3 Sätt att spela marknadsvolatiliteten |

Warren Buffetts # 1-regel är att aldrig förlora pengar. Hans # 2 regel? Glöm aldrig regel # 1.

När du förlorar pengar måste du generera en ännu högre avkastning för att bryta jämnt. Så hur kan en investerare undvika att förlora pengar under dessa särskilt flyktiga ekonomiska och finansiella tider?

Håll Kontanter

Har du svårt att sova på natten? Sälj sedan lagren som oroar dig. I vissa fall är det vettigt att samla in pengar genom att ta vinst eller stänga av en förlorad position under perioder med extrem volatilitet. Avkastning på kapital i stället för kapitalavkastning är särskilt viktigt under lågkonjunkturer och fördjupningar. När marknaden sätter sig ner och du har större förtroende för framtiden, kan du omfördela dina pengar för att dra nytta av kommande trender.

Medan du alltid kan sälja ditt lager med hjälp av en marknadsordnad, använder många investerare slutar att låsa i sin utgångspunkt. Om stopppriset uppnås, så säljs lagret automatiskt. Genom att ställa in ett stopppris i förväg kan känslan av en marknadstopp mildras. Trailing stops, en kusin till de raka stopporderna, är också bra verktyg för investerare som vill skydda sin kapital under ett slag på marknaden, men vill fortfarande ha en chans att låsa in vinster om börsen fortsätter att utvecklas.

Nackdelen med att använda stopp är att ditt orderpris kan ses av marknadsmäklare eller sofistikerade handelsprogram. Medan de inte ska försiktigt driva priset till stoppet, finns det mycket anekdotiska bevis som tyder på att företag med högdrivna datalgoritmer kan snyta ut och utnyttja stopppriser. När alla de små killarnas slutar utlöses och priset sjunker, växlar handelsalgoritmerna de aktier som de bara tvingas säljas och priset dyker upp, aldrig att se stopppriset igen.

Den högdisciplinerade investeraren kan undvika detta öde genom att begå ett utgångspris utan att skriva in det med en mäklare. När priset når den förutbestämda stoppnivån måste han eller hon ha självdisciplin att sälja enligt den ursprungliga planen.

Endera metoden kan fungera beroende på din personlighet. Du måste känna dig själv. Välj din metod klokt.

Med dina pengar säkert lagrade i banken, har du det lust att vänta på att marknaden kommer ner. Under tiden kan du sova bra och veta att din kapital är säker.

Fokusera på långsiktiga stigande tendenser

På lång sikt rinner vinnarna trenden. Under historien har det varit viktiga trender som definierade investeringsmöjligheter över åren eller till och med årtionden. Långsiktiga investerare väger sina portföljer mot sektorer och företag som utnyttjar de viktiga trenderna. Att vara på höger sida av trenden är en vinnande strategi, och marknadsvolatiliteten fungerar faktiskt till din fördel genom att ge dig gott om att köpa möjligheter när önskvärda sektorer och företag kastas i fyndkorgen.

Europa genomgår exempelvis en smärtsam retrenching. Den höga skuldbelastningen som många EU-länder har ackumulerat innebär att de kommer troligen att kämpa genom en långvarig period av låg tillväxt eftersom de betalar ut lånen. De europeiska regeringarna sänker löner och förmåner inom den offentliga sektorn, och privata företag kommer sannolikt att följa. Lägre löner innebär lägre konsumtionsutgifter, vilket gör det osannolikt att EU: s konsument kommer att kunna dra ut kontinenten ur sina ekonomiska doldrums. Faktor i den potential som Europeiska unionen som en politisk kropp skulle kunna komma ifrån varandra, och det blir uppenbart att trenden för investeringar i Europa är nere.

USA: s ekonomi är mitt i ett jobbigt tillväxtscenario. Medan den amerikanska ekonomin kommer att expandera, kommer den inte att växa tillräckligt fort för att absorbera alla som vill arbeta. Enligt ekonomer måste ekonomin skapa 100 000 till 125 000 nya jobb varje månad för att hålla jämna steg med de som kommer in i arbetskraften. Det tar inte ens hänsyn till de mer än 8 miljoner människor som förlorade sina jobb under den senaste recessionen. Eftersom hög arbetslöshet drar på konsumenten (vilket utgör 65-70% av den amerikanska ekonomin), och den långsamma ekonomin drar på utbudet av jobb, kan USA sitta fast i första växeln under en längre tid.

Å andra sidan växer Asien och delar av Latinamerika på egen hand. Kina, Indien och länderna i Latin- och Sydamerika kommer nästan säkert att uppleva betydande långsiktig tillväxt, eftersom en högre andel av deras betydande befolkningar flyttar ut ur fattigdom och till medelklassen. Placera din portfölj genom att äga mer andelar av företag som kommer att dra nytta av denna långsiktiga trend.

Köp skydd

Du köper bilförsäkring för att skydda mot en stor bilolycka. Varför inte köpa försäkring mot fallande aktiekurs?

Ett av de enklaste sätten för enskilda investerare att köpa försäkringar mot prisnedgångar är att köpa ett köpoption mot de aktier du redan äger. Känt som en skyddande uppsättning kommer värdet på put-alternativet att öka när värdet på de egna aktierna minskar. Om priset på dina aktier faller kan du sälja säljoptionen till vinst och kompensera förlusten på dina underliggande aktier. Eller du kan hålla putten till utgången, och då säljer du dina aktier till aktiekursen som är högre än nuvärdet. Nackdelen är att kostnaden för denna försäkring (premien på köpoptionerna) ökar när marknadsvolatiliteten ökar. (Klicka här för att läsa en annan Hans Wagner-artikel som fokuserar på denna optionsstrategi.)

Professionella handlare och portföljförvaltare gör allt de kan för att undvika att bryta Buffett's # 1-regel. Nu när du vet vilka verktyg du ska använda, kan du göra detsamma. Då kan du få en god natts sömn.