Hur det felaktiga valet kan förinta din makas pensionering

Tre viktiga beslut om pensionsförmåner kan hjälpa par att göra sina pengar förra - eller dramatiskt öka chanserna att överlevande kommer att hamna gammalt och bröt.

Änkade kvinnor är dubbelt så troliga som deras manliga motsvarigheter att leva i fattigdom vid pensionering, enligt en studie från mars av National Institute for Retirement Security. Men vem som helst som utövar en kompis kan vara sårbar för en stor nedgång i inkomst och livsstil på grund av kortfattade beslut om att påstå förmåner.

"De flesta människor får inte riktigt matte", säger Delia Fernandez, en certifierad finansiell planerare i Los Alamitos, Kalifornien, som i första hand råder för medelklasskunder. "De är så fokuserade på att få den högsta betalningen nu."

Fernandez kommer ihåg en man som ville ta förtidspension och den maximala pensionen, utan att inse att om han dog först skulle hans fru sänkas med 75%.

"Det handlar om att" jag kommer ut ur jobbet och får mest pengar eftersom jag har saker att göra ", säger Fernandez. Människor inser inte att deras makar kan behöva leva i flera år, eller till och med decennier, om trunkerade inkomster.

Det här är de beslut som par närmar sig pensionen behöver bli rätt:

Hur man tar pensionsförmåner

Du kan erbjudas ett val mellan att ta en lump sum-fördelning från din pensionsplan eller acceptera en serie månatliga kontroller. Teoretiskt sett är det möjligt att tjäna mer över tiden genom att investera enhetsbeloppet, men en dålig marknad eller en alltför snabb tillbakadragningshastighet kan undergräva din avkastning. Däremot kan de månatliga kontrollerna garanteras inkomst som kan variera för både dina livstider.

Par borde försäkra sig om att åtminstone deras grundläggande utgifter vid pensionering omfattas av inkomstkällor som garanteras, vilket kan inkludera socialförsäkring, pensionsutbetalningar och livräntor, säger Gary Koenig, vice vd för ekonomisk säkerhet för AARP: s allmänna policyinstitut.

Alla 401 (k) -planer ger sparare ett utbetalningsalternativ, och många erbjuder valet att ta en månatlig check men beloppet du får kan variera beroende på hur dina investeringar utför. Om du vill ha garanterad inkomst skulle du vanligtvis behöva rulla dina pengar till en IRA, använd sedan några eller alla pengar för att köpa en omedelbar fast livränta från ett försäkringsbolag för att skapa en stabil inkomstström.

De som har traditionella pensioner erbjuds vanligtvis garanterade månatliga kontroller som standardalternativ, men vissa pensionsplaner kan erbjuda ett schablonbelopp. Om en rådgivare föreslår att du tar en summa och sedan köper en livränta, fråga hur det är bättre än att bara få kontrollen från den ursprungliga pensionsplanen, säger Jim Ludwick, en certifierad finansiell planerare med MainStreet Financial Planning i Odenton, Maryland. "I 10 år med att analysera livränta har jag aldrig sett en som var bättre" än vad en pensionsplan erbjöd sina deltagare direkt, säger han. "Företagets utbetalning är alltid mer generös eftersom det inte behöver göra vinst."

Vilket utbetalningsalternativ att välja

Om du väljer månadskontroller från en pensionsfond måste du bestämma hur stor kontrollen ska vara och hur länge de kommer att vara.

Låt oss säga att din pensionsplan skulle ge dig 3 000 dollar om månaden om du valde utbetalningen för enstaka livsstil - men att betalningen slutar när du dör. En utbetalning som överstiger hälften efter din död kan börja med $ 2,873, förutsatt att du och din make är ungefär samma ålder.

Om du vill att kontrollerna ska vara nivå efter att du har dött kan dina initiala månatliga betalningar minska till $ 2,754. Fernandez föreslår att kunder väljer det här alternativet om det inte finns en tvingande anledning att minska det, till exempel en make som "har en hel massa pengar eller egen pension och hon behöver inte överlevande alternativet, tack så mycket."

Också vara försiktig med försäkringssystem som föreslår att du väljer en enstaka utbetalning från en pension och använd en del av den större kontrollen för att köpa livförsäkring istället. Denna så kallade pensionsmaksimering kan vara en plan som bara en försäkringsagent kan älska, så kör den över en ekonomisk planerare som bara är avgiftsbelagd - en som inte tjänar provision på försäkringsförsäljning - för en objektiv andra åsikt innan du fortsätter.

När man ska ansöka om social trygghet

Den högre tjänstemannen borde normalt försena startandet av social trygghet så länge som möjligt, för det är den fördel som överlevaren kommer att få, säger Koenig. (Den överlevande förmånen är den större av de två som paret får.) Fördröjning är särskilt viktigt om en make inte arbetade eller inte tjänade tillräckligt för att få en stor fördel, eftersom föräldraförmånen baseras på vad den högre tjänstemannen får.

Här är ett exempel för att illustrera skillnaden. Säg att den högre tjänstemannen skulle få en månadskontroll på $ 2000 vid 66, den nuvarande fullpensionsåldern. Det skulle berättiga den lägre tjänstemannen till en spousalförmån på 1 000 USD vid sin fulla pensionsålder.

Om paret i stället gäller när de först blir berättigade till förmåner vid 62 år, faller den högre tjänstemannens check till $ 1500 och den lägre tjänaren till $ 700. Så istället för $ 3000 fick de $ 2 200.När man dör, får den andra en överlevnadsförmån på bara $ 1500, mot den $ 2.000 som makan skulle ha fått om paret väntat tills den högre tjänaren blev 66.

De som väntar utöver full pensionsålder kan öka sina förmåner med ytterligare 8% per år tills deras kontroller är maximala vid 70 års ålder. Omvänt låses en tidig start i en permanent minskad kontroll.

Med alla tre besluten bor par ska prata om de olika "what if" -scenarierna, inklusive vad som händer med hushållets inkomster och besparingar om endera partner lever längre eller dör snarare än förväntat, säger Mark Struthers, en certifierad finansiell planerare och certifierad finansanalytiker med Sona Financial i Minneapolis.

Struthers varnar för att besatt för mycket om vilket utbetalningsalternativ som skulle leda till flest pengar, eftersom dessa beräkningar förutsätter att vi kan förutsäga vad som ligger framöver.

"Break-even punkten är inte riktigt relevant, säger Struthers. "Frågan är, kommer din fru att sluta äta kattmat eftersom hennes inkomst sjönk 75%?"

»Vill du ha hjälp med pensionsplanering? Hur man väljer en finansiell rådgivare

Liz Weston är en kolumnist på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.