Undvik detta Estate Planning Mistake

Av Larry Weiss CFP, CPA

Läs mer om Larry på Investmentmatome's Ask a Advisor

Du har arbetat hårt hela ditt liv för att försörja din familj, spara för pensionering och lämna ett arv för dina barn och barnbarn. Nu när du blir äldre har du bestämt att det är dags att sätta din egendom i ordning.

Så du sätter dig ner med din advokat för fastighetsplanering och ställer upp en vilja och levande förtroende. Du vill se till att dina intjänade tillgångar kommer att gynna dina nära och kära - och att de inte kommer att behöva gå igenom den dyra och tidskrävande processen av probate.

Du tror att allt är i ordning och du kan koppla av. Men inte så fort: Om du inte har kontrollerat mottagarna av dina konton har du fortfarande jobb att göra.

Konsekvenserna av att inte uppdatera mottagarna

Många tillgångar har egna mottagare beteckningar, inklusive pensionsplaner - som 401 (k) s, 403 (b) s, pensioner och IRAs - livräntor och livförsäkringsplaner. De flesta kontrollerar inte dem och tror att deras vilja eller levande förtroende styr deras distribution. Detta är ett stort misstag.

Här är ett minnesvärt exempel: Några år tillbaka kom en kvinna till mig för hjälp med att bosätta sig i den avlidne makeens egendom. De hade varit gifta i mer än 15 år, och det var ett andra äktenskap för dem båda.

Vi arbetade genom många konton, och det var generellt smidigt segling. Men hennes avlidne man hade en stor IRA som innehöll mer än 500 000 dollar som fortfarande var i en stor stor fondfamilj. Så vi samlade det viktiga pappersarbete som är kopplat till detta konto, kvartalsvisa IRA-uttalanden och deras levande förtroende, som etablerade henne som mottagare av alla sina tillgångar. Då ringde vi fondförvaltningen för att diskutera våra alternativ.

När vi beskrev situationen var det en lång paus. Då berättade kundtjänstrepresentanten att tyvärr var min kund inte listad som mottagare av IRA. I stället var mottagaren hennes mans första fru, som han hade utsett för 25 år sedan när han inrättade kontot. Den efterlevande maken skulle inte få någon av de medel som är associerade med hans IRA.

Alla var överens om att detta stred mot hans avsikt. Vidare indikerade det levande förtroendet att alla hans tillgångar och investeringskonton skulle överlåtas till sin nuvarande make. Men för att han aldrig hade ändrat sin förmånstagare skulle hans maka gå ner på 500 000 dollar.

Grunderna för en testamente

Hur kan det vara, kanske du frågar? Enligt lagen är tillgångar som IRA inte föremål för probat. De passerar med stödmottagarens beteckning och kontrolleras inte av en testamente. Den enda gången som en testamente kontrollerar en icke-proaktiv tillgång är om det inte finns någon utsedd stödmottagare eller mottagaren är boet.

Högsta domstolen har beslutat att dina mottagare beteckningar på försäkringar, IRA och andra pensionskonton kommer att åsidosätta mottagarna av din vilja i händelse av skillnader mellan de två.

Hur skyddar du dina mottagare

Vilka lektioner kan vi lära av detta fall? Uppdateringen av mottagare bör ingå i din ekonomiska planeringschecklista:

1) Granska mottagarna av dina ideella tillgångar om några år. Livet förändras och med tiden kan det också vara dina mottagare.

2) Se till att mottagarna av din vilja och levande förtroende fortfarande är lämpliga. Dessa dokument kommer att hjälpa dina arvtagare att undvika probate och tillåta dig att etablera mottagare för tillgångar som inte har särskilda mottagare beteckningar.

Du har jobbat hårt för att skapa ett arv för din familj. Genom att ta dessa steg kan du undvika ett enkelt men dyrt misstag som kan skada det arvet.

Larry Weiss är en San Francisco-avgiftsbaserad finansiell planerare som är ansluten till NEXT Financial Group Inc.