Vissa livräntor kan fungera i pension, men fortsätt med försiktighet

Av Joe Allaria

Läs mer om Joe på vår sida Fråga en rådgivare

Från höga avgifter förknippade med alltmer komplicerade produkter till tvivelaktiga försäljningsförfaranden har livräntor fått en dålig rap under åren av många anledningar. Men de är inte alla dåliga.

Eftersom vissa livräntor kan ge en garanti för inkomst i framtiden kan de vara attraktiva för investerare som vill säkerställa en stadig inkomstström vid pensionering. Med dagens låga avkastning, marknadsvolatilitet och ekonomisk osäkerhet kan det vara en bra tid att borsta upp din livränta kunskap, särskilt om du funderar på att gå i pension inom en snar framtid.

Hur fungerar de?

En livränta är en kontraktsmässig finansiell produkt som vanligtvis säljs av ett försäkringsbolag. I den mest grundläggande formen köper en individ en livränta med en schablonbelopp och erhåller intäkter i framtiden, antingen i form av periodiska betalningar eller i en schablonbelopp. Annuities har ofta en ackumuleringsfas, när summan hålls och placeras av försäkringsbolaget och en distributionsfas när ägaren tar emot pengarna tillbaka, med intresse.

Från fast till indexerad till rörliga livräntor kan dessa produkter utformas för att investera medel på olika sätt. Eftersom det finns så många typer av livräntor finns det också många ryttare och funktioner som finns som tillägg till olika livränta produkter.

Men många rådgivare är överens om att konsumenter som överväger livräntor endast bör köpa dem utifrån de garantier som de erbjuder. Dessa avtal kan omfatta inkomstbeloppet, varaktigheten och den avkastning som utlovades under ackumuleringsfasen. Dessa garantier stöds av leverantörens ekonomiska styrka, så det är viktigt att investerare köper en livränta från ett stabilt bolag.

Inkomst livräntor

För personer som söker inkomster vid pensionering, kan inkomstpengar vara ett bra alternativ. Dessa produkter är strukturerade för att ge regelbundna inkomster till ägaren vid någon tidpunkt efter den initiala investeringen. För enkelhetens skull, låt oss ta en titt på två typer: engångspremier omedelbara livräntor och uppskjutna intäkter.

Omedelbara livräntor fungerar exakt hur de låter. Ett klumpsummepremie betalas, och livränteintäkterna börjar omedelbart. Med uppskjutna livräntor görs ett klumpsumma, och livränteinkomstbetalningar skjuts upp till viss tid i framtiden.

Intäkterna kan också struktureras på olika sätt, inklusive livslängd, gemensam livsinkomst eller inkomst för en viss tid.

Uppskjuten livränta strategi för pensionsinkomst

Med pensionsplanering är en av de viktigaste utmaningarna att avgöra om dina besparingar kommer att vara så länge du behöver dem. Du vet helt enkelt inte hur länge du kommer att leva, så det är omöjligt att veta hur länge dina pengar kommer att vara kvar. Med löftet om garanterad inkomst kan inkomsträntor hjälpa till att lösa detta problem.

I pensionsplanering är den takt som pensionärer börjar räkna ut med pengar från sina pensionsportföljer känt som "återkallningsgrad". Under årtionden använde många rådgivare 4% som en "säker" återkallningsandel, vilket innebär att investerare säkert kan dra tillbaka 4 % av sitt nästägg varje år under pensionering och är säker på att portföljen skulle vara minst 30 år. Idag, på grund av låga räntor, tror många rådgivare att 3% är en bättre säker uttagshastighet. Självklart finns det ingen garanti att portföljen kommer att hålla så lång tid.

Men livräntor kan ge den garantin. En pensionsinkomststrategi som har blivit populär bland vissa förtidspensionärer är att köpa en uppskjuten inkomst-annuitet under de senaste fem till tio åren före pensionering, med avsikt att börja betala vid pensionering.

Så vad händer med det investerade beloppet under "uppskjutningsperioden" eller ackumuleringsfasen? Vanligtvis erbjuder bolaget som erbjuder livränteprodukten en fast avkastning på investeringen varje år under den tid som ägaren har tilldelat att vänta tills fonderna distribueras. Det innebär att din investering kanske inte växer så mycket som dina medel skulle ha om de hade investerats på aktiemarknaden, men fördelen är att du är garanterad en förutbestämd avkastning. Denna strategi kan också potentiellt ge en högre genomsnittlig avkastning under uppskjutningsperioden än alternativa säkra investeringsalternativ som CD-skivor.

När ackumuleringsperioden är över är investeringen annutiserad i inkomstbetalningar. Beroende på ägarens ålder är det en chans att uttagningsförhållandet för en uppskjuten inkomst livränta kan ligga långt över de 3% som många rådgivare använder för investeringsportföljer idag.

kompromisser

Men precis som alla investeringar har avvägningar, så gör annuiteter. Den uppskjutna inkomsten livränta kan vara den bästa strategin för att maximera garanterad inkomst för förtidspensionären, men det kommer att kosta att offra flexibilitet. Såsom att skapa en egen pension, när en person köper livräntan, skulle han eller hon i många fall inte ha tillgång till den investeringen som en schablonbelopp. Det betyder att han eller hon inte skulle ha så mycket pengar till hands om andra kostnader uppstår. Du bör arbeta med en rådgivare för att ta hänsyn till detta när du utformar dina pensionsplaner.

Även om vissa livränta produkter kan ha ryttare och tillägg som möjliggör ökad flexibilitet, kommer de här tilläggen att leda till fördelarna. Men om du inte behöver dessa extra förmåner och flexibilitet och har råd att dela med pengarna på ett tag, kommer du att kunna få en rikare fördel senare.

Slutsats

Medan jag förstår varför vissa försäljningsformer och dåligt genomförda strategier har lett till misstro bland många konsumenter, bör de dåliga äpplen inte förstöra det för hela gruppen. Om strukturerad ordentligt kan rätt livränta erbjuda en smart strategi för inkomstsökande investerare.

Jag förespråkar inte för eller mot användningen av livräntor i någon given portfölj. Men för investerare som är inriktade på inkomst kan vissa livräntor vara ett underbart verktyg för en del av din portfölj, förutsatt att du förstår produkten, hur den passar in i din övergripande plan och om rådgivaren hjälper dig att köpa livränta ser fram emot ditt bästa intressen.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Joe Allaria är en Wealth Management Advisor med Visionary Wealth Advisors, LLC. För mer information besök www.CarsonAllariaGroup.com.

Bild via iStock.