Bästa, sämsta månaderna för småföretagslån på en topp online långivare

Bästa månad, lägsta pris

Analysen visade att i november hade november högsta godkännandegrad för företagslånstillämpningar hos Lending Club. Dessa lån kom också med ett lågrisk premie - eller räntan över de amerikanska statsskattesatserna som debiteras köpare - vilket innebär lägre räntesatser. Efter upp och ner vid årsskiftet var låneåtagandena högre under de första månaderna av det nya året.

Småföretagare tar ut lån av olika orsaker, från att starta eller expandera ett företag för att finansiera rörelsekapitalbehov, som att köpa inventarier. Utlåningsklubb är ett av många alternativ för entreprenörer. För mer information om företagsfinansiering, se vår webbplats jämförelse av småföretagslån.

Viktiga takeaways

Låg och höga. Sedan 2012 har endast 2,9% av Lening Club-ansökningarna som gjordes i december godkänts, den lägsta månatliga månaden och låntagare som får lån betalar en genomsnittlig räntesats (exklusive avgifter) på 16,34% över den 5-åriga amerikanska statsskattesatsen, den högsta i vilken månad som helst.

Utlåningsstandarderna hos Lending Club ändras inte från månad till månad, så fallet i acceptansatser i december beror troligen på att kvaliteten på sökanden minskar, enligt Investmentmatomes analys.

Utlåningsklubben räknar varje sökandes kreditvärdighet med en betygsskala av A, för högkvalitativa låntagare, till G, för lågkvalitativa eller högsta låntagare. I december utgör låntagare som får betyg av A, B eller C 36,1% av de godkända låneansökningarna - en av de lägsta nivåerna under året.

Långivare vill se till att de får en rättvis avkastning på sin investering, så om låntagarnas kvalitet är låg, följer det att acceptansgraden för lån också är låg och räntorna är höga för att kompensera för risken.

Varför december verkar ge upphov till högsta risk låntagare är inte klart, Utlåningsklubb gav inte en förklaring när Investmentmatome frågade om uppgifter för årets sista månad. Men en möjlig anledning kan ha att göra med varulager.

Över den amerikanska ekonomin ökar den största inventeringen i oktober. Om ett företag tar emot leverans i oktober och leverantörer behöver betala inom en viss period - till exempel om 60 dagar - betalas dessa betalningar i december. Vissa företag som står inför den kontanta krisen kan behöva vända sig till ett litet företagslån för att täcka kostnaderna.

Det är alltid det nya året. Medan december kan vara den värsta tiden på året för småföretagslån, visar dataen att kvaliteten på poolen av låneansökningar på Lending Club förbättras med det nya året.

Antagningsgraden för lån hoppar till 4,5% i januari från december 2,9%. I februari stiger kursen till 5,1%, även om 64% av de godkända lånen är för låntagare nominellt "D" eller lägre, vilket motsvarar december 63,9%.

Antagande stater. De högre procentsatserna för lån godkännande för sökande i vissa stater speglar de starkare kreditpoängen för invånare, särskilt de i Midwest, som tenderar att ha de högsta poängen i nationen. Av de 46 delstaterna med minst 100 låneansökningar från januari 2012 till september 2015 är här de fem med högsta tillåtna låneanslag på Lending Club:

1. Utah: 6,41%
2. Montana: 6,35%
3. Nevada: 5,53%
4. Minnesota: 5,44%
5. Colorado: 5,21%

Metodik

Investmentmatome analyserade 177 451 utlåningsklubbansökningar för småföretagslån, både accepterade och avvisade, från januari 2012 till september 2015. Riskpremie definieras som den räntesats som låntagaren betalar i en given månad minus den femåriga amerikanska statsskattesatsen i det månad.

Bild via iStock.