Vad du borde veta om pengar på 30-talet och 40-talet

Att byta ekonomisk status kräver en form av tidsresa för att kommunicera med ditt framtida själv. Var vill du vara på 10, 20 år? Är du på rätt väg eller går i fel riktning?

Tidsvärdet av pengar, det vill säga hur besparingar, investeringar och skuldnivåer som är förknippade med årets övergång innebär att pengarvanor, bra eller dåliga, skapas när vi börjar tjäna pengareko i de årtionden som följer. Och en viskad bit av visdom framför kan hindra dig från att skrika över dina misstag senare i livet.

Vi pollade vårt Investmentmatome-nätverk av Ask a Advisor-certifierade ekonomiska planerare om de största ångrar och lektioner du borde lära dig i 20-talet, 30-talet och 40-talet. (Klicka här för vårt inlägg om 20-talet.) Tillsammans kan dessa betraktas som 12 steg mot att säkra din ekonomiska framtid. Och de hänger alla på två nycklar som vi måste lära oss - och ofta relearn-i våra pengar: förbereda oss och hålla fast vid en budget och skapa bra besparingsvanor.

Din 30-åriga

Ångrar är ett bra steg för förändring. När du når dina 30-tal har dina inställningar mot pengar (förhoppningsvis) mognat, tempererat av tidigare misstag och informerats av nya ansvarsområden.

"Människor på 30-talet närmar sig den tiden i sitt liv där de kommer att ha många livsmilstoler: äktenskap, barn och ett nytt hem", säger Jeremy S. Office, chef för Maclendon Wealth Management i Delray Beach, Florida. "Vid den här tiden borde du ha betalat ner (eller betalt av) studentskulder, avgjort i din karriär och tänker noga på att starta en familj. Förhoppningsvis kommer de ekonomiska vanor som du ställer in på 20-talet att ge dig kunskap om vad du kan spara och ha råd att göra."

Ändå kan locket av enkel kredit som en etablerad karriär ger upphov till fallgropar, speciellt om du bedömer dig själv mot mer välskötta vänner och familj. "Uppfattning är inte nödvändigtvis verklighet. Trevliga kläder, dyra bilar och hem är inte vad de är knäckta och är mer en skuld än en tillgång ", säger Anika Hedström, ekonomichef och rådgivare för SkyOak Financial i Medford, Oregon.

"Undvik" gotta-jag måste har det här, jag måste har det, jag måste ha det nu, "tillägger Michael Keeler, president för GFS & Association i Las Vegas. "Kredit är lätt att få och lätt att missbruka. Lev inom dina medel."

Binder den finansiella knuten

Det större problemet med äktenskap är inte oförenlighet eller otrohet, utan snarare otillbörliga idéer om pengar. Känn din partners personlighet och hitta den mellersta grunden.

De goda nyheterna: En ny studie visade att årtusenden är bättre att ha "pengarprat" än äldre par.

"Upptäck din partners pengar personlighet innan du gifter dig, och gå igenom rådgivning om det behövs. Detta ensamma kan hjälpa till att minimera pengar, skapa gemensamma förväntningar på att använda dina pengar och skapa en gemensam vision eller ett syfte för framtiden, säger William Pitney, en finansiell rådgivare med Focus YOU i Foster City, Kalifornien. “När du är gift, ha en månadsvis stor bildgranskning av dina finanser så att du kan övervaka dina framsteg mot dina mål och göra justeringar efter behov."

Barnsäkra din ekonomi

Det finns ingen större glädje än att ha ett barn - och ingen större utmaning för din ekonomi. "Barnomsorgskostnaderna kan ensam lägga till över $ 10 000 per år i genomsnitt för dina utgifter under de första åren, säger Shannon L. McLay i Next-Gen Financial.

Om budgetering och besparingar inte har varit en del av ditt liv, kommer ett barn att starta den vana (och låter dig sparka dig själv för att inte börja tidigare). Barnomsorg är dyrt, och högskoleräkningar är inte så långt borta.

"Om inte nu, kan vanan att spara utökas för att inkludera andra prioriteringar du kan ha", säger Larry R. Frank Sr. of Better Financial Education. "Den räddningsfonden från 20-talet? Håll det fullt också."

Hyr eller köp?

Det största köp de flesta människor gör är ett hem. Även om nedbetalningar kan variera, föreslår rådgivare att ha minst 20% sparat för en betalning för att bestämma "hur mycket hem" du har råd med.

Men ska du köpa? Behovet av att bygga eget kapital i motsats till att det är lämpligt att hyra kommer ner till en sak, verkligen: Hur länge tror du att du kommer att stanna?

"Om ditt jobb har flyttat eller förändrat inkomst mycket, bästa hyran", säger Frank. "Att köpa högt och sälja innan du kan vinna är hur du förlorar din tröja."

Om du väljer att köpa, "förhandla hårt för att få en bra inteckning", säger Bonnie Sewell, en certifierad finansiell planerare i Leesburg, Virginia. Om din karriär har flyttat innan du planerade, "kunde du hålla [huset] och hyra ut det, skapa en investerings tillgång." Men det kan vara en höjd sluttning om du inte är beredd på det extra ansvaret att hantera två bostäder på två platser.

Sammansatt intresse - världens åttonde underverk

Var det ditt 401 (k) pensionskonto, 529 står för ditt barns utbildning, livförsäkring eller andra investeringar, sammansatt intresse är en magisk sak. Det här är dags att ströma det fejestoftet i ditt ekonomiska liv.

"Som vi alla vet är sammansättning världens åttonde undrar," säger Seasholtz. "Tid och till och med en liten summa pengar läggs upp under åren; Jag har fortfarande min investering som jag började när jag var 26 år gammal."

"Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan, delta, även om det bara verkar som en droppe i hinken," tillägger Houchins-Witt. "Dropparna kommer så småningom att fylla hinken."

Din 40s

Om du var vårdslös med dina pengar men inte beklagat förut, gör du det säkert nu. Det är ok.

"Livet händer", säger Pitney.

Gå inte in i större skuld som ett sätt att jumpstart investera. "För 40-talet inser att skuldservice utplånar användbara pengar i en familj efter skatt, livstidsinkomstpool", säger J Kevin Stophel, chef vid KumQuat Wealth i Chattanooga, Tennessee. "Tänk inte att investeringarna nödvändigtvis kommer att överträffa skuldservice, särskilt osäker kredit."

"Inse att kunskapen om lycka informerar oss om att det inte handlar om saker men handlar om relationer och erfarenheter", tillägger han. "Fokusera på dessa istället för större, bättre, mer."

Att bryta upp är svårt att göra

Som ungefär hälften av äktenskap slutar i skilsmässa är det viktigt att skydda ditt ekonomiska oberoende. Vissa par kan amiskt separera sina tillgångar, komma överens om alimoni och lämna varje persons kreditbetyg i takt. För andra är det lättare sagt än gjort.

"Skilsmässa är inte kul. Det kommer inte att vara en lätt sak, så gör inte barn dig själv, säger Hedström. "Det kan bli otäckt. Skydda dig själv, använd experter och se till att du alltid behåller ditt självständighet. "Det här inkluderar att känna till all din och din makes revisors utestående skulder, kontosaldor och räkningar och förfallodagar.

I slutändan råder Sewell, " både makarna borde förstå pengarna!"

Rampa upp dina pensionskonton

Sätt din 401 (k) in i overdrive. Om du inte redan gör fullständiga arbetsgivaravgifter, gör det. Det kan också vara dags att tipsa besparingsbalansen från ditt barns utbildning till din pension. Dina barn kan få lån med låg ränta för college; Det finns inget lågränta lån för pensionering.

"Om du är bakom din pensionsplanering på grund av dina [egna] studielån, så är din 40-tal den perfekta tiden att starta pensionsplanen istället för att öka utbildningsfonden [för ditt barn]", säger McLay. Lägger till Houchins-Witt: "När din inkomst ökar, öka dina pensionsbesparingar. Du kommer inte märka det lika mycket om du ökar dina bidrag varje gång du får en höjning."

Och fortsätt bygga på grunden du satt i dina 20-tal. "Den akuta fonden? Håll det fortfarande - du måste ha det tills du går i pension - och det blir de första dollar du kan spendera när du går i pension, säger Frank. "Pensionering låter som en lång väg bort, eller hur? Graduating high school eller college var bara igår, var det inte ?! I ögonkastet är här barnbarnen!"

Försäkringsfrågor

Nu när du har folk räkna med dig, är det dags att planera för det värsta. Livförsäkringsfrågor.

Det finns två huvudtyper: termins livförsäkring, som täcker en viss tidsperiod (t ex 10 eller 20 år), och permanent livsförsäkring (eller hela), som fortsätter så länge du lever. Premie för terminspolicy är billigare eftersom försäkringen endast har en begränsad tid, medan de för permanent politik är dyrare i stor utsträckning för att de ger garanterat kontantvärde för dina mottagare.

"Termförsäkring är en försäkring, medan permanent försäkring är försäkring och delinvestering (med många rörliga delar och mycket högre kostnad)", säger Jarrett Topel, ägare till Topel & DiStasi Wealth Management i Berkley, Kalifornien. "Termins livförsäkring är som att hyra, och permanent livförsäkring är som att äga. Och medan vi alla skulle älska att vara ägare gentemot hyresgäster, tills du har betydande tillgångar och inkomster, hyr ofta det mest förnuftiga."

Len Cohen, ägare av CF Services Group i Gaithersburg, Maryland, noterar: "Vissa försäkringar är konvertibla. Det innebär att de kan bytas ut för permanent politik under den ursprungliga terminen i samma försäkringsklass, utan några medicinska frågor. Eftersom du inte kan vara säker på att din hälsa fortfarande kommer att vara bra om 10 eller 20 år när du är mer ekonomiskt lösningsmedel, är detta en mycket viktig funktion."

Det är inte för sent

Så kanske du är djup i kreditkortsskulden, du har ingen livförsäkring och spara för pensionering känns som en fantasi. Här är saken: Du har fortfarande två eller tre decennier av arbetsliv framåt. Det är aldrig för sent att börja.

"Möte med en professionell planerare är kanske det viktigaste du kan göra för att börja förbereda dig för livets största utgifter: 20 till 30 år eller mer av pensionering och betala för högskoleutbildning", säger Pitney. "Många livshändelser verkar spåra planer, men mindre förändringar i 40-talet kan ha betydande utbetalningar på vägen."

Illustrationer av Brian Yee.