Det är en stor konkurrensfördel som är extremt svårt att kopiera eller emulera, och därigenom skapa ett hinder för inträde för konkurrerande företag.

Hur det fungerar (Exempel):

Slott var traditionellt delstats- och delförsvarsfästning. Vallen var en viktig del av detta försvar - genom att omge slottet med vatten var fästningen svårare att tränga in. Ju större vallgraden desto svårare skulle det vara att attackera ett slottets försvarare. Företagen är inte till skillnad från medeltida slott. Ett framgångsrikt företag kommer utan tvekan att locka konkurrenter. Patent, varumärkesidentitet, teknik, köpkraft och operativ effektivitet skapar vallar som gör dessa företag svåra att attackera. Företag med stora ekonomiska moats driver affärsmodeller som är svåra - eller ibland till och med omöjliga - för att konkurrenterna ska attackera eller emulera. Wal-Mart (WMT) är ett perfekt exempel på ett företag som har en bred vallgrav. Företaget kontrollerar så mycket detaljhandel som det kan kräva lägsta möjliga priser från leverantörer. Eftersom det skulle ta decennier av framgångsrik expansion för något företag som matchar Wal-Marts enorma storlek och skala, har företaget en hållbar fördel över konkurrensen.

Varför det är fråga om:

Närvaron och storleken på en ekonomisk vall korrelerar till ett företags förmåga att bibehålla långsiktig lönsamhet. Således ser många investerare på storleken på ett företags ekonomiska vallgrav när man väljer var man ska investera. Ju bredare desto bättre. Att mäta den faktiska storleken på vallgraven är svår och kan ofta inte matematiskt utföras. Konceptet har dock mycket stöd, särskilt från Warren Buffett, som ofta krediteras med att mäta termen.