lanseras officiellt under första kvartalet 2016, men Stein säger att plattformen redan har en handfull åtaganden från tidiga kunder - inklusive Earnest, en utlåningstart - och planerar att lägga till fler arbetsgivare under hela året.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.