Suing Banks kommer att bli enklare - om CFPB regel överlever

Dessa dagar, om en bank behandlar dig och andra kunder orättvist, är du ofta utesluten från att gå ihop och stämma på banken.

Det kan snart förändras. Consumer Financial Protection Bureau meddelade en slutgiltig måndag som i allmänhet förbjuder finansiella institutioner att blockera klasshandlingar med kontraktsspråk som kräver att konsumenterna ska lösa tvister utom domstol i ett skiljeförfarande.

Kontrakten är avtal du undertecknar för att öppna ett konto, få ett kreditkort, ta ut ett lån och genomföra andra transaktioner med företagen. De flesta kontrakten innehåller obligatoriska skiljedomsklausuler, vilket effektivt skyddar företagen från stora domar i rättegångsförfaranden. En klubbdräkt är en inlämnad på uppdrag av ett stort antal personer som påstås skadas av svarandes verksamhet.

Belagd av konsumentgrupper och fördömda av bankkoncerner kan CFPB-regeln stava stora förändringar för hur konsumenter löser motstånd med finansinstitut. Här är vad du behöver veta om det.

Regeln är inte i kraft och kan fortfarande blockeras

När CFPB meddelar en "sista regel", låter det, ja, slutgiltigt. Men mycket behöver fortfarande hända innan denna regel träder i kraft.

Enligt gällande lag har kongressen 60 dagar under vilken den kan blockera regeln, rapporterna från New York Times. Amerikanska republiken Jeb Hensarling, en republikan i Texas och ordföranden för House Financial Services Committee, har redan sagt att regeln bör avvisas, enligt rapporten. USA: s senare Tom Cotton, R-Ark., Säger också att han utarbetar en resolution för att tillåta kongressen att eliminera regeln, enligt en rapport från Reuters. Just nu verkar regelns framtid osäkra.

Även om det inte blockeras, kommer regeln inte att träda i kraft direkt. Det finns en 180-dagars väntetid innan finansinstitut måste följa. Så om regeln går igenom, kommer den inte att vara fullt genomförd till 2018.

Du behöver inte "välja" för detta skydd …

Om regeln träder i kraft behöver du inte göra någonting. Du får möjlighet att delta i rättegångar i klasshandlingar, som du kanske inte tidigare haft. Till skillnad från enskilda rättssaker leder klasshandlingar ofta till att företagen ändrar sin affärspraxis.

… men det kommer inte att ändra befintliga avtal

Regeln ändrar inte villkoren för dina befintliga konton när (och om) den träder i kraft. Istället gäller det bara för avtal som du går in efter "effektdatum" - det vill säga efter den första 60-dagars väntetiden. En studie av The Pew Charitable Trusts fann att 73% av de banker som den undersökte år 2016 inkluderar undantag från klassen i sina kontrakt.

Det gäller betalningsdag långivare, inkassoföretag och mer

Det verkar som om CFPB: s regel delvis inspirerades av kreditkortsföretagens och bankernas åtgärder. Den slutliga regeln nämner Wells Fargo flera gånger, till exempel att notera att kunderna hade klagat över att bankens anställda öppnade bedrägliga konton i sina namn innan det kom till allmänhetens uppmärksamhet. Dessa kunder blivit vanligtvis blockerad från att ta fram en rättegång i klasshandling, så att de skadliga metoderna fortsätter.

Regeln är inte begränsad till banker och emittenter. Det gäller även företag som förlänger kredit, fattar kreditbeslut, erbjuder automatiska leasingavtal, tillhandahåller skuldhanteringstjänster, tillhandahåller kreditrapporter och samlar in skuld. Det inkluderar payday långivare, skuldkolleger, privat student långivare och vissa auto långivare.

Du kanske snart deltar i fler klagomål

Även om du inte är intresserad av att gå med i fler klagomål, kan du få dig att delta i dem om regeln träder i kraft. Det beror på att det ofta kräver ingen ansträngning från din sida att vara en del av en rättegång i klasshandling när du befinner dig i den skadade gruppen konsumenter, det vill säga "klassen" i klasshandlingar.

Ta till exempel ett kreditkortsföretag som debiterar en stor grupp av konsumenter försenade avgifter felaktigt och kommer inte att återbetala avgifterna. Om du påverkas av en sådan övning enligt ett kontrakt som är undertecknat efter det att denna regel har genomförts, och om någon väckte en talan mot utgivaren, skulle du sannolikt få en anmälan och i allmänhet inkluderas i klagomålet, såvida inte du välja att välja bort. Om kostymen lyckades får du en liten bit av bosättningen.

Du kan fortfarande gå till skiljeförfarande, om du vill

Om du fortfarande ville lösa en tvist med din finansinstitut i skiljedom skulle du kunna göra det. Den nya regeln tar inte det alternativet utanför bordet. Men om du väljer det alternativet efter att denna regel har implementerats, kommer CFPB att vara uppmärksam på resultatet. Regeln kräver att leverantörer som är involverade i vissa skiljedomsförfaranden lämnar in uppgifter från skiljedom till CFPB, så att den kan övervaka rättvisan i dessa förfaranden.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 . Gregory Karp bidrog med att rapportera till den här artikeln.