College Planning Tips för varje steg av ditt barns liv

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på vår sida Fråga en rådgivare

"Om du misslyckas med att planera, planerar du att misslyckas." Detta citat, tillskrivet Benjamin Franklin, får mig att tänka på hur många familjer närmar sig att betala för college.

För de flesta familjer går orden "planering" och "pension" hand i hand och med god anledning. Mängden pengar du behöver för att ge tillräckligt med pengar under dina guldår kan vara enorm. Men det kan också kosta att sätta dina barn genom college. Men många föräldrar planerar helt enkelt inte det.

Enligt en ny studie från högskolestyrelsen är den genomsnittliga kostnaden för ett år av privatskolan i USA nu 43 211 dollar, inklusive undervisning, avgifter och rum och styrelse. Självklart kommer inte alla studenter att delta i en privat högskola, så inte alla familjer kommer att behöva spara så mycket. Men även för en mindre dyr utbildning är det viktigt att planera.

Att utveckla en strategi för att ta itu med framtida utgifter för utbildning borde vara en prioritet, och det bör sammanfalla med din pensionsplanering. Precis som med pensionsplanering, desto bättre börjar du, desto bättre. Föräldrar kan förbereda sig på olika sätt i alla skeden av sitt barns liv.

Född genom grundskolan

Spara, spara och spara mer. Så snart ditt barn är född kan du börja spara på en av många skattebegränsade utbildningsskulder. Mina två favoritalternativ är 529 College Savings Plan och Private College 529 Plan.

529-besparingsplanen liknar en Roth IRA när det gäller skattefördelarna. Du bidrar efter skatt, men betalar inte skatter på fondernas intäkter när du använder utdelningarna för kvalificerade utgifter för utbildning. Vissa stater erbjuder även skatteavdrag på avgifter.

Planerna är flexibla, så att du kan ändra mottagare om den angivna mottagaren inte använder pengarna. Skolorna behandlar också fördelarna positivt vid beräkningen av ekonomiskt stöd. På den fria ansökan om federal studenthjälp (FAFSA) redovisas pengar i en 529 plan som föräldra tillgångar snarare än som studentens tillgångar. Det betyder att 5,64% av pengarna, istället för 20%, skulle ingå i din studerandes förväntade familjebidrag (EFC).

Den privata 529-planen har liknande skatteförmåner till standard 529 sparplan, men det finns några viktiga skillnader. Den privata planen gör det möjligt för dig att förskottsbetalas för undervisning, i huvudsak låsning till dagens priser. Ditt barn kan använda pengarna på någon av de mer än 270 privata skolorna i programmet. Alla skolor i programmet garanterar undervisningspriser och betalar alla programavgifter. Detta innebär att 100% av dina bidrag går mot inköp av undervisningsbevis eftersom planen inte tar ut anmälan eller årliga avgifter till planägare.

Om din student väljer att gå till en skola utanför programmet kan du eventuellt ändra mottagaren till en annan kvalificerad familjemedlem, rulla kontot till en statsstödd 529 plan eller begära återbetalning (med förbehåll för begränsningar), förutsatt att vissa kraven är uppfyllda.

Familjer som överväger privatskola kan dra nytta av att ha både ett privat college 529 konto och en standard 529 plan. Intäkter från den privata planen kan användas för att täcka undervisning, eftersom det är förbetalt, medan standardplanen kan hålla pengar för att betala för rum och ombord, böcker och andra högskoleutgifter.

Grundskola

Även när ditt barn når gymnasiet är det inte för sent att börja spara på ett 529-konto. Detta gäller särskilt för den privata planen, där du får skydd mot ökning av undervisning och i viss mån garanterad avkastning. Om undervisningen ökar med 6% per år gör du i huvudsak 6% om året på din investering.

Men ett annat alternativ i detta skede skulle vara att anställa ditt barn i en familjeägt företag, om du har en. Ditt barns inkomst kan användas för att finansiera en Roth IRA, där pengarna skulle bli skattefria. Detta är en smart collegebesparande strategi, eftersom ditt barns bidrag kan tas ut skattefritt för college eller andra utgifter. Men notera att detta endast gäller bidrag Återkallande av vinster före 59 års ålder kan medföra skatter och straff. Naturligtvis måste jobbet vara legitimt och lönen är rimligt att tillgodose IRS-reglerna.

Här är några ytterligare fördelar med denna strategi:

• Ditt beroende barn upp till 19 år kan tjäna upp till $ 6.300 per år utan att behöva lämna en avkastning.
• Du som företagsägare kan dra av ditt barns lön.
• Eftersom intäkterna är intjänade gäller inte "barnsskatten" på ett barns oförlösta inkomst på mer än 2 200 kronor.
• Ditt barn får värdefull erfarenhet från verkligheten.

Eftersom intäkterna upp till en viss punkt inte är beskattade, kan ditt barn i huvudsak finansiera en Roth IRA med pretax-dollar. Om det görs över ett antal år kan denna strategi ensam finansiera större delen av ditt barns utbildning, och du kan också spara på skatter.

Gymnasium

När ditt barn börjar på grundskolan kan du börja tänka på alternativ för ekonomiskt stöd. Du bör beräkna vad du förväntas bidra till ditt barns utbildningskostnader (EFC) för ekonomiskt stöd. Det här hjälper dig att avgöra var ditt barn kommer att kvalificera sig för behovsbaserat stöd och hur mycket du sannolikt kommer att behöva betala mot hans eller hennes utbildning.

Du kan också börja undersöka skolor för att bestämma hur ditt barns akademiska profil jämför sig med dagens studenter. Ju mer önskvärt ditt barn är i skolan, ju mer sannolikt är det att han eller hon kommer att accepteras och få ekonomiskt stöd i form av bidrag och stipendier.

Överväg att bredda din sökning till att även omfatta billigaste privata skolor. Många ger stora mängder behovsbaserat stöd genom bidrag. Till exempel, den skola som Benjamin Franklin hjälpte till, University of Pennsylvania, har ett "Äuno-lån". Den ekonomiska biståndspolitiken där den möter 100% av en studerandes ekonomiska behov med bidrag och arbetstillfällen. Så även om klistermärkepriset överstiger $ 60 000 per år för undervisning, avgifter och rum och ombord, skulle det pris du skulle kunna betala vara extremt konkurrenskraftigt med lågprissatta offentliga skolor.

Om ditt barn inte kvalificerar sig för behovsbaserat stöd kanske du vill flytta ditt fokus till meritbaserat hjälpmedel som akademiska stipendier. Denna typ av stöd är baserat på ditt barns akademiska förmågor, talanger och andra färdigheter, snarare än på din familjs inkomster eller tillgångar.

Börja nu

Ibland är den bästa planen helt enkelt att prata med dina barn för att se vad som inspirerar dem. Den perfekta passformen kan vara den lokala yrkesskolan eller gemenskapskollegiet där de kan få en bra utbildning till en bråkdel av kostnaden för en fyraårig skola.

Men för många familjer kan kostnaden för sina barns högskoleutbildning vara ganska hög. Oavsett hur ung dina barn är, kan du börja bygga din högskoleplaneringsstrategi idag. Kom ihåg att varje dollar du sparar kan vara en mindre dollar av studielån för dina barn och genom att planera förut kan du se till att dina högskolefinansierings- och pensionsbesparingsmål är uppfyllda.

Brett Tushingham är en finansiell rådgivare och grundare av Tushingham rikedom strategier i Wilmington, North Carolina.

Bild via iStock.