2 Försäkringsprodukter Millennials behöver köpas

Av Rachel Podnos, J.D.

Läs mer om Rachel på vår sida Fråga en rådgivare

Om du är ett årtusende, borde du verkligen tänka på att köpa både handikappförsäkring och personlig ansvarsförsäkring.

Dessa finansiella produkter är förmodligen inte en högsta prioritet för dig just nu. Du kan också vara snäll av att bli såld en försäkringsprodukt du är inte säker på att du behöver. Men du behöver dem, och här är varför: När du är ung kan två av de värsta sakerna som kan hända dig ekonomiskt förlora din förmåga att tjäna en inkomst eller att få en väsentlig penningbedömning mot dig. Utan pension sparande att falla tillbaka på, eller ett betydande boägs ägg, finansiella nedslag som dessa kan visa sig svårt att återhämta sig från.

Handikappförsäkring

Detta försäkrar dig om du drabbas av funktionshinder som förhindrar dig från att arbeta och tjäna pengar. Jag rekommenderar långsiktigt funktionshinder försäkring för någon klient som har en stabil inkomst och har inte tillräckligt sparat för att vara kvar till pensionen. Om du är på 20-talet har du 25% chans att bli avstängd innan du går i pension, enligt regeringen. Handikappförsäkring är en nödvändighet, inte en lyx.

Många arbetsgivare erbjuder grupphinderförsäkringar som en anställningsförmån. Dessa policyer är vanligtvis inte så dyra, och de flesta betalar dig 60% av din lön om du blir permanent inaktiverad. Om din arbetsgivare inte erbjuder en sådan policy kan du få täckning via en organisation du tillhör. Till exempel har jag en grupppolitik genom National Association of Personal Financial Advisors som betalar mig 60% av min lön fram till 65 år om jag blir handikappad - och det kostar bara mig $ 20 per månad.

Om en långsiktig funktionshinder inte är tillgänglig via din arbetsgivare eller en förening, kan du få en privatpolicy genom ett försäkringsagent. Privata policyer är dyrare än grupppolicyer, men de har ofta mycket bättre täckning. Också i motsats till grupppolicy genom arbetsgivare slutar de inte när du lämnar ditt jobb.

Personlig ansvarsparaplyförsäkring

Jag rekommenderar att de flesta har en paraplypolitik med åtminstone $ 1 miljon i täckning. Denna policy "går in i" och täcker eventuella skador upp till policygränsen utöver vad din bil- eller husägares policy kommer att täcka. Till exempel, om din bilförsäkring kommer att täcka 300 000 dollar i skadestånd och det finns en dom mot dig för 600 000 dollar, skulle din policy om paraplyansvar stiga in och betala resterande 300 000 USD. Det kan också täcka dina juridiska räkningar upp till ansvarsgränsen.

"Men jag har inga tillgångar för någon att ta," kan du säga. Spelar ingen roll Om du orsakar en skada, kan en käranden komma efter dina aktuella tillgångar och ditt framtida resultat.

En bilolycka är förmodligen ditt nr 1 potentiella ansvar. I detta avseende är det mycket viktigt för din bil att vara i ditt namn och, om du är gift, att din makas bil ska vara i hans eller hennes namn. Om båda bilarna är i ditt namn och din make gör en olycka i hans eller hennes bil, kan en potentiell käranden komma efter eventuella tillgångar som ägs av någon av er eller gemensamt. Om bilen i samma scenario endast var titeln i din makas namn, kunde den potentiella käranden endast komma efter tillgångar som ägs av din make.

Det bästa med den här politiken är att de är relativt billiga. Jag får min genom min bilförsäkringsleverantör och det kostar mig runt 300 dollar per år. Detta är ett mycket litet pris att betala för större ansvarsskydd och sinnesfrid. Kolla in dessa andra försäkringsleverantörer som säljer ansvarsförsäkring.

Att vara på 20-talet är full av osäkerheter. Men du kan ge dig större ekonomisk säkerhet om du tar dessa enkla steg för att försäkra dig mot funktionshinder och ansvar.