Hur vi ökade en familjs 401 (k) med över 500 000 dollar

Investmentmatome presenterades nyligen på ABC: s Real Money, där vi hjälpte en familj att spara över en halv miljon dollar i pensionsavgifter. Hur gjorde vi det? Vi ska gå igenom hur vi utvärderade familjens 401 (k) och de rekommendationer vi gjorde.

Frågan:

Graeme är en kiropraktor med Queen Anne Chiropractic Center, ett litet familjeföretag som ägs av Graemes far. För några år sedan erbjöd familjen finansiell rådgivare att inrätta en 401 (k) för företaget. Greame medgav med tanke på att han hittade andra sätt att förbättra sin ekonomi, inklusive att betala av skuld och arbeta med ett andra företag, Dental Departures. När han arbetade för att minimera kostnaderna över hela sin budget började han undra om hans no-fee 401 (k) faktiskt debiterade några dolda avgifter och om det fanns enkla förändringar som han kunde göra för att maximera sina långsiktiga besparingar.

Rekommendationen:

1. Byt 401k-leverantörer - Graemes 401k-leverantör laddar skandalösa avgifter i form av höga utgiftsförhållanden som kostar honom över 500kk mer än en lågprisleverantör när han går i pension. Varje 401 (k) bör erbjuda en fondfond och en obligationsfond med kostnadsförhållanden lägre än 0,50%. Om din inte gör det, fråga din arbetsgivare om att byta 401 (k) leverantörer.
2. Bidra till en IRA - Så länge han har denna 401k, borde han bara bidra tillräckligt för att få arbetsgivarens match innan han bidrar till en billig IRA. Den här lilla förändringen kommer att spara honom $ 100k i onödiga utgifter under sin karriär.
3. Välj bättre medel - Hans fonder investerar oproportionerligt i utländska fonder. Detta är onödigt riskabelt och eftersom de utländska marknaderna nyligen har underperformat den amerikanska marknaden har detta fel kostat honom ungefär $ 400 per år.

Handlingsplan för tittare i hemmet:

1. Fråga din arbetsgivare att byta 401 (k) leverantörer

Det här är det viktigaste du kan göra. Om du börjar med ingenting och bidra med maximalt till 401 (k) varje år (17 500 USD / år) i 35 år, tjäna 7% avkastning och betala nollavgift, kommer du att nå pension med 2,6 miljoner dollar. En högkostnadspensionsplan, som Graeme s 1,62% kostnadsförhållande plan, kommer att minska detta nästägg med $ 786k, medan en lågprissättningspension på 0,50% kommer att minska den med endast $ 277k, en besparing på över $ 500k. Uppriktigt sagt kan du till och med kunna göra bättre än 0,50% om du verkligen handlar runt.

• Ta reda på din årsredovisning

  Din 401 (k) administratör är skyldig att förse dig med detta dokument årligen. Här hittar du allt fint utskrift.

• Läs det fina trycket

  Titta på avsnittet "Administrativa avgifter". Detta kommer att berätta för vem som betalar för kostnaderna för din plan. Det finns tre huvudscenarier som du sannolikt kommer att stöta på:

• Arbetsgivaren betalar avgifter - Din arbetsgivare betalar en avgift. grattis!
• Anställd betalar avgifter - En avgift tas ut av dina kontonfonder. Dela denna årliga avgift i dollar med det belopp du har (eller planerar att få snart) i ditt konto. Om till exempel årsavgiften är $ 50 och du har $ 10.000 i ditt konto betalar du 0,50% i årsavgifter. Om du bidrar regelbundet och kommer nära att maximera dina bidrag, bör denna kostnad vara nära noll i procent.
• Avgifterna omfattas av planens fondkostnader - Det här är mycket vanligt eftersom det gör att planen kan markeras som "no-fee" eller "no-cost" till arbetsgivaren, men sanningen är att denna typ av avgiftsstruktur är en av de dyraste för anställda. Istället för att debitera en administrativ avgift för fasta dollar, tar leverantören istället en del av kostnadsförhållandet för varje fond du investerar i. Som ett resultat har 401 (k) leverantören ett incitament att bara erbjuda fonder med höga utgifter.

• Kontrollera dina fonder

  Titta på vilka medel som erbjuds till dig och vilka utgiftsförhållanden som de tar ut. Om du känner till namnet eller 5 bokstäver ticker på dina medel kan du leta upp kostnadsförhållandet och annan relevant information med hjälp av vårt webbplats Mutual Fund Tool. Har du problem med att hitta den här informationen, men har en inloggning till din 401 (k) plan? Prova Analysator för personlig kapitalinvestering. Du kan länka dina konton och det kommer att avslöja dina totala kostnader och den inverkan de sannolikt kommer att ha på ditt framtida boägsägg. Årsredovisningen bör också ha denna information.

• Bestäm om din plan är dålig

  Är det totala beloppet du betalar i avgifter (administrativa avgifter plus kostnadsförhållanden) mindre än 0,50%? Om inte, kan du få din avgiftsprocent nere genom att välja bättre alternativ från de erbjudna pengarna eller bidra mer för att få dina administrativa avgifter ner i procent av tillgångarna? Om det inte finns något du kan göra för att få dina totala kostnader ner till 0,50% eller lägre, är det dags att prata med din arbetsgivare om byte av planer.

• Prata med din arbetsgivare

  Det finns ingen ursäkt för en 401 (k) plan att inte erbjuda minst en börsindexfond och en obligationsmarknadsindexfond med ett kostnadsförhållande på 0,50% eller mindre. Om din plan inte har dessa, prata med din arbetsgivare om att byta till en lägre kostnadspension.

• Bestäm rätt typ av plan - 401 (k)? SEP IRA? Enkel IRA? Beroende på företagets storlek och struktur kan någon av dessa vara den bästa lösningen. Vanguard har ett användbart verktyg för att hjälpa dig att räkna ut vad som är bäst för ditt lilla företag.
• Be din arbetsgivare att få konkurrerande citat från leverantörer som dessa:
  • Vanguard - Känd för mycket låg kostnadskvot, men var noga med att fråga om administrativa kostnader eftersom de varierar beroende på företagets storlek. Förmodligen bäst för större företag.
  • America's Best 401 (k) - Grundad av investeringsrådgivare Personal Capital med uppgiften att sänka kostnaden för 401 (k) planer för småföretag.
  • Fidelity - En av landets största 401 (k) leverantörer. Förmodligen för dyrt för de flesta småföretag, men värt att få en offert.
  • Många, många fler - Sök efter dem och få så många citat som möjligt

2. Bidra till en IRA

Om du är fast med en dålig plan och du inte kan övertyga din arbetsgivare om att växla till en bra, finns det fortfarande något du kan göra. Ett arbetsgivar-sponsrat pensionskonto är bara en form av skatteförmånsplanerad pensionsplan. Den andra typen är ett individuellt pensionskonto eller IRA. Genom att välja en billig IRA-plan kan du undvika dina 401 (k) höga avgifter på en del av dina pensionsbesparingar.

Din plan för att optimera pensionsavgifter:

1. Bidra till din 401 (k) för att ta emot matchande medel

Om din arbetsgivare kommer att matcha några av dina bidrag så har du omedelbart gjort en 100% avkastning. Denna enorma vinst trumpar negativa av höga kostnader.

2. Bidra med din nästa $ 5500 till en IRA

Öppna en billig, utan avgift IRA och bidra till IRA-gränsen.

3. Bidra med återstående medel till din 401 (k)

Det här är kontroversiell rådgivning och det finns några scenarier där avgifterna är tillräckligt höga och de restriktioner som är tillräckligt noga för att du kan vara bättre att bara investera de återstående pengarna på ett skattepliktigt konto. Men nuförtiden byter arbetsgivare ofta och när du lämnar din arbetsgivare kan du rulla dina 401 (k) tillgångar till en billig IRA och eliminera negativen samtidigt som du får alla fördelarna med ett skattefordon. Regeringen vet att skattefordelade konton är värdefulla, varför de strängt begränsar hur mycket som kan bidra med varje år. Missa inte en möjlighet att få pengar till en, särskilt om du är ung och har många år för fördelarna med att förena.

Ytterligare information om individuella pensionsräkenskaper:

• Roth vs traditionella IRA-konton
• Bästa No-Fee IRA-konton
• Tänk din inkomst är för hög för en IRA? Inte sant

3. Förbättra din tillgångsfördelning

Helt separat från frågan om avgifter är huruvida din 401 (k) är optimerad för högsta prestanda. Många människor spenderar stor ansträngning för att välja rätt fond eller chef när sanningen är att nästan alla investeringar i framtiden drivs av tillgångsallokering. Din tillgångsallokering bör ta hänsyn till längden på din investeringshorisont och din förmåga att tolerera risker.

Optimera din 401 (k) portföljfördelning:

1. Bestäm din optimala fördelning

En bra allmän tumregel är att ta 120 minus din ålder och investera den andelen i aktier och resten i obligationer, vilket betyder att 40 år gammal borde vara 80% i aktier och 20% i obligationer. Vår tillgångsfördelning infographic har mer detaljerade förslag efter ålder. Det finns också några bra verktyg runt internet.

2. Bestäm din nuvarande allokering

Tror du är 20% i småkapitalandelar eftersom 20% av din portfölj är i en liten kapitalfond? Det var vad Graeme tänkte och det visar sig att endast 3% av sina pengar investerades i små företag. En fonds namn representerar ofta inte vad den egentligen innehar. Använd Morningstar Portfolio X-ray för att se exakt vad du investerar i. Vill du inte skriva in den här informationen manuellt? Använd personalkapital för att länka dina konton och övervaka din tillgångsallokering gratis.

3. Bestäm hur du kommer till din optimala fördelning

Du bör optimera din tillgångsallokering över alla dina innehav så sätt alla dina tillgångar från dina 401 (k), IRA och andra investeringar (även din make!) Till Morningstar X-ray. Hur långt är du? Prova olika anslag över medel i röntgen tills du hittar en som ligger ungefär i linje med din optimala fördelning. Det kan innebära att du lägger till pengar som du för närvarande inte investerar i eller det kan innebära att du tar bort några som inte behövs. För de flesta är det inte nödvändigt att ha mer än tre olika billiga fonder (aktier, obligationer, internationella).

Resultatet:

Efter showen meddelade Graeme att han pratade med sin chef (hans pappa!) Och de har bestämt sig för att starta processen att byta till låg kostnad 401 (k). På ungefär en månad kommer Graeme och de övriga anställda i Queen Anne Chiropractic Center att vara väl på väg till en tredjedel mer i pensionssparande i framtiden tack vare smarta ekonomiska beslut idag.