Netto tillgångsvärde (NAV) Definition och exempel |
Sirp&KaynP - Netto Rot (prod. by trvshy10k & pieperproductions)
Innehållsförteckning:
Vad det är:
Vanligtvis används i samband med ömsesidiga eller slutna medel, substansvärdet (NAV) mäter värdet på en fondes tillgångar minus skulderna. NAV beräknas vanligtvis per aktie.
Hur det fungerar (Exempel):
En fonds NAV fluktuerar med värdet av de underliggande investeringarna. Formeln för NAV är:
NAV = (Marknadsvärdet av alla värdepapper hölls i fonden + Kontanter och likvida innehav - Fondförpliktelser) / Summa fondandelar Utestående
Vi antar vid slutet av handeln igår att en viss fond innehade $ 10.500.000 värde av värdepapper, $ 2.000.000 kontant och $ 500.000 av skulder. Om fonden hade 1 000 000 aktier utestående, var gårdagens NAV:
NAV = ($ 10 500 000 + $ 2.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 12.00
En fonds NAV förändras dagligen som värdet av fondens värdepapper, skulder och antalet utestående aktier varierar.
Varför det är fråga om:
Nettotillgångar är som aktiekurser genom att de mäter värdet på en fondandel. Dessutom ger de investerare ett sätt att jämföra en fonds prestanda med marknads- eller branschindex (t.ex. Standard & Poor's 500 eller ett branschindex). Men vissa analytiker hävdar att jämförelse av långsiktiga förändringar i en fondens NAV inte är lika meningsfull som att jämföra långsiktiga förändringar i aktiekursen eftersom medel regelbundet fördelar kapitalvinster till sina innehavare, vilket minskar deras NAV.
