Ska du erbjuda Equity Compensation till anställda? |

År 2005 blev David Choe inbjuden att måla ett antal väggmålningar på Facebook: s HQ i Palo Alto. Vid den tiden var Facebook inte den goliat det är idag, och så fick Choe ett par alternativ: han kunde ha $ 60.000 i kontanter eller lager (lika med motsvarande belopp på kontanterna då).

Choe kan ha förlorat och gjort ingenting om företaget hade gått under, men för att det var en monumental framgång, är han nu värd cirka 200 miljoner dollar.

David Choe, med lite av hans arbete.

Om du tänker på att förlänga eget kapital till en anställd eller en leverantör (som i exemplet ovan), bör du veta att ämnet är mångfacetterat.

Om du ger en stor andel av ditt företag till någon (och ja, två procent är stora), skriver du ett kontrakt som verkligen är en hel del som ett äktenskap genom att det skapar ett långsiktigt förhållande mellan dig och anställd eller partner.

Om du emellertid ger en "normalanställd" en incitaments optionsoptionsplan (mer om det senare), är det helt annorlunda. > Se till att du förstår alla dina alternativ innan du fattar några beslut.

I den här artikeln kommer jag att undersöka:

Vilken aktiekompensation är

• Olika typer av aktiekompensation
• Hitta stora anställda först
• Goda scenarier för att erbjuda aktiekompensation
• Dåliga scenarier för att erbjuda aktiekompensation
• Equity Compensation alternativa alternativ
• Om du har några frågor om ersättning för eget kapital, vänligen lämna en kommentar nedan. Vi hjälper dig gärna.

Vad är egenkapitalkompensation?

Aktiekompensation är när du erbjuder dina anställdas eget kapital i din verksamhet (en "andel" i företagsägarskapet).

Ofta är inte eget kapital ersättning är en attraktion och retention verktyg, snarare än ersättning till lön. Även om vissa företag kan använda det som ett medel för att betala anställda en lägre lön på förhand, erbjuds det sällan som ett komplett ersättningsutrymme för att få ett regelbundet kompensationspaket.

Vanligtvis kommer arbetsgivare som erbjuder anställda ersättning för aktier att göra det i form av stamaktier, preferensaktier eller aktieoptioner. Jag kommer att gå in i skillnaden mellan dessa på ett ögonblick.

Typer av aktiekompensation

När företagare bestämmer sig för att gå ner på kompensationsvägen, finns det två primära alternativ att välja mellan. De inkluderar:

Aktiealternativ:

När det gäller aktiekompensation är detta överlägset det vanligaste scenariot. Optionsoptioner (känd som "aktieoptioner" i Storbritannien) ger en anställd rätt att köpa aktier i framtiden (eller inom en bestämd tid) till ett fast pris som bestäms när alternativen ges. Det här är en hel del för anställda om aktier i aktier är höga i framtiden. Det betyder att de får köpa till det mycket lägre priset. Det finns inte heller något krav på att köpa aktien om börsen hamnar i värde under tiden.

Optionsoptioner utfärdas till anställda vanligtvis genom en personaloptionsplan (Employee Stock Option Plan) och inkluderar vad som kallas en "intjäningsperiod". Intjänandeperioden, ofta tre eller fyra år, frigör en procentandel av optionerna för den anställde att köpa, ju längre de bor hos företaget. Om emellertid arbetstagaren lämnar företaget före intjänandeperioden är över, ger arbetstagaren upp lagret som inte har "inneburit" än och det inneboende lager som de inte har köpt eller "utövas".

Aktieoptioner är vanligtvis utfärdat för att uppmuntra till lojalitet i företaget och att belöna anställda som håller sig med företaget över tiden. De längre anställda stannar, desto mer av sina aktieoptioner är de "väst".

Begränsat lager:

Denna typ av aktie ger dig en del av ägandet i verksamheten omedelbart. I motsats till aktieoptioner där arbetstagaren kan besluta att köpa aktien eller ej, är bunden lager ofta "beviljad" eller ges till arbetstagaren. Det kallas begränsat lager eftersom det ofta kommer med restriktioner, som förtjänst. Denna typ av lager ges vanligtvis till grundare och tidiga medarbetare, där börsvärdet är nära noll.

Se även: 10 Tips för att hantera startoptionerna

Att hitta bra medarbetare är kritisk

Om aktiekompensation är på ditt sinne innan du börjar anställa, se till att du är bra att anställa utmärkta kandidater, särskilt om du kommer att erbjuda begränsat lager i stället för aktieoptioner.

Om du erbjuder begränsat lager i ditt företag är det viktigt att komma ihåg att om du ger (eller "beviljar") anställda aktier, så snart som aktierna är upptagna, är arbetstagaren en aktieägare i verksamheten.

Även den som bara är en minoritetsaktieinnehavare har rättigheter som kan bli administrativ smärta, och att kan störa målen för majoritetsledningsgruppen.

Enligt immaterialrättens advokat Kurt Anderson har aktieägare i allmänhet rätt att få tillgång till viss företagsrekord och ekonomisk information.

De har också rösträtt eller med hålla sin röst eller samtycke till vissa företagsaktioner.

Kurt säger, "I vissa stater kan även icke-röstberättigade aktieägare ha rätt att rösta om vissa heroiska företagshändelser. För alla företagsaktioner som kräver enhälligt aktieägarsamtycke har även en minoritetsaktieinnehavare vetorätt. Även om enhällighet inte är nödvändig är det ofta lämpligt att vidta företagsaktioner med enhälligt samtycke (snarare än en formell omröstning) för rutinmässiga företagsuppgifter, såsom det årliga valet av styrelseledamöter. Till exempel behöver inget privatägt företag bekosta och avbryta att man håller ett formellt stämmarmöte till årligen utvalda ledamöter när det kan ske genom att underteckna ett enkelt enhälligt samtycke. "

Innan du överväger att ge bort några sanna kapitalincitament, överväga vad mottagaren kan göra för att störa ditt företag om han eller hon lämnar men håller på lageret. Tänk noggrant innan du hyr någon ny och erbjuda dem aktier från början.

En annan sak att tänka på är att ge bort lager, vare sig aktieoptioner eller begränsade aktiebidrag, ger bort en bit ägarpai. Det finns inte obegränsat antal aktier att ge ut, så att utdela en procentandel av företaget till fel person kan innebära att du inte har tillräckligt med kapital för att ge till en annan framtida hyra.

Se även: Hur du hyr din Första medarbetare

Här är några regler för att anställa bra anställda:

Leta efter personer som tar initiativ, som är självstartare och som vill arbeta för ett företag som din.

1. Hyra personer som är passionerade om den produkt eller tjänst du erbjuder.
2. Hyra för att fylla luckor som du inte kan fylla. Känn dina svagheter och hyra för dem.
3. Rekrytera genom hänvisningar om möjligt.
4. Potentiellt kan erbjuda mer värde än erfarenhet. Välj någon som passar dig och ditt företag, snarare än någon med 15 års erfarenhet.
5. Hyr långsamt, eld snabbt.
6. Och kanske viktigast, leta efter personer som är i det på lång sikt. Du kanske vill erbjuda en provperiod innan du ger något så att du har lite tid att lära känna dem.
7. Om du bara har börjat och anställer för första gången, var noga med att läsa igenom noggrant genom råd nedan på när man ska erbjuda och när man inte ska erbjuda aktiekompensation. Om du äntligen bestämde dig för att erbjuda det, se till att du använder en advokat.

Se även: Vill du ha ditt team engagerat? Då leder du dem

När ska du erbjuda aktiekompensation?

Vanligtvis erbjuder du ersättning när du börjar och inte har tillräckligt med pengar för att betala lönen du vill betala eller när du vill att attrahera och behålla högkvalitativa medarbetare.

1. När det är "normen" för din bransch

Noah Parsons, säger COO på Palo Alto Software, "Om du är i Silicon Valley och / eller bygger någon form av teknisk start, anses det som en norm att erbjuda eget kapital som del av ett kompensationspaket. "

" Om du är i Silicon Valley och / eller bygga någon form av teknologisk start, anses det som att normen erbjuder eget kapital som en del av ett kompensationspaket. "

Men varför är Det här är normen för så många teknikföretag?

Det finns ett antal anledningar:

För det första vet företagen att att erbjuda ett eget kapitalpaket är det enda sättet att skilja de erbjudanden de gör till kandidater som vet att de kan ta sina färdigheter och tjäna samma lön nästan någon annanstans. Och med tanke på antalet företag som startar teknik, kommer det inte som en stor överraskning att dessa företag kan erbjuda eget kapital för att locka till sig den bästa talangen.

Ännu viktigare är att Silicon Valley-uppstart normalt är tillväxtföretag med en utgång plan: antingen kommer de att bli offentliga eller de kommer att förvärvas. Att arbeta för att starta med en sådan plan kräver en enorm mängd arbete och engagemang, vilket ger anställda ägande i företaget hjälper till att balansera den stora ansträngningen som krävs. Och om utloppet händer, blir alla belönade för allt sitt hårda arbete.

2. Om du har stora planer för din start

Erbjudande eget kapital om du planerar för ditt företag att växa snabbt, eller om du söker investeringar från VCs eller ängelinvesterare. Noah Parsons säger att "VCs och mest kunniga ängel investerare kommer att kräva att du erbjuder ersättning till nyckelpersoner för att säkerställa att du kan locka och behålla ett starkt team."

Generellt beror det på att investerare vill återhämta sina investeringar så fort som möjligt och så mycket som möjligt, och ett starkt lag krävs för att snabbt bygga ett värdefullt företag.

Genom att locka ett starkt team, det är genom det tjocka och tunna, ökar investerarna chansen att få avkastning på sina Investeringar.

Att ge ägare till anställda bidrar också till att alla köper till de långa timmarna och det hårda arbetet. Och om sakerna tränar när utgången händer, blir alla belönade.

3. När en anställd har visat sig överlägsen skicklighet under en längre tid

Rätt tid att förlänga eget kapital är ibland när någon har visat sig överlägsen skicklighet under en lång tid. Det är både en belöning och en möjlighet för den personen att utmärka ännu mer.

Att inte erbjuda eget kapital om du inte vill att medarbetaren ska stanna på lång sikt.

Att erbjuda eget kapital vid ett senare tillfälle betyder att du har hade också chansen att vetar arbetstagarens lämplighet för rollen. Erbjuda eget kapital för tidigt och du kan vara i en stor pickle när du upptäcker att medarbetaren inte passar dig bra (se punkt fyra om

inte för att erbjuda aktiekompensation). 4. Om du är säker på att medarbetaren har en äkta förmåga att påverka resultatet som leder till företagets framgång.

Enligt Michael Roberts, VD för ett HR-konsultföretag i Vancouver BC, är "Equity vanligare i mycket högre roller, eftersom dessa roller Definition har större ansvar för en större del av företagets framgång. Omvänt har mycket yngre anställda relativt lite inflytande över företaget, så deras egna kapitalbidrag ska vara motsvarande mycket mindre, om alls. "

5. När kassaflödet är dåligt

Om kassaflöde (tillräckligt med pengar som kommer in i verksamheten för att hålla verksamheten igång) är ett problem för en nystart, kan kompensation vara ett bra sätt att kringgå problemet med att betala anställda en betydande summa pengar varje månad.

När ska du

inte erbjuda aktiekompensation? 1. När du vill hyra kortsiktig talang eller lösa kortsiktiga kassaflödesproblem

Enligt Tim Berry är detta ett av de vanligaste och dyraste misstag som människor gör.

"Jag har sett detta så många gånger. Människor ger bort procenten till sina advokater, deras grafiska artister, deras vänner och deras släktingar, men utan bra skäl. Då är det som händer om verksamheten gör det ett år eller två till verkligt företag, plötsligt inser de en gång naive grundarna att de gör affärer med partner, som äger en del av sitt företag, som inte arbetar, bryr sig inte, kritiserar, och dra beslutsprocesserna. Betala avgifterna [för dina leverantörer]. Spara inte startkostnaderna genom att ge verksamheten iväg. "

2. När du är nöjd med ett "livsstilsföretag"

Om du inte har stora drömmar för ditt företag och har det bra att köra det dagligen (du tänker inte på din IPO eller förvärv om fem år), då erbjuder det egna kapitalet i verksamheten inte rättvist för anställda. Om du erbjuder kapital till anställda i ett "livsstilsföretag" kan du leda dem, för det kapitalet kommer aldrig att bli verkligt pengar förrän verksamheten säljs eller företaget går offentligt.

3. Om du startar ett nytt företag och redan är nedslagen med detaljerna

är Equity Compensation komplex. Att förstå sin skatt, redovisning och juridiska konsekvenser kommer att kräva hjälp från proffs. Om du redan har mycket på din tallrik rekommenderar vi inte att du går ner till denna rutt.

4. Om du inte har visat kandidaten

bör Equity inte uteslutas så oavsiktligt som reservförändring, speciellt när du anser att det ger anställda ett uttalande i ditt företag.

Rasheen Carbin är för närvarande direktör för marknadsföring på nspHire. Han upplevde det här problemet förstahands vid det senaste startföretaget han arbetade för.

"Vid min tidigare start erbjöd vi en konsult som använde två procent eget kapital och chansen att bli vår CFO. Det visade sig att anställning vid uppstart inte var hans sak. Vi gjorde ett misstag genom att inte lära känna honom bättre innan du gjorde erbjudandet. "

Enkelt uttryckt bör du inte förlänga eget kapital till en anställd när du inte har kollat ​​dem noga.

5. Om du inte behöver

Enligt serier och grundare av Slumber Sage Kenny Kline, "Om din start har råd att betala nära marknadslöner och en bra kultur, kommer du att kunna attrahera topp talent utan att erbjuda eget kapital kompensation. "

På så sätt kan ditt investerare bli mer värdefullt om ditt företag gör det bra.

Innan du försöker kompensera aktier, försök här:

Dyanne Ross Hanson är president för Exit Planning Strategies och hon tror att det finns alternativa vägar att erbjuda eget kapital som lika stor sannolikhet kommer att locka stora kandidater att gå med i ditt företag.

"Jag föreslår att en ägare använder kontantbaserade incitamentsplaner istället. Om de anser att nyckelpersonalen är ett potentiellt äganderättmaterial, utveckla en aktieincitamentsplan. Men aldrig innan en tvåårig prövotid och inte förrän ägaren har bestämt är medarbetaren passformen med företaget, kulturen och leverantörerna. Och är villig att dela företagens ekonomi, framtid osv. "

Glöm inte: Pengar motiverar bara till en viss punkt.

Kurt Anderson, en advokat för immaterialrätt vid Giordano Halleran & Ciesla i New Jersey, föreslår att man försöker incitament utanför kapitalet, inklusive:

Försäljningsrättigheter för deltagande:

• Försäljningsdeltagandebemyndiganden ger mottagaren rätt att delta (dvs. få pengar) när företaget säljs baserat på en formel som ofta efterliknar ett nominellt procentuellt intresse för Företaget. Phantom-lager:
• Phantomstockarrangemang gör ungefär samma sak, men ger mottagaren ett fantomlager som kan ge någon eller alla de ekonomiska fördelarna med det faktiska beståndet, utan rösträtt eller på annat sätt delta Aktierättningsrätter:
• Aktierättningsrätter ger vanligtvis mottagaren rätt att ta emot pengar baserat på värdet av bolagets aktie. Eftersom aktieutjämning är ett komplext ämne, kommer du nee d för att få bra juridiska, bokförings- och skatterådgivning.

Tänk på dina andra alternativ och gå försiktigt i de tidiga stadierna av verksamheten!

Tack till alla de andra som bidragit till och hjälpte mig att förstå detta ämne bättre:

Eric Chen, docent i företagsekonomi vid University of Saint Joseph; Rick Coplin, vice vd för gemenskapspartnerskap med Rev1 Ventures; och Jenny Barton, liksom SSB-teamet för kvalitetssolicitors.