Varför guld är säkrare än ditt sparkonto?

Förenta staterna har blivit en nation av sparare.

Var en gång pengestyrningsmantra var "investera i det och gå i pension, rika", det är nu "rädda det eller förlora det" - en hälsosam reaktion på kaos, girighet och anmärkningsvärd brist på säkerhet i traditionella investeringar, inklusive de som sponsras av Wall Streets finansiella företag. planer och pensioner är i trubbel. Rädslan är att enskilda besparingar kan försvinna över natten i en generell finansiell systemmeltning. Övergripande allt är en känsla att sakerna kommer att bli värre innan de blir bättre och att tiden har kommit för att ta saker i egna händer.

Guld har varit en stor bidragsmottagare till den förändrade pengapsychologin. World Gold Council rapporterar att bullion investeringsbehov löper hela tiden. Gold ETFs - en bellwether för fysisk efterfrågan på guld - fortsätter att bli en imponerande tillväxtstatistik på global nivå. Sedan starten av 2004 har

SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) ökat med 275%. Guldmyntbehovet, som rapporterats i det här nyhetsbrevet förra månaden, körs på heltidens höga nivåer. Amerikaner sparar, men alltmer lägger de guld till besparingsblandningen som en säkring mot avtagande avkastning och övergripande systemrisker.

[Vill du hedge med silver också? Du kan börja med

iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) tillsammans med vår investeringsguide: Mina favorit sätt att äga silver idag.] Under det senaste decenniet, vilket framgår av tabellen nedan, är avkastningen på guld har varit glädjande. Vid sammanställningen av bordet var jag försiktig så att jag inte skar det på ett sätt att få siffrorna se bättre ut än vad de behöver för att göra poängen. Jag överskred inte avkastningen genom att gå från låg till hög i ett visst år, eller till och med genom att basera det på genomsnittspriser - båda skulle ha resulterat i mycket högre avkastning - men direkt på kalenderårets priser.

Guld har redovisat avkastningar på 19% eller bättre i åtta av de senaste 10 åren - en "gäspare" för dem som ständigt inveigh mot gulds antagna volatilitet, men "gamla pålitliga" för dem som köpte den avsedda att säkra den katastrofala händelser i den globala ekonomin.

Den som köper guld när som helst under det senaste decenniet och håller den i minst tre år har fått en god avkastning på sina innehav.

Dessutom är den reala återvända som visas i den sista kolumnen - avkastningen minus inflationen - har varit saker av portföljplanerarnas drömmar. Även om du tar hänsyn till de två åren 2004 och 2008 var den genomsnittliga realavkastningen över nioårsperioden en stor 8,5%.

Om jag skulle använda ett enda ord för att definiera guldets prestanda över det senaste decenniet, skulle det vara "stalwart". Det andra ordet som kommer till stånd är "konsekvent". Dessa två ord är nära och kära till hjärtat av dem som vill hålla fast vid sin hårda tjänade rikedom.

Den reala avkastningsnumren i tabellen ankom med hjälp av inflationen genererad av Shadow Government Statistics (SGS). SGS-metodiken, enligt min åsikt, ger en tillförlitlig - om än betydligt högre - mätning av inflationen än den som används av U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS). Som ett resultat gör SGS-statistiken en mer exakt återgivning av den reala avkastningen. Om vi ​​skulle ha använt BLS-nummer skulle den reala avkastningen ha varit betydligt högre. SGS använder samma statistiska format för inflationen som regeringen använde 1980 innan presidiet för arbetsstatistik gick till hedonjusteringar. Många ekonomer tror att den samtidiga versionen av konsumentprisindex understryker inflationstakten.

Ett av de problem som ofta förbises i sparande planer är de långsiktiga effekterna av valutarosion. Istället för att se på den reala avkastningen på guld isolerat, låt oss också ta hänsyn till den reala avkastningen på dollarn baserade besparingar, återigen med SGS-inflationen.

Som du kan se i högra kolumnen, returnerar du på bankbesparingar, och i förlängning de flesta avkastningsbaserade investeringarna är djupt i rött när inflationen beaktas.

# - ad_banner_2- # Sagt att jag försäkrar du att syftet med denna speciella rapport inte är att övertyga dig om att springa till banken och tömma dina konton. Det är snarare att betona vikten av att diversifiera din besparingsplan för att motverka effekterna av långfristig valutafrågning.

Under tio år har sakerna gått från dåligt till sämre. Under 2002 var den reala avkastningen negativ med 4,49%. Under 2010 var nedgången 8,43% - den högsta under de senaste 10 åren. 2011 ser inte ut som om det kommer att sluta med en mycket lyckligare anteckning.

Gänget mellan det som gick förlorat i dollarbaserade konton och vad som hade kunnat uppnås genom en enkel diversifiering i guld bör också beaktas. För 2010 skulle ett depåbevis på 10 000 dollar ha värderats till 9 157 USD efter inflationen. Samma $ 10.000 i guld skulle ha värderats till $ 11,638 efter inflationen. Det motsvarar nästan 2500 dollar swing - en skillnad på över 27%!

Investeringssvaret:

När man tar hänsyn till att inflationen är en tydlig och nuvarande verklighet och att det verkligen påverkar pengarnas värde vi har lagrats vid banken eller på ett penningmarknadskonto, det får hjulen att vända. Ett botemedel - och det som ofta tas - är att söka högre avkastning i investeringar i samband med högre risk, Jon Corzine-tillvägagångssättet. Vi vet alla hur det slutade för Corzine och MF Global. Utsikten till högre avkastning medför alltid risken för potentiella förluster - det polära motsatsen till vad vi förväntar oss av våra besparingar. Till sist är det bästa tillvägagångssättet den tidslösa - den som kommer ner till oss genom århundradena. Det är det mest direkta, det enklaste att förstå, och under de senaste 10 åren har det varit mest tillförlitliga. Den bästa lösningen är att spara guld.

Redaktörens anmärkning:

Denna artikel skrevs ursprungligen av USAGOLD-Centennial Precious Metals.