BlueVine: Q & A med verkställande direktör Eyal Lifshitz

BlueVine är leverantör av rörelsekapitalfinansiering till småföretag som har obetalda fakturor. Investmentmatome intervjuade nyligen BlueVines verkställande direktör Eyal Lifshitz för att få en bättre uppfattning om hur BlueVines verksamhet fungerar och vilka typer av småföretag som passar bäst för denna finansiering samt Eyals råd till småföretagare som söker finansiering.

Investmentmatome: Vad är BlueVine och varför började det?

Lifshitz: BlueVine är ett strömlinjeformat, online-alternativ till factoring, grundat 2013 för att ge småföretagare med rörelsekapital för att skala sina företag.

Att få betalt snabbt för produkter eller tjänster är viktigt, men många företagare måste vänta 30, 60 eller 90 dagar för att få betalning på sina fakturor. Detta kan sakta ner sin affärstillväxt. BlueVine erbjuder en 100% online-lösning som ger småföretag ett förskott på sina utestående fakturor, så att de kan betala på dag ett.

Vad är factoring och hur är BlueVine ett alternativ till det?

Liksom factoring, vi också förskott medel mot fakturor, så vi är lika i den meningen. Det finns dock andra saker som de gör som vi inte gör. Till exempel informerar vi inte vanligtvis gäldenärer, där gäldenären faktiskt vet att de betalar ett factoringföretag. I vårt fall fortsätter gäldenären att betala företagets ägare, så du behöver bara berätta för dem att du har ändrat din betalningsinformation. Debitorer vet inte ens att de betalar oss, så det är väldigt annorlunda.

Så vem är ansvarig för att samla fakturorna?

En del av vad [factoringföretag] gör är att hantera dina samlingar, så om fakturan inte har blivit betald, når de ut till dina kunder och försöker samla på den. Vi lämnar kommunikationen med gäldenären - vår kunds kund - med kunden. Vi stör inte det förhållandet.

I vissa fall kan man argumentera för att småföretag vill ha någon på sin sida att prata med sina kunder för att göra betalningar. I vårt fall, och vad vi tycker att våra kunder värderar, lämnar vi kommunikationen med sina kunder till dem.

Hur fungerar onlinefinansieringsprocessen?

BlueVines onlineplattform integreras direkt med ett litet företags befintliga redovisningssystem för att främja småföretagens utestående fakturor. Vi stöder också manuell fakturering. När ett konto har upprättats kommer BlueVines portal att ge en lista över alla utestående fakturor. Företagare kan skicka in en faktura för ett förskott med ett knapptryck.

Vilka är kriterierna för godkännande av ett konto eller en faktura?

När någon kommer till vår webbplats, slutför de en två sidors registreringsprocess och de ansluter till vår bokföringsprogram. Vi använder den programvaran för att visa dem sina fakturor och vi ser även sina fakturor och deras utestående konton. Ibland ber vi om ytterligare information om det inte räcker för oss, men vi gör ofta våra beslut baserat på det.

I slutet av dagen är vårt beslut baserat på många faktorer. På kreditvärdighetssidan tittar vi på företagets ägare, själva verksamheten och gäldenärerna. Detta gör det möjligt för oss att göra vårt beslut på en mycket flexibel basis.

Hur fungerar finansieringen, exakt? Kan du springa oss genom processen?

BlueVine utvecklar 85% av värdet av en enastående faktura och ger rabatt för ytterligare 15% tillbaka, minus en liten avgift, när kundens kund betalar. BlueVine debiterar mellan 0,5% och 1% per vecka, beroende på kundens månatliga kundfordringsvolym.

Till exempel skulle avgifterna i fyra veckor sträcka sig från 2% till 4% av fakturabeloppet. Kalkylatorn på vår hemsida visar våra standardpriser, vilket är mer tillämpligt för låga kreditlinjer. Kunder med högre kreditlängder uppgår vanligen mellan 0,5% och 0,7% avgift per vecka. Därför för avgiften på 10 000 USD skulle avgiften sträcka sig från $ 200 till $ 400; $ 400 är den dyraste, vanligtvis för mycket låga kreditlinjer. Jag skulle vilja säga att den genomsnittliga avgiften för en faktura på $ 10.000 är $ 280.

BlueVine kan granska och godkänna ansökningar om en kreditlinje inom 24 timmar. När du har godkänt kan småföretag få en kreditlinje mellan $ 5 000 och $ 50 000. Vår genomsnittliga kreditlinje är cirka 20 000 dollar. Småföretagaren kan sedan logga in på BlueVine för att få förskott på utestående fakturor upp till sin maximala kreditlinje. BlueVine kommer snart att erbjuda kreditlinjer upp till $ 100.000. (BlueVine erbjuder nu krediter på upp till 250 000 dollar per mars 2016.)

Vad är några fördelar med att använda BlueVine för småföretagare?

Med hjälp av BlueVine frigörs kontantflödet, vilket gör det möjligt att fylla inventering, göra löneavgift och betala andra utgifter som annars skulle behöva försenas. Detta gör det möjligt för företagare att fokusera på att växa sin verksamhet, snarare än att spendera tid på att försöka hitta rörelsekapital för att finansiera sin verksamhet.

Att ta tid att ansöka om småföretag lån kan ta veckor eller månader, utan garanti för medel. I själva verket kvalificerar upp till 80% av de små företagen för närvarande inte många traditionella lån, vilket gör BlueVines faktureringsfinansieringslösning mycket mer tilltalande - vilket sparar tid och pengar.

Vilka typer av företag brukar använda din finansiering?

BlueVine tjänar företag inom ett brett spektrum av branscher.Alla affärer som arbetar med andra företag och betalas på 30/60/90-dagars villkor kan använda BlueVines tjänst för att frigöra kassaflöde.

Många av BlueVines kunder är inom följande branscher: IT-service och teknik, affärs- och professionella tjänster, grossisthandel och distribution, tillverkning, bemanningstjänster och fälttjänster.

Finns det några företag som bör undvika BlueVine?

Vi arbetar inte med affärer mellan företag och konsumenter. Jag kan inte arbeta med ett företag vars försäljning kommer från en konsument - så jag kan inte arbeta med en restaurang eller mataffär. Vi kan bara köpa fakturor där den andra sidan av fakturan är ett företag.

Vad är några av de potentiella riskerna med att använda BlueVine för en småföretagare?

Vi arbetar på rekryteringsbasis, vilket betyder att vår kund måste återköpa fakturan, om kunden av någon anledning inte betalar fakturan. Så när en kund kommer till oss borde de tänka på att begära finansiering på fakturor där gäldenärer är trovärdiga och det finns en mycket bra chans att de ska betala.

Om du har en kund som du vet inte kommer att betala på fakturan, finns det ingen anledning att finansiera den fakturaen, eftersom fakturan kommer att skickas tillbaka till dig för återköp, och vi vill försöka undvika det. Vi vill inte komma in i en situation där vi finansierar en faktura och när det är dags vet vi redan att det inte kommer att betalas och det skickas tillbaka till dig. Så risken är att lämna dåliga fakturor - företag bör försöka undvika det. Vi försöker se till att det inte händer.

Vad händer om fakturan inte återbetalas?

Om det händer vill vi inte kontakta din kund och komma in i det förhållandet, så vi returnerar fakturan för återbetalning. Du kan betala tillbaka det genom att begära att självbetala i vår instrumentpanel; det debiterar ditt konto. Eller vi gör det till en återbetalning på veckovisa avbetalningar, för om det är en stor faktura kanske du inte har pengarna att betala tillbaka det på en gång.

I så fall debiterar vi i grund och botten ditt konto varje vecka. Men jag kan säga att det är en liten andel av våra fakturor som går in i en avbetalningsplan. Vi skulle vilja undvika det, för vi är inte långivare; faktiskt köper vi fakturor. Så vi försöker att inte komma till den punkt där vi får betalt av vår kund. Vår orderingång är att vi vill betala av gäldenären. Så om det händer sker det, men det är inte det sätt som vi tycker om att arbeta på normalt.

Vilka råd skulle du ge till en liten företagare som letar efter finansiering?

Vid utvärdering av finansieringsmöjligheter koka det ner till en faktor: kostnad kontra ansträngning. Med någon form av finansiering kommer det att bli en kompromiss i de ansträngningar som krävs för att säkra finansiering och återbetalningskostnaden.

Ett banklån kräver till exempel hög ansträngning men ger låg kostnad, medan otaliga alternativ i den andra änden av spektret ger snabba resultat till en hög kostnad senare på vägen. Att veta vilken finansieringsväg som är bäst för dig kräver noggrann övervägning av hur mycket av kostnaden mot insatsavvägningen som ditt företag är villigt att göra.

Om du behöver pengar fort, vet du för att undvika insatsintensiva alternativ som banklån. Om du har gott om tid och flera år med bra kredit- och vinsthistoria kan traditionella alternativ vara bättre passar dina behov. Utvärdera varje alternativ noggrant och ta reda på vilket som är bäst för ditt företag. Kom ihåg att tillgång till rörelsekapital är en strategisk fördel som inte bara hjälper dig att täcka grunderna, till exempel att göra lön och köpa mer inventering, men det låter dig också investera i ditt företag så att du kan ta det till nästa nivå.

Hur skiljer sig BlueVine från andra alternativa långivare?

Den främsta skillnaden är att BlueVine inte är långivare. Vi erbjuder en kreditlinje som kan användas för att förfara befintliga fakturor. Småföretagens kunder betalar sina fakturor direkt till det lilla företagets BlueVine-konto, vilket är i deras företagsnamn. Således kan småföretag behålla sina kundrelationer, och ännu viktigare, det finns inga dagliga, veckovisa eller månatliga återbetalningar att oroa sig för.

Så tekniskt är du inte långivare?

Vi är ett fakturahyrningsföretag, eller du kan säga att vi tillhandahåller tillgångsbaserad finansiering, eftersom vi köper en tillgång (den obetalda fakturan eller fordran). Även om vi faktiskt är licensierade som långivare på grund av bestämmelser, är vi inte långivare. Hur vi jobbar är, jag ger mina kunder pengar, men han betalar mig inte tillbaka. Den som betalar mig tillbaka är hans klient, för att jag faktiskt köpte skulden. Ett lån är när du ger någon pengar och de betalar dig tillbaka, så det är inte hur vi jobbar.

Terminlån är ett annat alternativ för småföretag där lånet ges till ett företag och sedan betalas tillbaka över ett till fem år. Kassaflödesfinansiering är ett tredje alternativ som tidigare betalades för stora kostnader och används av företag som saknar tillgångar för säkerheter. Det sista alternativet är köpeskilling (MCA) - det här är en av de snabbaste alternativen för att få pengar, men den bär den högsta kostnaden. Istället för att sätta in säkerheter eller fastställa en viss tillgång för betalning är MCA avtal om att betala tillbaka förskott genom daglig kreditkortsförsäljning tills det lånade beloppet (plus avgifter) har återbetalats fullt ut.

BlueVine skiljer sig från vart och ett av dessa alternativ genom att det ger kreditlinjer mot befintliga fakturor för småföretag som vill frigöra kassaflöde. Vi hjälper företag med långa betalningscykler eller klumpigt kassaflöde utan att kräva periodiska återbetalningar eller gå i skuld.

Hur lär sig nuvarande företagsägare om BlueVine?

De flesta av våra kunder hittar oss på nätet, via ord till munnen eller genom referenspartner. Vi får många hänvisningar från befintliga kunder och får också mycket drag från småföretag som söker efter finansieringsalternativ på webben.

Vad skulle du berätta för företagare som bara har börjat?

Det är viktigt att hitta den rätta finansieringspartnern som förstår ditt företag, ger dig den kapital du behöver och gör det möjligt att placera din fulla uppmärksamhet vart den borde vara - om att odla din verksamhet.

Bild via iStock. Foto med tillstånd av BlueVine.