Transaktionsriskdefinition och exempel |

Vad det är:

Transaktionsrisk är risken för att ett företag kommer att drabbas av förluster i en transaktion som består av flera valutor till valutakursrörelser.

Hur det fungerar (Exempel):

Företagen involverar ofta transaktioner som involverar mer än en valuta. Vid genomförandet av dessa transaktioner måste företagen repatriera eventuella utländska valutor som betalning. Denna repatriering sker till en marknadskurs som är utsatt för fluktuationer. Dessa transaktioner innefattar vanligtvis en fördröjning mellan utförande och avveckling. I detta avseende är transaktionsrisken risken för att den relevanta växelkursen kommer att ogynnsamt fluktuera under denna löptid, vilket medför potentiellt allvarliga förluster för det berörda företaget.

För att illustrera, antar att det föreligger en tredagarfördröjning mellan transaktionens genomförande och bosättning. Företaget får betalning i GBP som de måste repatriera till USD - deras lokala valuta. Transaktionsrisk är risken att GBP-USD-växelkursen minskar under denna tredagars fördröjning.

Varför det är fråga om:

Transaktionsrisk ökar när tiden fördröjningen ökar mellan transaktionens genomförande och avveckling. Precis som transaktionsrisk innefattar risken för förlust innefattar den också möjligheten till vinster om en gynnsam valutakursrörelse skulle uppstå.