Unga och övertagda? Hur man hanterar kreditkortskulden

Efter Emilie Burke, 24, utexaminerades från Princeton University 2015 och flyttade till Baltimore, började hennes utgifter stiga upp.

"Jag var tvungen att lägga ner en betalning och deposition på en lägenhet. Jag var tvungen att flytta. Jag var fortfarande tvungen att betala min mobilräkning, säger Burke, som nu bor i Fayetteville, North Carolina. Hon skrev om hennes erfarenhet på hennes blogg, BurkeDoes.com, där hon fokuserar på personlig ekonomi och självförbättring.

Sommaren efter examen tjänade hon inte en inkomst, även om de flesta av hennes grundläggande levnadskostnader var täckta av en gemenskapsutbildning. När det slutade började Burke ett jobb, men i januari lade hennes kreditkortsaldo upp till nästan $ 7 600. Efter 16 månaders kostnadsbesparing slutade hon betala ned skulden.

"Nu när jag har betalat mitt kreditkort känner jag mig som att jag kan andas lite mer", säger Burke, som för närvarande arbetar med att betala av studentlån och annan skuld.

Att betala kreditkortsaldon när du bara börjar är ingen liten prestation. Men att bli av med den skulden kan hjälpa dig att undvika höga räntekostnader, öka din kredit och sätta dig på en mer solid ekonomisk grund. Så här börjar du.

Gör en flexibel attackplan

Om du betalar ner kreditkortsskulden medan du tar itu med stora livsförändringar, till exempel en arbetsbrytare eller ett drag, kan inställning av prioriteringar snarare än tidsfrister vara hanterbart. Börja med att ta reda på kreditkortsaldon och bestämma vilken som ska elimineras först.

"Att betala det första kortet … är det svåra", säger Courtney Ranstrom, en certifierad finansiell planerare på Trailhead Planners i Portland, Oregon. "Men när den första har betalats kan du använda den betalning du använde för det första kortet och tillämpa det på det andra kortet."

För att spara pengar på ränta rekommenderar Ranstrom att sätta mer pengar mot balansen med den högsta årliga procentsatsen, samtidigt som man gör minsta betalningar på de andra korten. Ett annat tillvägagångssätt kan vara att börja med ditt minsta balans, vilket ger dig den psykologiska "win" som du kanske behöver fortsätta.

Om du har bra kredit kan du kanske flytta högränta saldon till ett kort med en inledande 0% balansöverföring APR och betala ner räntefria innan kampanjperioden löper ut. De flesta av dessa kort debiterar dock en avgift på 3% till 5% av det överförda saldot.

Bestäm vad du ska ge upp

Det är ingen hemlighet att göra nedskärningar kan hjälpa dig att slå ut kreditkortskulden snabbare. Men du vill inte sluta med en budget för enbart ben som du gråter farbror på dag två.

Burke försökte ett utgiftsförbud för en månad som skar bort alla oärliga kostnader men fann det alltför restriktivt. Så hon bestämde sig för att svär av att spendera i vissa kategorier, till exempel böcker och kosmetika, under längre tiders sträckor.

"Vad jag gjorde vid den tiden var att säga," Jag ska inte köpa några böcker. Jag kommer inte spendera ett öre på böcker. Jag ska läsa vad som står på min hylla. Jag ska handla med vänner ", säger Burke, en ivrig läsare.

Hitta sätt att öka din inkomst

När Lauren Bowling var 28 betalade hon sin kreditkortsskuld delvis genom att plocka upp sidspelningar utöver sitt jobb som marknadschef. Hon hade racked upp ca 8 000 dollar i kreditkortsskuld - och bar balanserna i över ett år - efter att ett bostadsrenoveringsprojekt gick över budgeten. Genom att ta sidjobb och sätta 600 dollar i veckan mot skuld kunde hon betala ner sin balans om tre månader.

"Jag sålde skräp på eBay, jag tog upp frilansskrivande uppdrag, … Jag tog upp en skådespelare, säger Bowling, nu 30, som skrev om det på hennes personliga finansblogg, Financial Best Life.

Om du vill öka din inkomst, överväga att ta upp sidspelningar eller be om fler timmar på jobbet.

Fortsätt med det

Låt inte en oväntad kostnad eller ett tidigare utgiftsfel skicka din skuldbetalningsplan till en tailspin. Om något går fel, ta reda på vad som hände och ändra dina mål.

"Du måste förlåta dig själv och fortsätta," säger Ranstrom. "Ingen förväntar dig att vara perfekt."

Din uthållighet kommer att löna sig när du kommer ut ur det röda.

"Att kunna säga," bestämde jag för att göra detta. Det var verkligen svårt. Jag trodde inte att jag kunde göra det, men jag gjorde det "- det var enormt för mig", säger Bowling.

Claire Tsosie är en författare på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.