När du ska låna mot din livförsäkringspolicy

Många köper livförsäkring för att ge pengar för sina familjer att använda när det finns en inkomstförlust efter döden. Vissa typer av livförsäkringar erbjuder också möjligheten att ta ett lån mot policyn.

Livförsäkringslån har stora fördelar jämfört med banklån eller kreditkort, men de är fortfarande lån - och om du inte betalar tillbaka dem finns det konsekvenser.

Vad är värdepappers livförsäkring?

Till skillnad från löptidsförsäkring, som bara betalar ut om du dör under försäkringstiden, betalar permanent livförsäkringar - ibland kallad livförsäkring för kontantvärden - oavsett när du dör. En del av ditt premie går in i ett separat konto som bygger upp kontantvärde.

När det finns tillräckligt med kontantvärde kan du använda det för att:

• Köp mer täckning för att öka dödsförmånen
• Betalpremier
• Ta ut kontanter. (Om du inte betalar tillbaka pengarna, dödsförmånen minskar.)
• Låna pengar från livförsäkringsbolaget. Kontantvärdet används som säkerhet.

Få pengar, inga frågor ställda

Oavsett om du behöver pengar för att betala en medicinsk faktura eller ditt barns collegeundervisning, har ett lån mot livförsäkringspremievärde några fördelar jämfört med kreditkort eller personliga lån.

Fördelar med ett livförsäkringslån

Ingen kreditkontroll

Du kan låna utan några frågor om du har tillräckligt med pengar Det finns ingen ansökan, till skillnad från banklån. Du fyller bara i ett formulär och tar emot en betalning. Kontantvärdeslån uppstår inte på din kreditrapport, till skillnad från kreditkortsskulden

Låga räntor

Livförsäkringslån har sannolikt lägre räntor än banklån eller kreditkort. Enligt de senaste uppgifterna från Federal Reserve: Genomsnittsräntan på ett tvåårigt personligt lån är 10,05% Den genomsnittliga räntesatsen för ett kreditkort är 13,86%

Ingen tidsplan för återbetalning

Du kan återbetala livförsäkringslånet på ditt eget schema Du är inte skyldig att betala tillbaka lånet, men om du inte gör det dras det utestående beloppet från policyns dödsförmån

Varje metod för att få snabba pengar har nackdelar, och livförsäkringslån är inget undantag.

Nackdelar med ett livförsäkringspolislån

Kan inte vara tillgänglig

Det kan ta många år att bygga upp något betydande kontantvärde i en permanent livförsäkring. I policyens tidiga år kan det vara litet värde att låna mot

Risk för nedsatt utbetalning

Dödsförmånen kommer att minskas om du inte betalar tillbaka lånet under din livstid

Risk för förlust av täckning

Även om priserna kan vara gynnsamma betalar du fortfarande ränta på livförsäkringslån. Och eftersom intresset ofta helt enkelt subtraheras från kontantvärdet, kan det smyga på dig. Om ditt lån plus ränta överstiger ditt policys kontantvärde, kan policyen förfalla

Möjliga skattekonsekvenser

Du kan vara skyldig skatt på några av de pengar du inte har betalt tillbaka om din policy upphör att gälla innan lånet är helt återbetalat

Ska du låna från värdepappersförsäkring?

Ett lån mot livförsäkring kan vara ett bra alternativ för att köra upp ett kreditkortsaldo eller betala orimligt intresse för ett personligt lån.

Närma sig något lån från ditt livförsäkringsbolag noggrant:

• Håll ett öga på det upplupna räntan
• Ange ditt eget schema för återbetalning av lånet
• Håll dig till planen att återbetala lånet i sin helhet om din familj kommer att behöva full dödsförmån

Vad kommer härnäst?

• Vill du vidta åtgärder?

  Jämföra termins livförsäkring citat

• Vill du dyka djupare?

  Läs mer om livförsäkring för värdepapper

• Vill du utforska relaterade?

  Ta reda på om olika typer av livförsäkringar