En lösning på din värsta pensionsmardröm |

Har din farfarfar levt till 97 och stor faster på din mors sida hit 93?

Medan du kan vara glad med dina underbara gener, du borde också vara oroad över något som varje pensionär och förtidspensionär oroar sig för hela tiden som de blir äldre.

Så vad är en möjlig lösning? Köp livslängd försäkring.

Känner du också till Longevity Income Guarantee, är livslängd försäkring en uppskjuten fast livränta som garanterar en livstid för inkomstbetalningar.

När du når en viss ålder (normalt 85) skickar planen dig fast månad betalningar som överenskommits när du ställer in din policy.

Månadsinkomst för resten av ditt liv! Det verkar som en no-brainer.

Men som alltid finns det en fångst. Om du köper försäkringen och sedan bestämmer det inte för dig, finns det vanligtvis inte ett alternativ att avbryta. Och din familj kommer inte att få dödsförmåner när du går vidare.

Som ett resultat kan livförsäkringar vara en spelning. Du signerar bort mycket eftersom du kan eller inte leva tillräckligt länge för att dra nytta av det.

Innan du överväger att köpa lång livförsäkring - eller diskontera dess relevans - här är några viktiga faktorer att tänka på:

Kan jag få lång livslängd försäkring vid min ålder?

Livslängd försäkring är i allmänhet riktad mot människor i 50-och 60-talet överväger pensionering. Ju tidigare i livet du köper försäkringen desto lägre blir dina premier och desto mer kommer du sluta ta emot när - och om - du når 85.

Till exempel om du är en hälsosam 55-årig man och du lägger en initial $ 20.000 mot försäkringen, vid 85 års ålder får du ungefär 11 000 dollar per år, varje år tills du går bort.

Men om du väntar till 60 år kan du få utbetalningar på endast ca 8000 dollar ett år. Och om du inte köper försäkringen till 65 år, skulle du bara få ca 6 000 dollar per år från och med 85 år. Samma årliga betalningsavdrag gäller för kvinnor. Men eftersom kvinnor tenderar att leva längre, får de i allmänhet lägre årliga belopp än män.

Med robusta årliga utbetalningar som dessa verkar det som om du inte kan gå fel. Men det är också viktigt att komma ihåg att om du inte gör det till 85, kommer du inte att få någonting alls.

Om du köper försäkringen vid 55 års ålder, kommer den ursprungliga investeringen plus årliga premier, betyder att dina pengar är bundna i 30 år - tills du blir 85. Detta kapital skulle annars kunna sättas mot investeringar som preferensaktier eller obligationer som ger regelbundet intresse för levnadskostnader.

Vad är den stora fördelen?

Om du lever bra i dina 90-tal, eller bortom, kommer du aldrig att behöva oroa dig för att ha en viss basinkomst utöver sociala avgifter. Medan din normala pensionsbesparingar kan gå slut efter en tid ger lång livslängd försäkring dig månatliga utbetalningar så länge du bor.

Det faktum borde säkert hjälpa dig att sova bra på natten.

Hur lång tid väntas den genomsnittliga personen att leva?

Det kan vara till hjälp att veta att de flesta människor tenderar att underskatta hur länge de ska leva. Enligt den amerikanska folkräkningsbyrån var den genomsnittliga livslängden för män och kvinnor i USA år 1950 68 år. År 2010 var den genomsnittliga livslängden 10 år, till 78 år.

År 2020 förväntas den genomsnittliga personen i USA kommer att leva att vara nästan 80. Med framsteg inom modern medicin, vill du se till att din finansiella portfölj håller med dig. Livslängdsförsäkring kan vara en del av pusslet.

Hur länge ska jag leva?

Det är tydligare att ju längre du bor desto mer pengar behöver du för att täcka dina pensionskostnader. Lång livförsäkring ger mycket mening om du tror att du kommer att leva länge. Tyvärr finns det inga svåra och snabba regler för att beräkna din livslängd. Din nuvarande hälsotillstånd, din livsstil och den ålder där dina föräldrar gick bort är alla faktorer som påverkar.

För att "guess" din förväntad livslängd kan du använda en online livslängdskalkylator, som den som hittas här. Om prognosen ser positivt ut, kanske du vill överväga lång livförsäkring för att skydda dig från att rinna ut i pengar i ålderdom.

Är det ett premie som är inblandat i livförsäkring?

De flesta livslängdspensionsförsäkringar kräver att du betalar en årlig premie. Beroende på din försäkringsleverantör kan du behöva betala en högre premie när du fyller samma förmåner.

Om ditt premie inte ökar med åldern, se till att du fortfarande är tillräckligt täckt av att ta reda på fördelarna med dig kommer att få. Innan du köper livslängdförsäkring handlar du om att du får bästa möjliga pris med bästa möjliga täckning.

Och vad sägs om hotet om inflation?

På grund av inflationen kostar en vara som köpts för $ 5000 i 1980 nu om $ 13.700. Bild hur mycket samma sak kommer att kosta på 30 år.

Om du överväger livslängdförsäkring vid 65 års ålder och har anledning att tro att du bor upp till 95, se till att din plan omfattar inflationsskydd. Denna extra täckning kommer att höja dina premier, men det är en nödvändighet att försäkra dig om att din försäkring täcker dig på ett tillfredsställande sätt inom 30 år.

Investeringssvaret:

Innan du köper livslängdförsäkring, överväga dessa faktorer för att avgöra om den här typen av pensionstäckning är rätt för dig. Tänk på din livslängd och dina pensionsbehov. Medan det aldrig är säkert hur länge du kan leva, kan livslängd försäkringen ge ett back-up-näsa-ägg som säkert kommer att vara under dina guldår.