Kreditkortslagen Definition och exempel |

Vad det är:

Kreditkortsansvars-, ansvars- och upplysningslagen är bättre känd som kredit KORTLAG . Lagens huvudsyfte är att förhindra vissa affärsmetoder inom kreditkortsindustrin som anses vara orättvisa eller till och med vilseledande för konsumenterna.

Hur det fungerar (Exempel):

Rättsakten blev lagad i maj 2009 och trädde i kraft i faser. De viktigaste reformerna började emellertid träda i kraft i februari 2010. Landmärkeslagstiftningen var den mest svepande lagstiftningsförändringen i kreditkortsverksamheten.

Några höjdpunkter i vad CARD Act ingick:

• Det har i hög grad begränsat omständigheten under vilka kreditkortsföretag kan höja räntorna på befintliga kortinnehavare. Kreditkortsräntorna kan inte gå upp i det första året, med några undantag. Om kortet till exempel har en introduktionshastighet (säg 0% i 6 månader) kan kursen öka. Det kan också öka om du är minst 60 dagar sen med en betalning.
• Kortutgivare måste lämna minst 45 dagars varsel innan de gör stora förändringar i kreditkort, inklusive vandringsräntor. Det finns dock undantag. Om en kund till exempel är minst 60 dagar sen med en betalning, behöver emittenten inte vänta 45 dagar för att höja räntan.
• Om du har ett kort med flera räntor ska alla betalningar över minimibeloppet måste gå mot betalning av kortet med högsta betyg. Till exempel, säg ditt kort har en standard APR på 15,99% och en balansöverföring APR på 6,99%. Om du har en minsta betalning på $ 20 och du betalar $ 70, måste den extra $ 50 sättas mot balansen med den högre APR - i det här fallet 15,99%.
• Om en kortinnehavare får en "grace period" att betala hennes faktura utan att debiteras ränta, måste denna period vara minst 21 dagar. En emittent är inte skyldig att inkludera en grace period. Men om en ges, måste den vara minst 21 dagar lång.
• En kortinnehavarens kreditkortsutlåtande måste innehålla information om hur lång tid det tar att betala av din balans om du bara gör minsta betalningen. Exempelvis kan en faktura visa följande: "Om du är skyldig i $ 5 000 i kreditkortsskuld, är din APR 15% och du gör $ 200 minst betalning, det tar dig 105 månader att betala av din balans."
• Card-lagen gör det också svårare för personer under 21 år att öppna ett kreditkorts konto. En person under 21 måste antingen ha en medsignal på kontot eller de måste bevisa att de har tillräckligt med inkomster för att göra månatliga betalningar. Tidigare fanns inga sådana restriktioner.
• Lagen begränsade också gränsöverskridande avgifter (eller övertrassningsavgifter) - avgifter som dök upp när en konsument spenderade mer än vad deras kreditgräns tillåte. För att en kund ska kunna betala en övertrassningsavgift måste den personen ha anslutit sig till arrangemanget. De kan inte automatiskt skrivas in i ett sådant program utan att ge sitt samtycke. Om de inte godkänner måste ett kreditkortsföretag helt och hållet stänga av transaktionen.

Du kan lära dig om flera andra nya bestämmelser i lagen här på Federal Reserve Boards webbplats.

Varför det gäller:

Kortfattat är Card-lagen utformad för att göra kreditkortsvillkor, räntor och avgifter mindre straffande, mer transparenta och mer begripliga för konsumenterna.

Kritikerna till lagen har dock noterat, att eftersom kortlagen har hotat intäkterna inom kreditkortsindustrin har kortföretag kompenserat genom att helt enkelt erbjuda färre räntekort med fast ränta och mer justerbara räntekort. Företagen har också laddat upp högre initialräntor för sökande med lägre kreditpoäng för att kompensera för förlorade intäkter som orsakats av Card Act.