10 stora livförsäkringar misstag människor gör

Att göra ett misstag med din livförsäkring kan skada dina nära och kära som du vill skydda med politiken.

Men med noggrann planering och know-how kan du städa bort vanliga fallgropar och se till att din familj är ordentligt täckt.

Här är 10 steg för att undvika när du köper livförsäkring.

1. Beroende endast på grupplivförsäkring

Grupplivförsäkring är en bra anställningsförmån, men beloppet arbetsgivare ger - vanligtvis en till två gånger årslön - brukar inte räcka till för personer som behöver livförsäkringar. Och i många fall slutar täckningen när du lämnar företaget och lämnar din familj utan det finansiella säkerhetsnätet.

2. Procrastinating

Nästan en tredjedel av amerikanerna tror att de behöver mer livförsäkring och 43% säger att de skulle känna en finansiell träff inom sex månader om deras familjens primära löner dödade enligt 2015 Insurance Barometer Study av branschgrupper LIMRA och Life Happens. Ändå planerar 54% av amerikanerna inte att köpa livförsäkring under de kommande 12 månaderna.

Om du behöver livförsäkring är det bättre att köpa tidigare snarare än senare. Livförsäkringsräntorna ökar när du ålder och utvecklar hälsotillstånd, som högt blodtryck.

3. Köp en policy utan att handla

Livförsäkringsintäkter för exakt samma täckning varierar mycket från företag. Priset för en 20-årig, 500 000-dollar lång livspolitik för en hälsosam 30-årig nonsmoking-man kan sträcka sig från $ 244 till $ 655 per år, enligt Investmentmatome-undersökningen.

Förutom att jämföra priser är det också viktigt att kontrollera den ekonomiska styrkan hos ett företag som du anser. Du vill ha de starkaste möjliga värderingarna för att säkerställa att ditt företag kommer att kunna betala en eventuell dödsfordran. Bedömningsbyråer som A.M. Bäst ge finansiella styrkor betyg.

4. Välja fel typ av livförsäkring

Termins livförsäkring, som täcker dig under ett visst antal år, är tillräckligt för de flesta som behöver livförsäkring, och det är billigt. En hälsosam 30-årig nonsmoker kan få 500 000 dollar av löptids livsdekning i 20 år för mindre än 5 dollar per vecka.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Permanent livförsäkring, som hel eller universell liv, täcker dig under hela ditt liv och har en investeringskomponent kallad kontantvärde. Kontantvärdet ackumuleras gradvis. Du kan låna från kontantvärdet eller överlämna policyn för pengarna.

På grund av livslång täckning och kontantvärde kostar permanent livförsäkring många gånger mer än löptiden. En hel livslängdspolitik på 500 000 dollar kan gå runt $ 5 000 per år för en man och $ 4 400 för en kvinna, baserat på priserna Investmentmatome hittades för 30-åriga icke-rökare.

Permanent livförsäkring är ett viktigt finansiellt verktyg för vissa konsumenter, som de som har livslånga ekonomiska anhöriga och rika människor som vill ge pengar till arvingar att betala skatt. Policyn är komplex, så du behöver hjälp från en betrodd finansiell rådgivare.

5. Köper fel belopp av täckning

För att komma till rätt antal för hur mycket livförsäkring du behöver, lägg upp dina långsiktiga ekonomiska förpliktelser och dra sedan av din nuvarande livförsäkring, om du har några och likvida tillgångar som besparingar. Förpliktelser kan omfatta collegeundervisning och andra barnrelaterade kostnader, hypotekslån och andra skulder och din årliga inkomst multiplicerad med det antal år du vill ha det ersatt.

6. Namngivning av en minderårig som stödmottagare

Du kan köpa politiken för din barns nytta, men namngivna dem som förmånstagare på policyn när de fortfarande är minderåriga är en dålig idé. Om du dör innan de har nått vuxenlivet, kan livförsäkringsbolaget inte betala förmåner förrän domstolen utser en vårdnadshavare. Det tar tid och pengar för advokatavgifter och domstolskostnader.

Istället, namnge din make eller annan betrodd vuxen som mottagare. Eller skapa ett livförsäkringsförtroende för dina barn och namnge förtroende och förvaltare som mottagare av din livförsäkring. Du kan ange hur pengarna ska användas.

7. Namn på ditt gods som mottagare

I allmänhet är det bättre att namnge ett förtroende, en organisation eller de personer som du vill få intäkterna som mottagare. Om du namnger din egendom, kommer dina boendemottagare inte att få förmånerna förrän den juridiska provprocessen är klar, vilket kan ta månader eller till och med år om boet är komplicerat. Livförsäkringspengarna kan också bli föremål för fordringar från fordringsägare om du nämner din egendom som mottagare.

Livförsäkringsförmåner skyddas normalt från fordringsägare när du utser en annan mottagare än din egendom.

8. Ägar policyn på din livförsäkring om du har en stor egendom

Att vara försäkringstagare på egen livförsäkring är något att undvika om du har en fastighet som är tillräckligt stor för att vara föremål för federala fastighetsskatter. År 2015 är det en egendom värd mer än 5,43 miljoner dollar för en enda person eller 10,86 miljoner dollar för ett gift par.

Om din egendom är värd mer än detta undantagsbelopp, kan livförsäkringsintäkterna ingå som en del av den skattepliktiga egendomen. För att komma runt problemet kan du ha en förtroende för att köpa politiken, eller du kan ge pengar till premier till en vuxenmottagare att äga och betala för policyn. Du kan ge upp till $ 14 000 per år till någon individ som är fri från federala skatter.

9. Håll din livförsäkringspolicy hemlig

Vissa människor tycker inte om att prata om sin personliga ekonomi, även med nära familjemedlemmar. Men någon behöver veta om livförsäkring, så mottagaren kan göra anspråk. Förutom en make eller en vuxenbarn är det här personer med goda skäl att veta om din policy: en finansiell rådgivare, en advokat för fastighetsplanering och någon som du utser i din vilja som personlig representant eller exekutör av din egendom.

10. Glömma att uppdatera mottagarbeteckningar

Finansiella rådgivare rekommenderar att du granskar dina policies om några år för att se till att de ger tillräckligt med skydd, och att du uppdaterar mottagare om det behövs. Se till att du granskar täckningen efter stora livshändelser, till exempel äktenskap, skilsmässa, återavbrott och ha en bebis.

Poängen

Genom att undvika dessa alltför vanliga fallgropar kan du se till att din livförsäkring gör vad den ska göra - ge det skydd som din familj behöver.

Vårt livsförsäkringsjämförelsesverktyg hjälper dig att hitta rätt täckningsbelopp och jämföra priser.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bild via iStock.