När en liten studentskuld blir en massa problem

"Ask Brianna" är en kolumn från Investmentmatome för 20-somethings eller någon annan som börjar. Jag är här för att hjälpa dig att hantera dina pengar, hitta ett jobb och betala av studielån - alla riktiga saker som ingen lärde oss hur man gör på college. Skicka dina frågor om postgrad livet till [email protected].

Berättelser om låntagare med lån med sex siffror kan chocka oss, intrigera oss eller vädja till vår djupgående känsla av ekonomisk skadafrigöring. Men låntagare med mycket höga saldon, för det mesta, är inte de som oroar sig för.

De som är skyldiga mindre än $ 5000 är.

Det beror på att de sannolikt kommer att falla bakom sig. Nästan en tredjedel av dem som började återbetalning mellan augusti 2011 och augusti 2012 misslyckades inom fyra år, enligt en analys från Urban Institute, en ideell forskningsorganisation. Bara 15% av de låntagare som betalade $ 35.000 eller mer avskrivna på samma tidslinje.

Låntagare med en liten del av studentgälden är mer benägna att ha lämnat skolan utan grader, vilket påverkar deras sysselsättningsalternativ, vinst och förmåga att betala tillbaka. Att delta i vinstdrivande skolor med dåliga sysselsättningsräntor och ha annan, icke-studentskuld som ska hantera, sätter också låntagare i fara.

Att bara hålla ditt studielånsaldo lågt är inte ett försvar mot default. Alla dina utbildningsrelaterade val - vilken skola du går till, vad du studerar, vad du gör efter examen - påverkar huruvida du kommer få de lånen du har på dig. Så här håller du lite skuld från att bli en massa problem.

Välj en skola noggrant

Förskott på studentskuld innebär att du har missat nio månaders betalningar på federala lån - ofta färre än för privata lån.

Undvik standard för alla kostnader.

Det kan försvåra din kredit och, för federala lån, leda till hämtade lönecheckar, sociala trygghetscheckar och skattebidrag. Med dålig kredit har du en svårare tid som kvalificerar dig för ett inteckning eller auto lån. du kan till och med behöva betala en insättning för att ställa in verktyg i ditt hem.

En av de största stegen för att uppnå den finansiella stabiliteten som behövs för att undvika standard är helt enkelt att göra examen - och dina chanser att bli utbildade är mycket värre om du går till en vinstdrivande skola. Jämfört med elever på två- och fyraåriga offentliga och privata högskolor är de som har minst vinstnivå minst sannolikhet att bli examen inom sex år, och de tjänar minst 10 år efter skolans start, enligt en analys av nu -klasserat centrum för analys av postekonomisk utbildning och sysselsättning.

Nästan hälften av eleverna som började delta i vinst 2004 misslyckades med sina studielån inom 12 år, enligt en rapport från Brookings Institution, en ideell allmännyttig organisation.

När du forskar på högskolor använder du resurser som US Department of Education's College Scorecard för att visa betygsskala och genomsnittlig lön efter att ha deltagit. Undvik skolor som inte är kommande om de är ackrediterade eller licensierade att arbeta, tryck på dig för att anmäla eller ge dig råd att ta ut privata studielån eller låna upp till hela kostnaden för närvaro utan att dela andra alternativ.

Tie din skuldbelastning till din major

Din valda major kommer också att påverka hur mycket pengar du tjänar. Se till att skolan och det specifika studieprogrammet förbereder dig för ett välbetalt jobb i din bransch. Fråga eleverna och alumnerna på skolorna att du funderar på hur mycket jobbssökningsstöd de fått.

Slutligen låna det minsta belopp du kan hantera medan du fortfarande täcker dina utgifter i skolan. Att släppa ut på grund av ekonomisk stress kan också skada dina chanser att få ett stabilt jobb.

Arbetsgruppen för arbetsstatistiken "Occupational Outlook Handbook" är ett bra ställe att börja undersöka din sannolika lön efter examen. Använd den förväntade lönen för att bestämma hur mycket du ska låna. En överkomlig månatlig lånebetalning är 10% eller mindre av din inkomst efter skatt när du börjar arbeta.

Betalningar du kan hantera kommer att hålla dina räkningar på rätt spår - och lämnar inte dig om huruvida college är värt det.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.