Fyra ord till bättre pensionsplanering

Av Richard M. Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

Vilka hinder gör du naturligtvis när det gäller pensionsplanering? Att öka oddsen för framgång borde inte vara överväldigande, eftersom lösningar ibland kan gömma sig i vanlig syn. Tänk på dessa fyra ord:

1. Nr. Om du har vana att låna ut pengar till vänner och släktingar som sällan gör ansträngningar för att betala tillbaka, är det dags att göra din pension en prioritet och använda ordet "nej" ofta. Du behöver inte förklara. Om du är passionerad om att hjälpa, anser du att du har en gåva. Försök att ställa in regler om du säger "nej" är svårt. Till exempel, skapa ett visst belopp i din budget för lån. Låna aldrig till samma låntagare två gånger under samma år. Minska din lånebudget med 10% varje år tills så småningom är det så obetydligt att du kommer att känna dig för generad att säga något annat än "nej".

Att senarelägga eller minska dina pensionsbesparingar genom att prioritera utbildningsplaner eller genom att ta över skulden för att hjälpa dina barn med högskolefinansiering förtjänar också ett "nej".

Naturligtvis vill du att dina barn ska blomstra, men när det är dags att gå i pension finns det inga lån, ekonomiskt stöd eller stipendier som finns tillgängliga för dig. Barnen har alternativ för finansiering, men det gör du inte. En hård "nej" är inte nödvändig.

Kanske kan du delvis subventionera utbildningskostnader eller söka en kompromiss som ett offentligt universitet vs. en privat högskola. I åtta av tio varje plan som jag har utformat, är pensionen uppskjuten med minst sex år när föräldrar bestämmer sig för att fota hela räkningen för sitt barns utbildning. Om familjer äventyrar, har jag sett pensionsplaner uppskjutna bara ett par år.

Mitch Anthony, författare till "The New Retirementality", beskriver modern pensionär som försöker hitta en perfekt balans mellan semester och yrke. Med andra ord kanske den perfekta pensionsplanen är att säga "nej" till pensionen. Den traditionella uppfattningen om pensionering är verkligen döende.

2. Vänta. Det vanligaste misstaget jag ser: Pensionärer som planerar att ta sociala förmåner före sin fulla pensionsålder. Om bara de sa, "vänta" skulle de lägga till tusentals extra dollar till sin pension.

Jag har fått säga nej till kunder som vill gå i pension vid 62 års ålder. Vad är tre år? Det går fort och väntar kan vara lukrativt. Enligt en studie från 2008 av T. Rowe Price som arbetar tre år längre och väntar på att gå i pension till full pensionsålder och spara 15% av din årslön kan du öka din årliga inkomst från en investeringsportfölj med 22%. Om du kan arbeta fem år och spara 25% av din årslön - det tar lite arbete - då kan du förvänta dig en överraskande 50% mer inkomst vid pensionering.

Om du väntar på att starta socialförsäkringsförmånerna till 70 år betyder det en ökning med 8% plus kostnaderna för levnadsjustering. Var annars kan du få en garanterad 8% om året?

3. Sälj. Baserat på en nyligen publicerad tidning av Michael Kitces, utgivare av The Kitces Report och Wade D. Pfau, professor i pensionsinkomst på American College, vilket minskar aktieexponeringen i början av pensionen och sedan ökar den över tiden är en effektiv strategi för att nå livstidsutgifter och portföljmål.

Forskningens hjärta är "Plan U" - en "U-formad" fördelning där aktierna är en större del av portföljen genom ackumulering / ökande humankapital men minskar i början av pensionen och ökar sedan igen under pensionen period.

Tanken att minska lagerexponeringen tidigt i pensionen och öka den senare låter kontraintuitiv - men från ett marknads- och känslomässigt perspektiv är det troligt, särskilt nu.

Först, var känslig för din komfortnivå, eftersom det kan vara stressande att skifta från portföljackumulering till en distributionsstrategi. Övervaka framstegen med en finansiell partner eller en objektiv tredje part åtminstone varje kvartal för validering och anpassning.

För det andra är lagren inte billiga baserat på flera långsiktiga pris- och vinstvärderingsmetoder. Att sälja om du är nära eller i pension kan vara en effektiv strategi. Oavsett, det kan hända att du måste balansera din portfölj för att frigöra tillräckligt med pengar för att börja ta ut pensionskontoutbetalningar.

Sist, trots att nyckelordet är "sälja", glöm inte att periodiskt lägga tillbaka till din aktiefördelning.

4. Skift. Var öppen och villig att ändra planer. Efter två förödande aktiemarknadsförsäljningar sedan 2000 och strukturella förändringar i sysselsättningen, inklusive den permanenta förlusten av arbetstillfällen, växer vi vana vid att hantera ekonomisk motgång och förändrar vårt tänkande för att anpassa sig till nuvarande förhållanden. Åtgärder utanför din kontroll - till exempel dåliga räntor på konservativa alternativ som inlösenbevis - kan störa pensionssparande och kassaflöde. På många sätt motiverade den stora lågkonjunkturen förtidspensionärer att arbeta längre och noggrant övervaka skulden.

Dessutom skift ditt tänkande om att fortsätta att spara aggressivt i pensionskonton när du kommer närmare pensionen.Om 80% eller mer av dina investeringar är i skatteuppskjutna planer, och du är fem år eller mindre från ditt pensionsdatum, överväga att träffa arbetsgivarens match i pensionsplaner och spara resten i skattepliktiga mäklarkonton. Denna strategi möjliggör större flexibilitet med skatteplanering under återkallningsfasen, eftersom generellt kapitalvinster beskattas till lägre räntor än den vanliga inkomsten fördelad på pensionskonton.

En kvalificerad ekonomisk och skattemässig yrkesverksamhet kan skapa en hybridprocess där medel tas ur både skattemässiga och efter skattemässiga tillgångar.

Ändra din attityd om livränta. Syftet med en livränta är att ge en inkomst som du inte kan överleva. I sin renaste form kan en inkomst livränta, omedelbar eller uppskjuten, användas för att stärka livstidsinkomsten från social trygghet.

Pensionering planering framgång och tillfredsställelse behöver inte vara överväldigande. Enkla ord kan vara kraftfulla verktyg för att skära bort förvirringen. Vilka andra ord kommer du att överväga?