Varför behöver jag äga obligationer medan jag fortfarande arbetar och sparar?

Av Brian Frederick

Läs mer om Brian på vår sida Fråga en rådgivare

En av de frågor som har kommit upp mer än en gång i kundsamtal är: Eftersom aktier prognostiseras för att tjäna mer pengar på lång sikt, varför behöver jag äga något annat än aktier i min portfölj när jag är så långt ifrån pension? Det korta svaret är att investerare kommer att göra bättre genom att diversifiera, men det finns mer än det.

Här är några specifika skäl till varför jag skulle rekommendera att inkludera säkrare tillgångar som obligationer, cd-skivor och kontanter i din portfölj.

• Precis som med utgifterna,det är viktigt att ha ett bra försvar såväl som bra brott. Om din portfölj blir halverad måste den dubbla för att komma tillbaka till var den var. Om din portfölj bara går ner 20% behöver du bara få 25% för att komma tillbaka till var du startade. Medan Wall Street och den investerande allmänheten fokuserar på höga avkastningar på investeringar, ska det verkliga sättet att förena din förmögenhet investeras så länge som möjligt och för att undvika signifikanta neddragningar.
• Lägre chans att dra riven på fel tid. Som den finansiella krisen 2008-2009 påvisade är det väldigt svårt att vara lugn och inte panik inför snabbt fallande marknader. Medan procentsatserna kan vara samma med en stor hög med pengar mot en liten hög med pengar, är emotionell vägtull betydligt större ju större din portfölj är. Till exempel arbetade jag med en änka som hade omkring 1,3 miljoner dollar i hennes och hennes avlidnes make IRA-konton. När ämnet risk tolerans kom upp frågade jag henne om hon kunde mage med att hennes portfölj gick ner 20%. Hennes svar kom utan tvekan - "Absolut inte! Om portföljen gick ner 20% som skulle vara $ 260.000 vilket är vad mitt hus är värd! "Jämför den 20% förlusten i en $ 50.000 portfölj; medan 10 000 dollar inte är något att nysa på, för de flesta människor som förlorar den summa pengar orsakar inte allvarliga känslomässiga reaktioner som att förlora större siffror.
• Ger dig möjlighet att göra riskfri avkastning genom ombalansering. Köp lågt och sälja högt är den mest grundläggande, men den svåraste regeln att investera att följa. Det är mycket svårt för de flesta att sälja saker som går bra och att köpa saker som har gått ner i pris. Rebalancing är den regelbundna planen att sälja vinnare och köpa förlorare och ta tillbaka dina investeringar på kurs med var du vill att de ska vara. Forskning har visat att ombalansering kan öka mellan 0,2% och 1,2% i årlig avkastning på lång sikt. Denna extraavkastning kan göra en stor skillnad över 20-30 år, men för att få det bästa resultatet med ombalansering behöver du äga vissa saker som "zig" och andra saker som "zag".
• Efter en viss punkt lägger större lagerexponering inte mycket till avkastning. Forskningen varierar beroende på vilka lager som ses och när forskningen gjordes, men som en allmän regel när du går över 80% aktieinnehav i din portfölj, går den förväntade avkastningen bara upp något, men svängningarna i värdet av din portfölj bli mycket större. Som nämnts ovan är stora svängningar i värde din fiende eftersom de orsakar mycket halsbränna och om du agerar på dem, mycket hjärtat!

En slutlig tanke - när du fortfarande arbetar och samlar tillgångar, är den primära rollen som obligationer / kontanter att ge säkerhet och stabilitet, inte inkomst. Även om det inte är kul att ha den "säkra" delen av din portfölj tjäna mycket lite, är det fortfarande viktigt att ha den biten på plats. På liknande sätt kan stigande effekter få förödande effekter på obligationer, så du måste vara försiktig med hur du investerar den delen av dina pengar, men det är ett ämne för ett annat blogginlägg.