TD Betalning Plus Kreditkort Belöningar Kortinnehavare (såvida de inte har bra kredit)

TD Payment Plus Visa erbjuder kreditkortsanvändare och de som har månatliga revolverande saldon ett incitament för att komma på spår med skuldfri leverans snabbare. Om du betalar 5-9,99% av din nuvarande balans, kommer TD att ge dig en kredit värd 25% av den månadens räntekostnader. Om du betalar 10% eller mer av nuvarande saldo är krediten värd 50% av räntekostnaderna. Dessa "belöningar" som de beskriver dem tillämpas sedan som en kredit mot ditt nästa uttalande.

Det skickar ett bra budskap …

För människor som kämpar för att betala sin skuld, eller för dem som lider av absurda höga räntor, fungerar detta kort som ett faktiskt lågräntekreditkort. Om du är övertygad om att du kan betala en tiondel eller mer av din balans varje månad, ser du att 21,24% räntan effektivt halverades till drygt 10%. Detta gör den idealisk för personer med genomsnittlig eller begränsad kredit, för vilken en sådan hög APR skulle vara normal. Genom att göra högre betalningar kommer de att kunna uppnå de typer av räntor som de normalt inte skulle kvalificera sig för. Den halva rabatten på räntenett, en sådan användare, har samma sorts priser som de som har god kreditvärdighet (minimumssatsen på TD: s övriga kort är lite över 9%).

TD gör en insats för att driva sina kunder mot att betala sina saldon tidigt: varje redogörelse beskriver exakt hur mycket du behöver betala för att få dina belöningar. Och de verkar också förstå den underliga psykologin att betala av skulden. Medan alla vet att det är svårt att motivera dig med ett abstrakt mål att betala mindre pengar som du inte ens har tjänat än, för att tjäna mer än minsta betalningen sparar pengar. Denna försenade tillfredsställelse pales i jämförelse med den omedelbara rushen av en kontant kontantbonus.

Medan TD: s uttalande krediter inte är omedelbar tillfredsställelse, att kunna se det exakta värdet av de pengar du sparar och att ta emot pengarna snarare än senare är ett mycket mer kraftfullt incitament. För vissa kan det bara vara en knuff som behövs för att betala skulden snabbare.

… Men det är inte idealiskt för alla

Detta kort är inte riktat mot dem med bra eller utmärkt kredit, trots räntesatsen och det faktum att det inte har någon årlig avgift. Dessa användare kan göra mycket bättre med en lokal kreditförening, eller till och med genom att ansöka om ett standardkort med låg APR. Det finns mycket där ute som tar ut priser mycket lägre än 10%, utan att kräva några ytterligare betalningar.

Och 0% saldoöverföring på TD Payment Plus är inte heller bra för användare som kan kvalificera sig för andra kort: det varar bara sex månader innan kursen hoppar upp. Samtidigt erbjuder Discover More 0% i 18 månader just nu, och Citibank Platinum Select gör det också. För att inte nämna att kortet erbjuder inget för belöningssökande, och kommer inte att gynna resenärer tack vare sin 3% valutavgift.

Ett nytt tillvägagångssätt för bankverksamhet?

Det är ett smart drag från TD, eftersom de högre än minsta betalningarna ger en signal om att vissa kortinnehavare är mindre riskabla än vad deras kreditpoäng skulle innebära, och därför förtjänar bättre villkor. Det hjälper dem att hantera risker och ökar kundlojaliteten.

I kreditens högtidstid, säger vi, fallet '07, försökte bankerna få konsumenterna att spendera så mycket som möjligt och betala så lite av sin balans som möjligt för att hämta mer räntebetalningar. Men med räntehöjningar kraftigt begränsade och kreditrisken fortfarande ett problem kunde vi se fler erbjudanden som TD: höga initialräntor och inga belöningar, utan incitament för bra beteende i form av mer rimliga priser och andra bonusar.