CARD Act Regel Nu i full effekt är straffavgifter fördömda

Från och med idag träder den sista vågen av Federal Reserves kreditkortsregler i kraft, vilket dikterades av förra årets kreditkortansvarsansvars- och upplysningsakt (eller CARD Act). Dessa regler är avsedda att spendera konsumenter från vissa egentliga avgifter och straffavskrivningar. Även om det är dåliga nyheter för bankens bottenlinjer, kan det innebära mer pengar i fickan. Här är detaljerna i de nya reglerna, som de gäller för dig:

Begränsningar på straffavgifter

Innan idag skulle sena betalningsavgifter ofta vara ungefär $ 39, oavsett om du saknade en $ 5 minsta betalning eller en $ 1.000 minsta betalning. Från och med nu får de inte debitera dig mer än 25 dollar om du inte har missat någon annan betalning under de senaste sex månaderna (i så fall kan de debitera dig $ 35), eller de kan visa att de medförde betydligt högre kostnader på grund av din försenad betalning. Den här sista delen låter som den typ av smutthål som bankerna specialiserar sig på att utnyttja, men det är nog inte värt den extra kostnaden att generera "bevis" för att bara göra dig extra $ 10.

De nya reglerna täcker också de avgifter de tar ut, så de kan inte vara högre än ditt brott. Så om du saknar en minimibelopp på $ 10, kan de inte debitera dig mer än $ 10. Och om du överstiger din kreditgräns med $ 15, kan de inte debitera dig mer än $ 15.

Eliminerar vissa avgifter helt och hållet

I ett försök att ta tillbaka några avgiftsintäkter när finansförordningen först började skada sina intäkter, blev bankerna mycket aggressiva under det senaste året om att ladda konsumenter för inte använder sina kreditkort. Dessa inaktivitetsavgifter är inte längre tillåtna. Banker får också inte ta ut mer än en avgift för ett enda brott. Så ingen dubbla whammys för att missa en enda betalning.

Förklaring och utvärdering av kursökningar

Det var vanligt att bankerna höjde din ränta när de var nöjda och av någon anledning. Faktum är att de sagt så mycket i sina nästan oläsliga villkor. Kommer framåt måste de ge dig en förklaring när de vill höja din ränta. Plus de måste omvärdera dessa satser ökar var sjätte månad för att verifiera att deras skäl till att höja din kurs fortfarande är tillämplig. Om det inte är så måste de sänka din ränta inom 45 dagar.

Det här är förmodligen den vaguaste av de nya reglerna, eftersom det inte finns något specifikt språk om vilka skäl bankerna måste höja din kurs, eller under vilka förutsättningar dessa skäl inte längre kommer att gälla. Så det kommer förmodligen inte vara för svårt för dem att motivera att din ränta borde vara hög när de höjer den. Plus, den enda personen som tillämpar denna regel på dina egna konton kommer att vara du, så om du inte ringer och buggar din bank var sjätte månad, kommer de förmodligen inte att bry sig om att återkomma till sitt beslut.