Bedömningsgrad Definition och exempel |

Vad det är:

Ett bedömningsförhållande är förhållandet mellan en fonds alfa och dess risk.

Hur det fungerar (Exempel):

Formeln för bedömningsförhållandet är: Utvärderingsförhållande = Alfa / Fondens systematiska risk

Låt oss anta att Mutual Fund XYZ har en alfa av 0,06 och en osystematisk risk på 0,60. Med hjälp av denna information och ovanstående formel är Mutual Fund XYZs bedömningsförhållande 0,06 / 0,60 = 0,01.

Alpha och osystematiska riskvärden för specifika fonder finns på: morningstar.com, tdameritrade.com och andra online-mäklare webbplatser.

Varför det gäller:

Beräkningsgraden mäter fondens avkastning per riskenhet. Emellertid är avkastningen i fråga endast alfabetisk - den del av avkastningen som generellt hänför sig till fondförvaltarens aktieplocknings- och fondförvaltningskunskaper. Således är bedömningsgraden ett mått på hur mycket avkastning fondförvaltaren får till en fond per riskenhet. Den aktuella risken är osystematisk risk - den del av risken som är förknippad med investeringarna i stället för risken i samband med hela värdepappersmarknaden generellt.