Din avkastning är inte lika bra som annonserad - Här är varför |

Känner du någonsin tillbaka du får på dina investeringar är inte detsamma som vad marknaden gör - eller ens vad din egen fond säger att avkastningen var?

Jo, du förmodligen inte föreställer saker.

Faktum är att du aren Den enda som upplever den här variationen - det händer nästan alla!

Just nu granskade jag mina investeringar och fann en fond med en avkastning på 12,86% för föregående år och fondens rapporterade avkastningen var 13,38%.

Är jag upprörd? Nej!

Ska vi ringa till tillsynsmyndigheterna? Det behövs inte.

Varianterna är lättförklarliga och är en naturlig del av investeringen regelbundet.

Varför händer detta och vad behöver du göra med denna information?

Låt mig förklara …

Varför Din investeringsavkastning är annorlunda

När en fond rapporterar om resultatet för året börjar den med ett belopp på 1 dag, factoring i utdelningar och eventuella prisändringar för att få årets avkastning.

Här är Formeln:

[(nytt pris - inköpspris + utdelning) / gammalt pris] X 100

Så här kan det fungera:

• Köpeskillingen den 1 januari för en fondandel är $ 10.
• De betalar ut $ 1 i utdelningar under året.
• Den 31 december är det nya priset $ 12.
• Den totala avkastningen för det året är 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Men det är inte riktigt hur sakerna går i den verkliga världen. De flesta köper inte en investering på årets första dag och lämnar den ensam under hela året. I stället kan du lägga till pengar på några veckor via en 401 (k) - eller du kanske saknar utdelning eftersom du investerat för sent på året. Det här är bara några av anledningarna till att din avkastning kommer att skilja sig från fondens värde.

Här är ett mer realistiskt exempel:

• Du investerade i fonden den 21 januari till inköpspriset på $ 11.
• Du missade utdelningsdatumet (det datum då du var tvungen att äga aktierna för att samla dina utdelningar) så att du inte fick utdelning.
• Priset vid årets slut var fortfarande $ 12 per aktie.
• Din totala avkastning är 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Här är de främsta anledningarna att din avkastning kommer att skilja sig från din fonds rapporterade prestanda.

• Tidpunkten för din investering: Kanske har du emotionellt sålt ditt lager på låg nivå eller köpt på höga. Kanske investerade du på en vanlig tidsram, till exempel med en 401 (k), istället för att göra det i en klumpsumma på första dagen av året. Men du gör det, det är lätt att missa de bästa och värsta dagarna i en fonds prestanda även om en dag.
• Distributionens tidpunkt: När en fond gör utdelning av utdelningar eller realisationsvinster gör det baserat på fondens ägare vid ett visst datum. Kort sagt, om du inte är i fonden vid rätt tidpunkt får du inte utbetalningen. Det sänker din avkastning.
• Belastnings- eller försäljningsavgifter: Dessa är vanligtvis inte beaktade när medel beräknar deras avkastning. De påverkar dock din avkastning eftersom de omedelbart sänker värdet på din investering.

Hur använder du avkastningen för att hantera din portfölj

Vad ska du göra med den här informationen? När jag utvärderar min portfölj använder jag min faktiska avkastning och inte fondens rapporterade avkastning för att göra jämförelser med det relevanta indexet.

Följ dessa steg för din egen portfölj:

1. Bestäm din avkastning: Hur du spårar dina investeringar bestämmer hur du räknar ut det här numret. Jag använder Quicken, vilket ger mig inbyggda genomsnittliga årliga avkastningsrapporter. Men i det förflutna har jag också använt Excel och dess XIRR-funktion. Titta på ditt spårningsverktyg och se om en rapporteringsfunktion är tillgänglig. Om inte, öppna Excel och använd XIRR-funktionen med transaktionerna från ditt konto.
2. Bestäm vad du ska jämföra med: Till exempel, med en liten cap-fond, kan du bestämma dig för att använda Russell 1000.
3. Se till att det är en jämförelse mellan äpplen och äpplen: Jämför nu indexet och din retur och se till att du jämför samma returberäkning. (De flesta medel använder den genomsnittliga årliga avkastningen, men du vill läsa det finstilta för att bekräfta detta). Om din retur är högre - grattis! Om det är på par eller under indexet är det dags att gräva djupare in i siffrorna och i fonden för att bestämma om det fortfarande är rätt investering för dig.

Investeringssvaret: Ta inte bara Din fonds rapporterade avkastning som egen avkastning. Istället tar du tid att köra ditt returnummer. Detta hjälper dig att fatta kvalificerade beslut om din portfölj och dess prestanda.