För Frälsare Som Maximerar IRA Bidrag, Roth Pays Off

En Investmentmatome-analys visar att sparare som gör det årliga maximala bidraget till deras individuella pensionskonto sannolikt kommer att netto efter skatt-pension i en Roth IRA än i en traditionell IRA. Antalet visar att Roth favoriserar de sparande mer än konventionell visdom skulle föreslå, och skillnaderna är mest extrema när skattebesparingar från de traditionella IRA-bidragen inte heller separat investeras.

Analysen granskar resultat baserat på $ 5 500 årsbidrag till varje konto. Eftersom Roth IRA-bidrag görs efter att skatter har betalats och därför utgör ett större upplåningsförpliktelse än traditionella IRA-bidrag, leder Roth i allmänhet till högre IRA-värden efter skatt på lång sikt. För att justera för den efter skattfördelen av Roth IRA bör en traditionell IRA-sparare investera skattebesparingarna från varje års bidrag. För mer om skattebehandlingen av dessa konton och för att se hur kontona jämför när de traditionella IRA-skattebesparingarna investeras, se avsnittet "Gör matematik: Roth IRA vs traditionell IRA" nedan.

Roth-vinstmarginalen är betydande i vissa fall: Studien finner flera scenarier där värdet av en Roth IRA vid pensionering är högre än 100 000 dollar högre än för en traditionell IRA som fick samma bidrag (5 500 USD varje år) under en 30-årig investeringsperiod.

Nyckelfynd

• Högsta bidrag alltid gynna Roth om traditionella IRA skattebesparingar inte investeras separat. Analysen finner ingen skattescenarier där värdet av en traditionell IRA vid pensionering slår värdet på en Roth IRA, förutsatt att båda kontona får maximalt bidrag och de traditionella IRA-skattebesparingarna inte placeras i ett separat investeringsfordon.
• Investerare som betalar de högsta skattesatserna vid pensionering kan vara till nytta (eller förlora) mest. Det tilläggsbelopp som samlas i Roth IRA är mest betydelsefullt för investerare som står inför de högsta effektiva inkomstskattesatserna vid pensionering. de står för att netto ytterligare 184,364 dollar över en 30-årig period.
• Investera skattebesparingar kan hjälpa den traditionella IRA. Om du investerar 100% av skattebesparingarna från varje årligt traditionellt IRA-bidrag, favoriserar de flesta skattescenarier fortfarande Roth IRA. Det är dock värt att notera att sparare med mycket höga skattesatser under sin karriär och mycket låga pensionsnivåer också kan komma ut betydligt framåt med en traditionell IRA om de återinvesterar sina skattebesparingar - se tabellerna nedan för detaljer.

Gör matematiken: Roth IRA vs traditionell IRA

Roth IRA-bidrag görs med efterskattningsdollar, vilket innebär att varje bidrag har en högre effektiv kostnad: För att få ett bidrag på 5 500 USD - den nuvarande årliga bidragsgränsen - till en skattesats på 25%, måste du också betala ytterligare $ 1,833 i skatter. (Läs mer om Roths med vår webbplats Roth IRA explainer.)

Om du lägger $ 5 500 i en traditionell IRA, går pengarna i förskott, vilket innebär att kostnaden för dig är $ 5 500. Om du är berättigad till avdrag, kompenseras kostnaden med värdet av de skattebesparingarna. Det gör den traditionella IRA en bättre affär på kort sikt. Och det är troligt en anledning till att de flesta sparare väljer en traditionell IRA. Enligt 2016 data från Investment Company Institute har 25% av amerikanska hushåll en traditionell IRA, medan endast 17% har en Roth. Även om dessa siffror inkluderar alla inkomstnivåer, bland dem som uppfyller Roths behörighetsgränser, leder den traditionella IRA fortfarande med en betydande marginal.

När allt beträffande skatter beaktas, kan frågan om vilket konto som kommer att ha en nettoskatt efter skatt bli beroende av om spararen investerar de traditionella IRA-skattebesparingarna varje år. När $ 30.000 återkallas från en traditionell IRA, tar IRS en minskning. Exakt hur mycket beror på okända framtida skattesatser, men kommer sannolikt att vara flera tusen dollar. Men när $ 30.000 kommer ut av en Roth IRA vid pensionering når hela $ 30.000 pensionären eftersom skatterna redan betalades när bidraget gjordes.

Det är värt att notera att traditionella IRA skattebesparingar har värde även om dessa besparingar inte investeras. Faktum är att dessa skattebesparingar kan vara ett värdefullt tillskott till en akutfond, eller de kan hjälpa till att betala ned skuld eller lösgöra månatligt kassaflöde. Denna analys fokuserar dock på IRA: er efter skatt, inte det totala kassaflödet.

När spararen investerar de traditionella IRA-skattebesparingarna

Eftersom bidragsgränsen för dessa konton är densamma - $ 5 500 är det kombinerade årliga maximibeloppet för alla IRA-bidrag - det finns ett sätt att möjligen göra en traditionell IRA konkurrenskraftig mot en Roth IRA när det gäller maximala avgifter: Investera skattebesparingarna det traditionella IRA-bidraget i ett separat investeringskonto. Det kompletterande mäklarkontot bör placeras på ett sätt som speglar investeringarna i IRA. (Observera att i scenarier där spararen inte gör det maximala årliga bidraget till en traditionell IRA, kan investeringar i skattebesparingar inte kräva att ett separat mäklarkonto öppnas.)

I vissa scenarier, särskilt när pensionärens skattesats stannar vid 25% eller lägre, investerar 100% av de skatter som sparas gör det traditionella IRA ett mer värdefullt alternativ än Roth IRA.IRS-data visar att majoriteten av amerikanska skattebetalare hamnar i parentes vid eller under 25% -nivån.

I andra skattescenarier - särskilt till lägre skattesatser och högre prognostiserade pensionsskattesatser - ger investeringen 100% av besparingarna från ett traditionellt IRA-avdrag en lägre total pensionsbalans än att investera i en Roth IRA.

När spararen inte investerar de traditionella IRA-skattebesparingarna

Det här är när Roth IRA verkligen outshines den traditionella IRA. Tabellen nedan visar hur mycket mer en Roth IRA nätet över den traditionella IRA över olika skattescenarier vid den högsta årliga bidragsnivån på $ 5 500.

Notera i diagrammet nedan att det inte spelar någon roll vad spararens förutbetalda skattesats är i dessa scenarier. Eftersom de traditionella IRA-skattebesparingarna inte investeras varje år är det enbart skattesatsen i pension som påverkar resultatet.

Prova olika Roth IRA och traditionella IRA skattescenarier med räknaren nedan.

Ett enkelt val för (mest) sparare

Bottom line: Sparare som gör det maximala årliga bidraget till en IRA och inte separat investerar i traditionella IRA-skattebesparingar kommer alltid att hamna med mer hemma-IRA-besparingar vid pensionering om de väljer en Roth IRA över en traditionell IRA.

För att du är på rätt väg med din pensionsinvestering, följ Investmentmatomes IRA-tips:

• Dra nytta av arbetsgivarens matchande dollar. Innan du bidrar till en Roth eller traditionell IRA, ska investerare som erbjuds en pensionsplan på jobbet, till exempel en 401 (k), bidra tillräckligt för att planera att tjäna arbetsgivande matchande dollar.
• Välj rätt IRA-leverantör. När du bestämmer dig för var du ska öppna din IRA, överväga mäklarens kontotillägg och val av investeringar, inklusive antalet icke-transaktionsavgifter, fonder och provisionsfria börshandlade fonder som erbjuds. Vid val av investeringar ska du vara uppmärksam på kostnadsförhållanden, vilka är årliga driftskostnader för de medel som betalas av investeraren.
• Förstå reglerna för distributioner. Att ta ut pengar från en IRA före åldern 59 1/2 kan utlösa en 10% straff och inkomstskatt. Roth IRA är mer flexibelt - bidrag, men inte investeringsvinster, kan tas bort när som helst - men det är viktigt att komma ihåg att pengarna är öronmärkta för pensionering och inte bör tappas förrän då.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd är dataanalytiker på Investmentmatome. Email: [email protected].

Denna artikel har reviderats för att bättre klargöra effekterna av att investera skattebesparingar från traditionella IRA, vilket resulterar i flera scenarier där den traditionella IRA överträffar Roth. Det förtydligar också att Roth överträffar den traditionella IRA med de största marginalerna när spararen gör högsta årliga bidrag och det finns ingen investering i traditionella IRA-skattebesparingar.

En tidigare version av den första tabellen och kalkylatorn i den här artikeln överskattade skattebelastningen för att investera besparingarna från en traditionell IRA på ett separat mäklarkonto. Kalkylatorn har uppdaterats så att beräkningarna inte skattar investerarens bidrag till det skattepliktiga kontot vid återkallande och ytterligare detaljer har lagts till i metoden.

METODIK

För att bestämma de årliga bidragen till en Roth IRA kontra bidrag till ett traditionellt IRA- och mäklarkonto, använde vi förskottsvärdet av ett Roth IRA-bidrag, sedan beräknat en motsvarande investering i en traditionell IRA plus eventuella skattebesparingar för investeringar. För att göra en $ 5 500 bidrag till en Roth IRA med en skattesats på 25%, förskottskostnaden är $ 7 333. För samma belopp kan spararen investera 5 500 dollar i en traditionell IRA, och har $ 1,833 förblivna dollar kvar. Efter skatt på $ 1,833 kommer spararen att ha $ 1,375 kvar att investera i ett separat, skattepliktigt mäklarkonto.

Dessa siffror användes som årliga bidrag för att bestämma värdet av varje investeringsval, förutsatt en årlig avkastning på 6% över en 30-årsperiod. Vi beräknade också olika scenarier där procentandel av det investerade beloppet av skattebesparingarna justerades.

Pensionsportföljen bestående av traditionella IRA- och mäklarkontoinvesteringar beskattas till en antagen pensionsskattesats, medan Roth IRA beskattas endast under bidragsåret.

Kapitalvinstskattesatsen var inräknad i den effektiva skattesatsen som förväntas vid avgång. Den totala skattesatsen på portföljen är beroende av andra faktorer, till exempel blandningen av investeringar i portföljen och skattebehandling av obligationer.

Investeringar i det skattepliktiga mäklarekontot kommer sannolikt att medföra skatter varje år (till exempel på utdelningar samt på realisationsvinstfördelningar från omsättning i den skattepliktiga portföljen), vilket sänker den totala avkastningen efter skatt på både skattepliktig konto och traditionell IRA. Eftersom dessa kostnader kan variera mycket beroende på tillgångsallokeringen av det skattepliktiga kontot, är de inte inbyggda i dessa beräkningar. Vi rekommenderar factoring i din förväntade avkastning efter skatt vid jämförelse av konton.

Investmentmatome jämförde värdet av den traditionella IRA efter inkomstskatt hänförlig till uttag vid pensionering plus värdet av det skattepliktiga kontot efter skatt på kapitalvinst som uppstår vid försäljning av de skattepliktiga tillgångarna vid avgång till värdet av Roth IRA under pensionering. Lämpliga skatter ingick i denna beräkning, inklusive realisationsvinster på 15% på skattepliktiga tillgångar.

Alla siffror är inflationsjusterade.