6 finansiella koncept du ska använda faktiskt

Av Melissa Sotudeh, CFP

Läs mer om Melissa på Investmentmatome's Ask a Advisor

Finansiellt jargong låter ofta fruktansvärt torrt, men jag blir glad över det, eftersom de begrepp den representerar kan ha så stor inverkan på vardagen. Det här är inte bara villkor som ska läras för ett test eller att rikedomar bara använder sig på jobbet. Dessa idéer kan hjälpa dig spara pengar, få ekonomisk säkerhet och hitta möjlighet.

Här är definitioner av några nyckelfraser och begrepp att veta, och en förklaring till varför var och en är viktig.

Kostnad per användning / Kostnad per enhet

Ett mått på nyttan av ett köp, som upptäcks genom att dela objektets kostnad med antalet enheter den innehåller eller hur många gånger du använder den

Ta en stund att göra denna beräkning innan du köper, och du kommer att göra bättre shoppingval. Om du till exempel brukar spendera cirka 150 dollar på en ny vinterrock varje år, skulle det vara billigare att köpa en $ 250-coat som är utformad för att vara i tre år eller mer.

Det är i allmänhet en bra idé att handla med låg kostnad per användning i åtanke, men det finns ett tillvägagångssätt: Bara för att något kostar mindre i bulk betyder det inte alltid att det är en bättre affär. Tänk på hur många "användningar" du får ut ur ett köp innan det går dåligt (eller det blir utvuxet eller annars blir oanvändbart).

Diversifiering

Innehav av olika typer av investeringar - inklusive inhemska och utländska aktier, obligationer och andra tillgångsklasser, såsom fastigheter - för att minska risken om en typ underpresterar

Precis som din mormor sa, lägg inte alla dina ägg i en korg. Detta är lika sant för andra aspekter av ditt liv som det är för din portfölj. Till exempel kan du diversifiera pensionsinkomstkällor med skatteuppskjuten och efter skattskatt eller diversifiera maten du äter för rätt näring.

Likvida reserver

Kontanter eller likvida medel som snabbt kan nås utan att det påverkar värdet

Det är viktigt att hålla en del av din förmögenhet i likvida kassaflöden - vanligtvis i ett sparkonto eller likvida placeringar, till exempel statsskuldväxlar - i händelse av en nödsituation eller möjlighet. Om du till exempel fick en hög medicinsk räkning, och huvuddelen av ditt eget kapital var bunden till värdet av ditt hem, skulle du behöva ta ut ett eget kapitallån eller en omvänd inteckning, eller kanske till och med refinansiera, till få de pengar som behövs. Och du kanske behöver pengarna innan du kan slutföra några av dessa processer.

Likviditet kan också vara viktig på andra sätt. Ett exempel på detta skulle vara ett jobb som ger dig överförbara färdigheter. Även om ditt företag misslyckades eller du förlorade ditt jobb, skulle du ha en "tillgång" som du kan använda i en ny karriär. Tanken är att ha wiggle rum på många områden i ditt liv i händelse av det oväntade.

Möjlighetskostnad

Vad du förlorar när du förföljer ett tillfälle och ger upp en annan

Att välja en väg betyder nödvändigtvis inte att välja en annan väg. I finansiell mening gäller detta att välja en investeringsstil över en annan. Genom att lämna dina besparingar i kontanter, förlorar du på vinster som uppstår i aktier eller obligationer.

Möjlighetskostnaden har också en tydlig tillämpning på karriärval: Står du i ett jobb som för närvarande är stabilt, men i en döende bransch? Beslutar du att bli en hemmaförälder och sätta din karriär på paus? Det finns inga enkla svar på dessa frågor, och ibland är kostnaden mot fördelen inte ekonomisk alls. Det kan ha mer att göra med dina relationer och värderingar. Men det är alltid viktigt att förstå vad du får och vad du ger upp genom att göra olika val.

Avkastning på investeringar

En prestationsåtgärd för investeringar, som uppnås genom att dividera nettovinsten av en investering med kostnaden för investeringen

Avkastning på investeringen är självklart relevant för din portfölj, men du kan också använda konceptet för att bestämma om tid eller pengar du spenderar på andra delar av ditt liv är värt. Till exempel borde du spendera en timme som gör en viss uppgift på jobbet, eller är kostnaden lägre - och avkastningen högre - för ditt företag om du delegerar det?

Ibland är svaret klippt och torkat, och ibland är det helt subjektivt. Är det bättre att köpa en professionellt tillverkad födelsedagstårta eller göra en själv? För vissa är upplevelsen av att baka uppväger njutningen av att ge en kakeboss värdig butikskaka - och för andra är det omvänden.

Avkastning gäller också för utbildningsbeslut. Inte alla högskolor eller högskolor ger lika värde för investeringen. En kandidatexamen från Massachusetts Institute of Technology kostar mer än 200 000 dollar, men skolan har en 90% examen och sina akademiker har bra jobbutsikter. Detta ger det en bättre avkastning än billigare skolor med lägre utbildningsnivåer och vars akademiker är mindre benägna att hitta bra betalande jobb.

Andra delar av högskolans liv har inte ett exakt dollarvärde, till exempel möjligheter som skolan tillhandahåller till nätverket och studerar utomlands. När du överväger avkastningen på viktiga beslut som dessa, redogör för materiella och immateriella faktorer i vinst / kostnadsekvationen.

Compounding

Exponentiell tillväxt som uppstår som ränta du tjänar på besparingar tjänar sitt eget intresse, vanligtvis över en längre period

Sammansättning kan fungera för dig och mot dig i den finansiella världen. När det gäller besparingar och investeringarstillväxt är sammansättning en bra sak.När ditt saldo växer växer den ränta du tjänar exponentiellt. Men om du har en balans på ett högkänt kreditkort kan skulden snabbt förena. Albert Einstein sägs ofta ha kallat sammansatt intresse "världens åttonde underverk", uppenbart att notera "Den som förstår det, tjänar den. Den som inte betalar det."

Små åtgärder i andra delar av ditt liv kan ha en komplementerande effekt. Fysisk skicklighet är förmodligen den närmaste ekvivalenten, eftersom det till och med går 20 minuter att gå, ta trappan istället för hissen, eller välja en salladsduk över en tortillapackning kan leda till positiva resultat. Detsamma gäller för städning av ditt hus. Du kan göra en stor rengöring en gång per månad eller städa upp lite varje dag för att uppnå ett rent hem.

Små positiva vanor har inte alltid mycket effekt på egen hand, men adoptera många eller upprepa dem lägger till, precis som gradvis ökar dina besparingar bidrar till ett hälsosamt bogenägg och pensionering.

Melissa Sotudeh, CFP, är en rådgivare vid Halpern Financial, ett oberoende, avgiftsbelönt registrerat investeringsrådgivningsföretag i Washington, D.C.-regionen. Hon är också författare till den fria e-boken "Hitta din finansiella säkerhetsskola."